主題：金發(fā)科技：收購寧波海越，彌補成本短板，并打通全產(chǎn)業(yè)鏈


東北證券發(fā)布金發(fā)科技的研報指出，收購寧波海越，彌補成本短板，并打通全產(chǎn)業(yè)鏈。公司2019年5月完成對寧波海越全資收購（更名寧波金發(fā)），60萬噸PDH產(chǎn)能將成為公司成本端核心補充，目前寧波金發(fā)盈利能力顯著，有助改善負債現(xiàn)狀。公司未來一方面打通丙烯-聚丙烯-改性塑料全產(chǎn)業(yè)鏈并擴大產(chǎn)能，一方面開展副產(chǎn)氫氣綜合利用，打開公司長遠穩(wěn)健發(fā)展。首次覆蓋給予“買入”評級，未來6個月目標市值256億元。預(yù)計公司2019-2021年實現(xiàn)歸母凈利潤12.8/15.5/17.9億元，對應(yīng)PE分別為15/13/11X。目前估值較同行企業(yè)明顯低估，認為公司可給到至少20倍估值，首次覆蓋給予“買入”評級。

【免責聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營金融島網(wǎng)絡(luò)平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關(guān)。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應(yīng)責任。