主題：中國建筑：在手訂單極為充裕 目前已具有較強投資價值


國盛證券發(fā)布中國建筑的研報指出，在手訂單極為充裕，未來收入有望持續(xù)增長；業(yè)務結(jié)構改善，長期盈利能力有望不斷提升；現(xiàn)金流存在波動，但長周期看與利潤基本匹配；地產(chǎn)與施工互補打造穩(wěn)定高ROE，當前估值處于歷史低位。預測公司2019-2021年歸母凈利潤分別為421/464/504億元，同比增長10%/10%/9%，對應EPS分別為1.00/1.11/1.20元（2018-2021年CAGR9.6%），當前股價對應PE分別為5.1/4.6/4.2倍，分部估值有41%空間，當前PB僅0.87倍，股息率3.3%，認為目前已具有較強的投資價值，維持“買入”評級。

【免責聲明】上海大牛網(wǎng)絡科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。