主題：寶鈦股份：短期的波動(dòng)不影響公司的長(zhǎng)期投資價(jià)值

寶鈦股份生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和增發(fā)項(xiàng)目建設(shè)情況順利。07年鈦材產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到我們之前預(yù)期的6900噸，08-09年達(dá)到我們之前預(yù)測(cè)的9300、11600萬噸，目前看也應(yīng)該沒有問題，并且有超預(yù)期的可能性。增發(fā)涉及到的海綿鈦、鈦熔煉、鈦加工項(xiàng)目正在按照計(jì)劃順利進(jìn)行，預(yù)計(jì)到2009-2010年達(dá)到年產(chǎn)海綿鈦1萬噸、鈦熔煉和加工材2萬噸的生產(chǎn)能力。 　　
　　雪災(zāi)對(duì)公司08年一季度的經(jīng)營(yíng)帶來了一定影響。由于雪災(zāi)對(duì)公司的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售帶來了一定的影響，因此公司一季度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)會(huì)受一定的影響，但是不影響公司長(zhǎng)期的投資價(jià)值。 　　

　　前期市場(chǎng)傳言的熔煉爐事故問題屬實(shí)，但是對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)基本沒有影響。前期公司一臺(tái)6噸爐由于進(jìn)水出現(xiàn)事故，公司因此受到的鑄錠生產(chǎn)能力影響不足2％，而且事故損失將由保險(xiǎn)公司理賠，因此對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)基本沒有影響。 　　

　　維持對(duì)公司強(qiáng)烈推薦的投資評(píng)級(jí)。我們調(diào)整公司07--09年的EPS為1.35、2.25、3.05元，維持對(duì)公司強(qiáng)烈推薦的投資評(píng)級(jí)，未來6--12個(gè)月的目標(biāo)價(jià)位為125元，相當(dāng)于公司08年1.00倍PEG。對(duì)于寶鈦股份這種具有持續(xù)增長(zhǎng)能力的公司，任何因受短期負(fù)面影響造成股價(jià)的波動(dòng)都是買入的機(jī)會(huì)。 　　



【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開展任何咨詢、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。