主題：大冷股份2018年年度董事會(huì)經(jīng)營評(píng)述

一、概述

2018年，公司以"矢志創(chuàng)新著力轉(zhuǎn)型同擔(dān)共享"為主題，堅(jiān)持開發(fā)行業(yè)領(lǐng)先和市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品與新技術(shù)，創(chuàng)新開拓新市場(chǎng)，深耕細(xì)分市場(chǎng)，把能源特別是二次能源的開發(fā)與利用作為轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略的持續(xù)發(fā)力點(diǎn)，借力三創(chuàng)平臺(tái)，協(xié)力同心，同擔(dān)共享，努力實(shí)現(xiàn)主要經(jīng)營指標(biāo)。2018年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入196,606萬元，同比下降5.46%;實(shí)現(xiàn)利潤總額11,888萬元，同比下降45.59%,主要是因報(bào)告期內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇及客戶資金緊張，基于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范，公司主動(dòng)放棄合同質(zhì)量較差訂單；公司搬遷新廠區(qū)后固定費(fèi)用增加較多，而產(chǎn)能尚未充分釋放；公司實(shí)施轉(zhuǎn)型升級(jí)戰(zhàn)略，前期項(xiàng)目投入較大，而效果需在以后年度逐步體現(xiàn)。 報(bào)告期內(nèi)，公司子公司武新制冷戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型加快推進(jìn)。完成超高溫蒸汽熱泵機(jī)組、大型水蒸汽壓縮機(jī)組等新產(chǎn)品開發(fā)。天然氣管網(wǎng)壓力能發(fā)電及冷能回收系統(tǒng)、礦井回風(fēng)余熱直接利用系統(tǒng)等標(biāo)志性新產(chǎn)品在多地多個(gè)項(xiàng)目中實(shí)現(xiàn)商用。榮獲中國制冷空調(diào)行業(yè)企業(yè)信用評(píng)價(jià)AAA級(jí)信用企業(yè)。 報(bào)告期內(nèi)，公司子公司冰山工程公司憑借高附加值深焓能源解決方案，持續(xù)深耕冷熱細(xì)分市場(chǎng)。冰雪事業(yè)取得新突破，中標(biāo)冬奧會(huì)雪橇道模擬測(cè)試段項(xiàng)目，為冬奧會(huì)正式雪橇道項(xiàng)目奠定基礎(chǔ)；中標(biāo)深圳佳兆業(yè)金沙灣國際樂園冰雪樂園項(xiàng)目；承建的廣州萬達(dá)茂室內(nèi)滑雪場(chǎng)項(xiàng)目順利竣工。榮獲機(jī)電工程施工總承包一級(jí)資質(zhì)。 報(bào)告期內(nèi)，公司子公司冰山服務(wù)公司快速拓展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。機(jī)房托管保運(yùn)新業(yè)務(wù)積極推進(jìn)，已覆蓋30余家優(yōu)質(zhì)客戶。涉氨制冷企業(yè)4S服務(wù)模式開始向大連市以外的城市推廣。冰山共享服務(wù)平臺(tái)有序搭建，開始為富士冰山、斯頻德等冰山出資企業(yè)提供服務(wù)。制冷與空調(diào)設(shè)備維修保運(yùn)服務(wù)入選2018年度國家級(jí)服務(wù)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化試點(diǎn)項(xiàng)目。 報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司松下壓縮機(jī)積極推進(jìn)轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)開拓高端客戶及市場(chǎng)。電動(dòng)客車用臥式渦旋壓縮機(jī)銷量明顯恢復(fù)。 軌道交通空調(diào)用臥式渦旋壓縮機(jī)在地鐵、輕軌等領(lǐng)域開拓效果良好，成功進(jìn)駐德國地鐵。臥式直流變頻全封閉電動(dòng)渦旋壓縮機(jī)入選《2018年中國制冷學(xué)會(huì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品目錄》。 報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司松下冷鏈順應(yīng)消費(fèi)新趨勢(shì)，進(jìn)一步拓展細(xì)分藍(lán)海市場(chǎng)。借助大數(shù)據(jù)和人工智能領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，打造面向新零售不同業(yè)態(tài)的全領(lǐng)域冷鏈解決方案。與盒馬鮮生、京東、羅森便利、伊藤洋華堂、瑞幸咖啡等重點(diǎn)客戶進(jìn)行了有效合作。榮獲遼寧省首批綠色工廠稱號(hào)。 報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司松下冷機(jī)有效提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)現(xiàn)國內(nèi)超市零售領(lǐng)域CO2跨臨界活塞式制冷壓縮機(jī)組的成功商用。 中標(biāo)京東北京大興醫(yī)藥倉儲(chǔ)項(xiàng)目、武漢冷庫項(xiàng)目，合同總金額超過6,000萬元。應(yīng)用型集裝箱產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)全程溫控，滿足新零售食品高品質(zhì)要求。 報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司富士冰山進(jìn)一步推進(jìn)產(chǎn)品智能化、模塊化、多樣化開發(fā)，在飲料機(jī)、食品機(jī)、白酒機(jī)、乳品機(jī)、咖啡機(jī)、盒飯機(jī)六大產(chǎn)品系列的基礎(chǔ)上，新增平臺(tái)機(jī)產(chǎn)品系列，快速響應(yīng)客戶定制產(chǎn)品，有效應(yīng)對(duì)新零售平臺(tái)需求。引入R1234yf新冷媒生產(chǎn)線，引領(lǐng)行業(yè)安全綠色環(huán)保發(fā)展趨勢(shì)。 報(bào)告期內(nèi)，公司在原事業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，積極推進(jìn)新事業(yè)培育孵化。公司間接聯(lián)營公司開爾文科技聚焦無人零售領(lǐng)域，自主研發(fā)的"比鄰無人零售平臺(tái)"和"叮當(dāng)快修平臺(tái)"全面上線，新零售模式快速推廣；公司間接聯(lián)營公司華慧達(dá)圍繞冰山冷熱事業(yè)優(yōu)質(zhì)客戶有效拓展融資租賃業(yè)務(wù)，在助推冰山各出資企業(yè)銷售及回款的同時(shí)，自身也取得良好經(jīng)營業(yè)績；公司間接聯(lián)營公司冰山慧谷公司對(duì)接老廠區(qū)地塊綜合利用，為冰山匯聚和尋找新動(dòng)能，目前簽約客戶已超過50家；公司間接聯(lián)營公司富士冰山智控深度挖掘節(jié)能潛力，為客戶提供能源管控一體化解決方案，助力冰山智慧能源管理。 二、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析 公司圍繞冷熱主業(yè)，自主研發(fā)與合資合作有效協(xié)同，資本資源整合與商業(yè)模式創(chuàng)新良性互動(dòng)，事業(yè)與利益共同體雙向打造，形成了冰山特色發(fā)展模式。 公司擁有完整的冷熱產(chǎn)業(yè)鏈，可以為客戶提供包括設(shè)計(jì)、制造、安裝、維保等在內(nèi)的一攬子綜合解決方案服務(wù)，可以更好地滿足客戶的個(gè)性化需求。 公司擁有成熟健全的市場(chǎng)營銷網(wǎng)絡(luò)及線上線下售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以更主動(dòng)、更迅捷地為廣泛地域內(nèi)的客戶提供高質(zhì)量高附加值的服務(wù)。 公司通過整體搬遷改造，智能環(huán)保高效安全的新工廠投入使用，比較優(yōu)勢(shì)突出，可以為客戶創(chuàng)造更高價(jià)值。 公司在有序推進(jìn)原事業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的同時(shí)，快速實(shí)施新事業(yè)培育孵化，可持續(xù)的良性成長之路日益清晰。 報(bào)告期內(nèi)，公司核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升。

三、公司未來發(fā)展的展望 1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 近年來，制冷空調(diào)行業(yè)在消費(fèi)升級(jí)、食品安全、民生改善中的地位越來越突出，產(chǎn)業(yè)的成套化、模塊化、信息化、智能化、服務(wù)化快速發(fā)展，新的企業(yè)不斷介入，新的熱點(diǎn)不斷產(chǎn)生，競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域、對(duì)手、產(chǎn)品、內(nèi)涵不斷發(fā)生變化。 2018年，制冷空調(diào)行業(yè)面臨著復(fù)雜嚴(yán)峻的國內(nèi)外市場(chǎng)形勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、成本壓力加大、效益提升困難等課題困擾著行業(yè)運(yùn)行發(fā)展。 2019年，行業(yè)發(fā)展將繼續(xù)分化，競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，困難和機(jī)遇并存。行業(yè)主要企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)將進(jìn)一步加快，智能制造、綠色制造、服務(wù)型制造將日益凸顯，高質(zhì)量發(fā)展步伐將更加穩(wěn)健。 2、公司面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn) (1)公司面臨的機(jī)遇 國家加快推進(jìn)以人為核心的新型城鎮(zhèn)化，加速農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加大食品、衛(wèi)生、健康、養(yǎng)老等民生領(lǐng)域的投入，各級(jí)政府陸續(xù)出臺(tái)冷鏈物流支持政策，冷凍冷藏領(lǐng)域?qū)⒈３州^高的市場(chǎng)增速，公司主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)需求空間擴(kuò)大。公司憑借創(chuàng)新的商業(yè)模式、雄厚的技術(shù)底蘊(yùn)、智能工廠的后發(fā)優(yōu)勢(shì)以及體制機(jī)制優(yōu)勢(shì)，可以較好把握上述機(jī)遇。 (2)公司面臨的挑戰(zhàn) 轉(zhuǎn)型升級(jí)過程復(fù)雜，可能存在尚未識(shí)別的重大風(fēng)險(xiǎn)因素。新技術(shù)、新產(chǎn)品商品化速度需要加快。 3、公司發(fā)展規(guī)劃 公司將圍繞"引領(lǐng)創(chuàng)新創(chuàng)造價(jià)值"經(jīng)營理念，聚焦冷熱產(chǎn)業(yè)，以母子公司為核心，推進(jìn)一體化經(jīng)營，整合內(nèi)外資源，升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈條，創(chuàng)新商業(yè)模式，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，全面提升和拓寬事業(yè)規(guī)模和發(fā)展空間，提高員工福祉，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康和諧發(fā)展，成為顧客、合作伙伴、社會(huì)信賴和尊重的企業(yè)。 4、資金需求及資金來源計(jì)劃 2019年，公司生產(chǎn)經(jīng)營及資本運(yùn)營預(yù)計(jì)所需資金將通過自有資金及適當(dāng)融資來解決。 5、公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 (1)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)對(duì)措施：聚焦冷熱產(chǎn)業(yè)，深耕細(xì)分市場(chǎng)，尋找事業(yè)藍(lán)海；有序提升智能制造、服務(wù)型制造水平；加快推進(jìn)原事業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；加速實(shí)施新事業(yè)培育孵化；持久打造冰山事業(yè)與利益共同體。 (2)新產(chǎn)品新技術(shù)市場(chǎng)推廣緩慢風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)對(duì)措施：打造新產(chǎn)品新技術(shù)的差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；強(qiáng)化技術(shù)營銷及服務(wù)營銷，更好滿足客戶個(gè)性化需求；有效利用融資租賃、合同能源管理、項(xiàng)目公司等創(chuàng)新模式。 (3)應(yīng)收賬款偏高風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)對(duì)措施：控制增量，壓縮存量，進(jìn)一步加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。通過強(qiáng)化客戶資信評(píng)估和合同評(píng)審，提高合同質(zhì)量；通過降低質(zhì)保金、采取銀行信用工具作為質(zhì)保金、融資租賃等方式，有效控制增量；通過強(qiáng)化發(fā)貨審核、工程施工及售后服務(wù)等環(huán)節(jié)管控，提高合同執(zhí)行質(zhì)量；通過專門債權(quán)管理機(jī)構(gòu)，制定專項(xiàng)解決方案，加強(qiáng)年限較長應(yīng)收賬款的清欠工作。 6、2019年經(jīng)營計(jì)劃： 銷售收入：215,000萬元，與2018年實(shí)現(xiàn)銷售收入196,606萬元相比，約增長9%。 利潤總額：14,500萬元，與2018年實(shí)現(xiàn)利潤總額11,888萬元相比，約增長22%。 2019年，公司將以"開拓務(wù)實(shí)協(xié)作行動(dòng)"為主題，全面推廣深焓能源系統(tǒng)解決方案，以在競(jìng)爭(zhēng)中取勝為重要績效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，化制約為協(xié)調(diào)，化管控為服務(wù)，堅(jiān)定信心，立即行動(dòng)，努力實(shí)現(xiàn)主要經(jīng)營目標(biāo)。 2019年主要經(jīng)營施策： (1)強(qiáng)化戰(zhàn)略資源梳理。梳理本行業(yè)及細(xì)分領(lǐng)域相關(guān)的學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)，密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)及技術(shù)發(fā)展方向。梳理細(xì)分市場(chǎng)相關(guān)的社會(huì)及公共關(guān)系，關(guān)注行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，掌握第一手資料。梳理重點(diǎn)客戶，強(qiáng)化客戶關(guān)系。梳理代理商，拓寬分銷渠道，優(yōu)勝劣汰。梳理供應(yīng)商，將有限資源向優(yōu)勢(shì)供應(yīng)商集中。 (2)強(qiáng)化市場(chǎng)開拓。以深焓能源系統(tǒng)解決方案為指導(dǎo)，通過提升品質(zhì)、降低成本、提高交付率、完善服務(wù)，穩(wěn)固傳統(tǒng)市場(chǎng)；通過選準(zhǔn)市場(chǎng)切入點(diǎn)，勇于開拓新市場(chǎng)領(lǐng)域及新興事業(yè)。 (3)強(qiáng)化內(nèi)部管理。研發(fā)方面，做好研發(fā)降成本、新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品優(yōu)化等工作。生產(chǎn)方面，做好提升質(zhì)量、降低成本、消減庫存、安全生產(chǎn)、智能制造、標(biāo)準(zhǔn)制造等工作。財(cái)務(wù)方面，做好財(cái)務(wù)指標(biāo)落實(shí)、經(jīng)營數(shù)據(jù)分析、風(fēng)險(xiǎn)管控、現(xiàn)金流經(jīng)營等工作。 上述經(jīng)營計(jì)劃并不代表上市公司對(duì)2019年度的盈利預(yù)測(cè)，能否實(shí)現(xiàn)取決于市場(chǎng)狀況變化、經(jīng)營團(tuán)隊(duì)的努力程度等多種因素，存在很大的不確定性，請(qǐng)投資者特別注意。

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