主題：交通銀行：百年交行 “一點(diǎn)兩翼”構(gòu)建國(guó)際銀行

　交通銀行（601328）外籍副行長(zhǎng)葉迪奇8日宣布，交行將把其私人銀行服務(wù)范圍擴(kuò)大到全國(guó)10個(gè)省市。當(dāng)記者提問(wèn)，交行對(duì)中?？德?lián)人壽保險(xiǎn)有限公司（下稱(chēng)“中?？德?lián)”）50％股權(quán)的收購(gòu)進(jìn)展怎樣時(shí)，葉迪奇回答，在等批文。而葉迪奇明確表示，保險(xiǎn)和基金代理為交行貢獻(xiàn)利潤(rùn)最多。

　　著重發(fā)展零售業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型金融控股公司，交行的發(fā)展戰(zhàn)略清晰可見(jiàn)。而憑借其在滬注冊(cè)的唯一一家國(guó)有大型商業(yè)銀行的有利地位，交行在業(yè)務(wù)發(fā)展上的“便利”也很明顯：交行是首批試點(diǎn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的銀行之一；交行也將嘗試成為首批投資保險(xiǎn)公司的銀行。

　　對(duì)于今后的發(fā)展方向，交行董事長(zhǎng)胡懷邦表示，交行已將“國(guó)際化”列入發(fā)展戰(zhàn)略的首要目標(biāo)，即形成一個(gè)“以亞太為中心，歐美為兩翼的國(guó)際化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)”，成為活躍在亞太地區(qū)的一家先進(jìn)國(guó)際銀行。

　　轉(zhuǎn)型零售銀行

　　2008年，交行百年華誕。交行面臨國(guó)際金融危機(jī)考驗(yàn)，卻獲得中間業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，銀行卡、托管業(yè)務(wù)收入增幅分別達(dá)到45.66％和25.85％。同時(shí)，擔(dān)保與承諾、融資顧問(wèn)、代理保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快。公司全年實(shí)現(xiàn)凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入88.37億元，比上年增長(zhǎng)24.55％，占凈營(yíng)運(yùn)收入的比重達(dá)到11.44％，較上年提高0.14個(gè)百分點(diǎn)。

　　“目前銀行資金充裕，發(fā)掘優(yōu)質(zhì)貸款客戶(hù)越來(lái)越難；銀行資本充足率必須達(dá)到8％的監(jiān)管要求，必須尋求資本擴(kuò)張的渠道，是交行要向零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，向金融控股公司轉(zhuǎn)型的原因。市場(chǎng)形勢(shì)所逼呀?！毖胄猩虾？偛康南嚓P(guān)人士分析。

　　近年來(lái)，交行向零售銀行轉(zhuǎn)型的成效有目共睹：第一家推出七大國(guó)際主要貨幣的杠桿放大、多空雙向個(gè)人外匯交易產(chǎn)品的銀行；首批成為上海期貨交易所自營(yíng)會(huì)員的商業(yè)銀行之一，可直接參與黃金期貨交易……

　　盡管如此，像所有的商業(yè)銀行一樣，交行目前也面臨息差收窄、凈利潤(rùn)增幅下降的難題。

　　國(guó)泰君安金融業(yè)研究員伍永剛分析，從交行2008年年報(bào)中可以看出，交行前三季度的凈息差為3.19％，而全年的凈息差水平為3.02％。據(jù)此測(cè)算交行四季度凈息差約為2.51％，下降非常明顯。如果再考慮2009年1月份銀行票據(jù)貼現(xiàn)收益率大幅下降，以及票據(jù)貼現(xiàn)在銀行貸款中的占比不斷提高，銀行業(yè)未來(lái)將面臨比較大的息差下降壓力。

　　而大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，是交行對(duì)策之一。交行副行長(zhǎng)于亞利介紹，為了避免息差下降過(guò)快，交行將加大轉(zhuǎn)型力度，抓好財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展，尤其是拓展高端客戶(hù)群。

　　此次交行擴(kuò)大私人銀行服務(wù)范圍應(yīng)該就是上述對(duì)策的具體實(shí)施。交行為其高端客戶(hù)除繼續(xù)提供境內(nèi)專(zhuān)享產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品定制、海外全權(quán)委托投資以外，還率先推出了針對(duì)高端客戶(hù)的私募股權(quán)投資產(chǎn)品、以租賃資產(chǎn)為標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品以及資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。海外產(chǎn)品增加了交行香港子公司提供的一站式投資移民、香港證券投資、私人信托以及香港分行的優(yōu)惠利率存款等產(chǎn)品和服務(wù)。

　　金控集團(tuán)規(guī)模初具

　　近期有消息稱(chēng)，交行對(duì)中?？德?lián)的盡職調(diào)查已經(jīng)進(jìn)入最后階段，有專(zhuān)門(mén)的團(tuán)隊(duì)正在做財(cái)務(wù)、人員、法律等方面的調(diào)查審核。而保監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)同意交行收購(gòu)中保康聯(lián)50％股權(quán)，并已提交國(guó)務(wù)院審批。雙方對(duì)國(guó)務(wù)院的最后審批保持樂(lè)觀。而工行與中國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)及富通集團(tuán)的合資申請(qǐng)、建行收購(gòu)幸福人壽51％股權(quán)的申請(qǐng)并未獲得通過(guò)。

　　實(shí)際上，交行涉足保險(xiǎn)領(lǐng)域的消息從四年前就不斷傳出。而據(jù)交行的招股文件披露，交行擁有一家在香港注冊(cè)的中國(guó)交通保險(xiǎn)公司，該公司成立于2000年11月，股本為2.5億港元，主要承保綜合保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　“整個(gè)金融控股公司能為客戶(hù)提供一站式服務(wù)，像國(guó)際上匯豐、花旗那樣的大集團(tuán)一樣。這樣盡可能爭(zhēng)取、留住客戶(hù)。1998年，原本交行控股的海通證券、太平洋保險(xiǎn)分立出去的時(shí)候，是因?yàn)槭艿綎|南亞金融危機(jī)的影響，并且由于當(dāng)時(shí)業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，引發(fā)了不少金融問(wèn)題?，F(xiàn)在，金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)都積累了不少經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)該不會(huì)再出現(xiàn)以前的問(wèn)題?！苯恍邢嚓P(guān)人士告訴記者。

　　交行副行長(zhǎng)于亞利介紹，加強(qiáng)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，創(chuàng)造綜合收益也是交行保持凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的有效途徑。

　　“交銀租賃的公司定位是依托交行母體的資金實(shí)力、客戶(hù)資源、網(wǎng)絡(luò)資源，在交行現(xiàn)有和將有的高端客戶(hù)中選擇交銀租賃的目標(biāo)客戶(hù)，與其他金融工具包括信貸、信托、證券、保險(xiǎn)等形成組合的金融產(chǎn)品，迅速滲透市場(chǎng)，搶占先機(jī)，擴(kuò)展規(guī)模?！苯汇y租賃總裁程?hào)|躍介紹。

　　交銀租賃2007年年底成立。它的成立，標(biāo)志著以交通銀行為主體，包括交銀保險(xiǎn)、交銀國(guó)際、交銀信托、交銀施羅德基金管理公司、交銀租賃在內(nèi)的交銀金融控股集團(tuán)的基本框架的形成。截至2008年末，交行子公司資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)140.78億元，為集團(tuán)貢獻(xiàn)利潤(rùn)2.15億元。交行的非銀行牌照類(lèi)業(yè)務(wù)已經(jīng)延伸到證券、基金、保險(xiǎn)、信托、租賃等市場(chǎng)領(lǐng)域。

　　有意海外并購(gòu)

　　在交行國(guó)際化之路上最被人津津樂(lè)道的莫過(guò)于交行和匯豐的合作。

　　在今年年初海外戰(zhàn)略投資者大舉拋售中資銀行股票的時(shí)候，匯豐明確表示，其對(duì)交行的投資是長(zhǎng)期戰(zhàn)略性的投資，匯豐不會(huì)減持交行股份。而交行董事會(huì)辦公室主任朱克鵬更是直言，匯豐對(duì)交行的投資取得了良好的回報(bào)?？梢哉f(shuō)，匯豐業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的很大部分來(lái)自亞洲，來(lái)自中國(guó)。

　　交行董事長(zhǎng)胡懷邦在談到交行的國(guó)際化戰(zhàn)略時(shí)指出，交行的國(guó)際化有一點(diǎn)與眾不同，就是深化與匯豐的合作。交行引進(jìn)匯豐作為戰(zhàn)略投資者，不是為了錢(qián)，中國(guó)不缺外匯也不缺資金，關(guān)鍵是“引制”和“引智”。

　　胡懷邦認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)走國(guó)際化道路是大勢(shì)所趨，銀行必須將業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)金融全球化的趨勢(shì)相適應(yīng)。正是基于這一判斷，交行已將“國(guó)際化”列入發(fā)展戰(zhàn)略的首要目標(biāo)。

　　他表示，不排除交行在香港或亞太地區(qū)收購(gòu)銀行的可能性。

　　目前交行在海外擁有7家分行和1家代表處，而且正在籌建胡志明市分行，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立舊金山分行、悉尼分行。在中資銀行中，交行海外業(yè)務(wù)在規(guī)模和效益上排名前三位。交行管理層透露，未來(lái)交行將通過(guò)海外并購(gòu)更多地涉足海外。而交行海外并購(gòu)將重點(diǎn)關(guān)注并購(gòu)是否顯著攤薄股權(quán)收益率（ROE）、文化整合的可能性、管理團(tuán)隊(duì)是否優(yōu)秀并可控、是否與交行優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)及國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)等。


【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開(kāi)展任何咨詢(xún)、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無(wú)關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。