主題：諾德股份:2015年報凈利潤1.45億 同比增長155.32%





2016-03-29 00:00:00 來源： 同花順財報



(600110)諾德股份:2015年報凈利潤1.45億 同比增長155.32%


一、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)

報告期指標(biāo) 2015年年報 2014年年報 本年比上年增減(%) 2013年年報
基本每股收益（元） 0.1257 -0.2279 155.16 0.0048
每股凈資產(chǎn)（元） 1.63 1.52 7.35 1.73
每股公積金(元) 0.62 0.62 -0.06 0.63
每股未分配利潤(元) -0.0506 -0.1762 71.28 0.0516
每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元) 0.4348 0.1945 123.55 -0.1953
營業(yè)收入(億元) 17.26 18.92 -8.79 19.73
凈利潤(億元) 1.45 -2.62 155.32 0.06
凈資產(chǎn)收益率(%) 7.9500 -14.0300 - 0.2800

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二、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成分析


業(yè)務(wù)名稱

營業(yè)收入(萬元)

收入比例

營業(yè)成本(萬元)

成本比例

利潤比例

毛利率



按行業(yè)
電子信息材料 139466.08 83.37% 119411.04 81.83% 93.88% 14.38%
電線電纜 24159.23 14.44% 21320.62 14.61% 13.29% 11.75%
貿(mào)易 2143.26 1.28% 1944.74 1.33% 0.93% 9.26%
石油化工 1526.8 0.91% 3256.31 2.23% -8.1% -113.28%

按產(chǎn)品
銅箔產(chǎn)品 127920.5 76.46% 111061.79 76.1% 78.92% 13.18%
電線電纜及附件 24159.23 14.44% 21320.62 14.61% 13.29% 11.75%
電池材料 11545.58 6.9% 8349.25 5.72% 14.96% 27.68%
貿(mào)易產(chǎn)品 2143.26 1.28% 1944.74 1.33% 0.93% 9.26%
石油產(chǎn)品 1526.8 0.91% 3256.31 2.23% -8.1% -113.28%

按地區(qū)
國內(nèi) 154014.94 92.06% 133363.25 91.39% 96.67% 13.41%
國外 13280.43 7.94% 12569.45 8.61% 3.33% 5.35%

三、前10名無限售條件股東持股情況

前十大流通股東累計持有：15277.57萬股，累計占流通股比：13.29%，較上期變化：-637.06萬股，截至2015年12月31日股東人數(shù)163508，同比上期變化：72.18%。



名稱

持有數(shù)量(萬股)

占總股本比例(%)

增減情況(萬股)



西部礦業(yè)（601168）集團有限公司

3900.00 3.39 不變

華寶信托有限責(zé)任公司-時節(jié)好雨資本市場5號集合資金信托

3398.00 2.95 不變

深圳市邦民創(chuàng)業(yè)投資有限公司

2402.02 2.09 0.02

中國科學(xué)院長春應(yīng)用化學(xué)科技總公司

1639.33 1.43 不變

重慶國際信托股份有限公司-渝信創(chuàng)新優(yōu)勢拾叁號集合資金信托

906.76 0.79 新進

蒙包商匯投資管理有限公司

805.25 0.70 新進

西藏信托有限公司-鼎證10號證券投資集合資金信托計劃

742.23 0.65 不變

四川信托有限公司-宏贏九十二號證券投資集合資金信托計劃

521.17 0.45 新進

何志淵

502.56 0.44 新進

汪滄

460.25 0.40 新進

較上個報告期退出前十大股東有


朱麗華
873.52 0.76 退出

陳升
821.72 0.71 退出

重慶國際信托有限公司-渝信創(chuàng)新優(yōu)勢拾叁號集合資金信托
810.10 0.70 退出

孫定勛
777.73 0.68 退出

東吳基金-光大銀行-東吳鼎利52號資產(chǎn)管理計劃
550.00 0.48 退出

四、分紅送配方案情況




五、董事會經(jīng)營評述

一、概述


　　一、管理層討論與分析。

　　2015年，中國經(jīng)濟步入了增速放緩、結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級的新常態(tài)。報告期內(nèi)，面對經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)和新形勢，公司結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)政策，對公司發(fā)展戰(zhàn)略進行了重新梳理，確定了“做強做大鋰電銅箔產(chǎn)業(yè)，增強與產(chǎn)業(yè)密切結(jié)合的金融服務(wù)業(yè)”的發(fā)展方向，堅持狠抓生產(chǎn)經(jīng)營，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，改變經(jīng)營策略，積極開拓市場。特別是自2015年7月初公司新一屆董事會和管理團隊履職以來，認(rèn)真貫徹執(zhí)行“全力發(fā)展主營業(yè)務(wù)，清理低效產(chǎn)能”的工作方針，對公司資產(chǎn)及業(yè)務(wù)進行了認(rèn)真梳理，進一步優(yōu)化資源配置，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，大力加強企業(yè)內(nèi)部管理，推動精細(xì)化工作建設(shè)，各項工作取得了重要進展，為公司長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

　?。?）提質(zhì)量、降成本、調(diào)結(jié)構(gòu)、降杠桿，做強做大銅箔產(chǎn)業(yè)結(jié)合多年對銅箔非標(biāo)設(shè)備的運行了解及外部專家意見，調(diào)整部分工藝路線及配方，使得標(biāo)準(zhǔn)銅箔及鋰電銅箔的成品率及產(chǎn)品質(zhì)量均達(dá)到國內(nèi)行業(yè)平均水平以上。

　　調(diào)整一線管理方式，配以降成本獎懲機制，使得各項成本單耗更加合理，提升了公司產(chǎn)品的競爭力。

　　受國家產(chǎn)業(yè)政策影響，電動車行業(yè)進入了爆發(fā)式增長期，公司瞄準(zhǔn)國家政策及鋰電銅箔供需變化，從2014年四季度開始對原有標(biāo)準(zhǔn)銅箔產(chǎn)能進行了生產(chǎn)線柔性改造，既穩(wěn)固了鋰電銅箔市場占有率，又提升了生產(chǎn)線適應(yīng)市場變化的能力，為公司后續(xù)產(chǎn)能擴張奠定了基礎(chǔ)。

　?。?）清理低效產(chǎn)能，調(diào)整主營業(yè)務(wù)報告期內(nèi)，隨著國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，實體經(jīng)濟下行持續(xù)，公司大部分產(chǎn)業(yè)處于嚴(yán)重虧損狀態(tài)，多種經(jīng)營既增加了管理難度又增加了運營成本，在2014年嚴(yán)重虧損及運營資金枯竭等多重壓力之下，公司首先暫停了厚地稀土100%股權(quán)收購，減輕了公司資金壓力。經(jīng)新一屆董事會的研究討論后，公司決定終止了對厚地稀土的收購，并通過法律的途徑進行維權(quán)；在新一屆董事會的領(lǐng)導(dǎo)下，公司完成了轉(zhuǎn)讓聯(lián)合銅箔進行資產(chǎn)剝離后的100%股權(quán)（交易最終的目的是買方間接購買賣方所持有的中融人壽20%股權(quán)10,000萬股），獲得了20億的現(xiàn)金流入，徹底改變了公司運營風(fēng)險。面對市場急劇變化的電纜行業(yè)，公司于第四季度全面停止了鄭州電纜的生產(chǎn)，為鄭州電纜整體出讓奠定了基礎(chǔ)。公司還于2015年12月31日召開董事會第十三次會議還審議通過了關(guān)于拍賣全資子公司北京世新泰德投資顧問有限公司股權(quán)的議案及關(guān)于拍賣全資子公司湖州上輻電線電纜高技術(shù)有限公司股權(quán)的議案。全面展開對非主營業(yè)務(wù)的清理工作。

　?。?）主動償還有息債務(wù)，降低財務(wù)杠桿隨著中融人壽20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓資金的陸續(xù)到位，公司主動償還中小額度有息債務(wù)，使得負(fù)債總額較年初減少了128,714萬元，下降了25.14%，資產(chǎn)負(fù)債率也從年初的73.96%，下降到66.97%。

　　通過上述調(diào)整，公司2016年財務(wù)費用將大幅度下降，為公司持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

　?。?）持續(xù)完善內(nèi)控體系建設(shè)結(jié)合公司產(chǎn)業(yè)調(diào)整及管理總部搬遷，及時調(diào)整年度內(nèi)控工作計劃，確保公司內(nèi)控制度和流程規(guī)范執(zhí)行。年度內(nèi)，公司對重點子公司及高風(fēng)險業(yè)務(wù)領(lǐng)域，及時進行內(nèi)控評價工作，評價結(jié)果表明公司各部門及下屬子公司符合內(nèi)控體系要求。


　　二、核心競爭力分析。

　　公司進入銅箔加工領(lǐng)域多年，經(jīng)過十多年的技術(shù)、資源、人才和市場積累，公司所屬鋰電銅箔系列產(chǎn)品具備較為明顯的技術(shù)與成本優(yōu)勢。很多指標(biāo)成為鋰電池材料領(lǐng)域的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。公司目前生產(chǎn)的銅箔80%是用于鋰電銅箔。公司擁有鋰電銅箔行業(yè)優(yōu)秀的管理和技術(shù)人才，嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系和成熟的市場營銷機制，目前市場占有率近30%，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。


　　三、公司關(guān)于公司未來發(fā)展的討論與分析。

　　(一)行業(yè)競爭格局和發(fā)展趨勢。

　　作為新能源鋰電池重要的材料，鋰電銅箔行業(yè)發(fā)展迅速，前景良好。公司進入銅箔加工領(lǐng)域多年，經(jīng)過十多年的技術(shù)、資源、人才和市場積累，公司所屬鋰電銅箔系列產(chǎn)品具備較為明顯的技術(shù)與成本優(yōu)勢。很多指標(biāo)成為鋰電池材料領(lǐng)域的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。

　　公司目前生產(chǎn)的銅箔80%是用于鋰電銅箔。公司擁有鋰電銅箔行業(yè)優(yōu)秀的管理和技術(shù)人才，嚴(yán)格的質(zhì)量管理體系和成熟的市場營銷機制，目前市場占有率近30%，處于行業(yè)領(lǐng)先地位。針對蓬勃發(fā)展的新能源汽車發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢，公司對鋰電銅箔產(chǎn)業(yè)規(guī)劃進行了重新調(diào)整，已經(jīng)開始實施新能源、新材料產(chǎn)業(yè)鏈擴張計劃，目前已形成近20億元/年的產(chǎn)值能力。公司在廣東省惠州市、青海省西寧市全資擁有兩個銅箔生產(chǎn)基地，目前合計產(chǎn)能為27100噸/年，是國內(nèi)最大的電子銅箔生產(chǎn)企業(yè)之一，尤其在動力鋰電池用電解銅箔方面占有三分之一的市場份額，是國內(nèi)主要鋰電池廠商的供應(yīng)商龍頭。公司將繼續(xù)加大投入，擴大鋰電銅箔產(chǎn)能。同時，對公司經(jīng)營和管理進行調(diào)整優(yōu)化，積極建立和完善集中采購和統(tǒng)一營銷的體系和高效的運營管理體系，助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

　　公司的目標(biāo)是成為世界最大鋰電銅箔生產(chǎn)商之一，成為新能源電池材料的知名供應(yīng)商。

　　(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略。

　　結(jié)合公司的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和技術(shù)優(yōu)勢，公司明確了新材料驅(qū)動、附加值提升、產(chǎn)業(yè)鏈延伸的發(fā)展導(dǎo)向，并持續(xù)完善以鋰電銅箔及鋰電池材料產(chǎn)業(yè)為依托、以新能源電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈拓展為重點的發(fā)展規(guī)劃。同時，基于對金融投資、創(chuàng)新金融服務(wù)、產(chǎn)融結(jié)合的良好預(yù)期，公司進一步明確未來的戰(zhàn)略定位是實業(yè)+金融的雙軌發(fā)展模式。通過進一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，提升經(jīng)營管理水平，全方位實現(xiàn)公司經(jīng)營利潤、科技創(chuàng)新、品牌價值提升，力爭實現(xiàn)公司效益提升和規(guī)模增長，在新材料、新能源產(chǎn)業(yè)中進一步增強綜合競爭力和影響力。

　　(三)經(jīng)營計劃。

　　2016年，公司預(yù)計完成營業(yè)收入30億元左右。公司將堅持“調(diào)結(jié)構(gòu)、謀創(chuàng)新”的發(fā)展思路，按照優(yōu)化產(chǎn)業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)、聚焦主業(yè)發(fā)展；優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升經(jīng)營效益的要求，將著力提升銅箔產(chǎn)能，擴大市場，做大鋰電銅箔市場規(guī)模，利用好資本市場，適時開展項目并購，狠抓銅箔重大改擴建項目建設(shè)，培育新經(jīng)濟增長點，實施精細(xì)化管理，大力降本增效，開源節(jié)流。

　　1.千方百計穩(wěn)增長、保效益。

　　通過抓好生產(chǎn)組織和生產(chǎn)原料采購，降低運營成本；加強營銷管理，減少產(chǎn)品庫存；抓好產(chǎn)品品質(zhì)及降本增效，提升經(jīng)營效益。

　　2.加快改革創(chuàng)新、促進產(chǎn)業(yè)升級。

　　進一步清理歷史遺留問題，聚焦主業(yè)、提升產(chǎn)品附加值，延伸產(chǎn)業(yè)價值鏈，推動業(yè)態(tài)和經(jīng)營模式創(chuàng)新，重點在新材料、新能源等領(lǐng)域?qū)ふ彝黄瓶?，形成新的?jīng)濟增長點。

　　截至報告披露日，公司全資子公司青海諾德已獲得國開發(fā)展銀行基金有限公司專項基金的首期1.4億元的資本金投資，用于建設(shè)公司40000噸鋰電銅箔項目。由于公司的產(chǎn)業(yè)方向符合國家的產(chǎn)業(yè)政策，公司預(yù)計未來將獲得更多的產(chǎn)業(yè)政策支持。

　　3.做好資本運營，推動產(chǎn)融結(jié)合。

　　充分利用上市公司資本運營平臺及資本市場發(fā)展機遇，通過各種渠道和形式有步驟的實施再融資，穩(wěn)步切入新材料、新能源、金融投資等戰(zhàn)略領(lǐng)域，促進企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

　　4.加強制度建設(shè)，夯實管理基礎(chǔ)。

　　強化內(nèi)控體系建設(shè)，持續(xù)完善公司內(nèi)控體系和風(fēng)險管理體系；加強信息化建設(shè)，提升管理運營效率；探索和完善激勵和約束機制；持續(xù)完善科學(xué)的決策、執(zhí)行和監(jiān)督機制，明確責(zé)任和分工，提高公司整體的管理效率和效果，促進公司改革發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級。

　　(四)可能面對的風(fēng)險。

　　1.宏觀經(jīng)濟形勢波動帶來的風(fēng)險宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化具有復(fù)雜性和不確定性，當(dāng)前，國際經(jīng)濟依然低迷，國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩，對行業(yè)經(jīng)濟影響明顯，對公司經(jīng)營業(yè)績可能構(gòu)成一定影響。

　　2.產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險目前，國家對新能源汽車補貼的相關(guān)政策將更加謹(jǐn)慎，部分政策可能會取消，短期內(nèi)可能對部分生產(chǎn)企業(yè)造成一定的沖擊，但從長遠(yuǎn)看，可能促使企業(yè)加大技術(shù)投入，帶來更為健康、有序的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。公司要加強研究，以更好適應(yīng)產(chǎn)業(yè)政策變化對公司生產(chǎn)經(jīng)營帶來的積極影響。

　　3.市場風(fēng)險近年來，隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，銅箔行業(yè)產(chǎn)能也逐年提升，可預(yù)見到今后幾年鋰電銅箔供應(yīng)將會增加，鋰電銅箔及鋰電池材料產(chǎn)銷格局面臨變化。公司要加強研究，進一步增強公司在鋰電銅箔產(chǎn)品市場格局中的競爭力。

　　4.財務(wù)風(fēng)險公司歷史包袱較重,財務(wù)利息支出較高,財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，有待進一步改善。公司將通過制定合理科學(xué)的財務(wù)計劃，審慎安排資金，提高資金使用效率，使財務(wù)結(jié)構(gòu)趨于合理，風(fēng)險處于可控范圍。



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