主題：南寧糖業(yè):關(guān)于增加白砂糖期貨套期保值額度的公告

證券代碼：000911 證券簡(jiǎn)稱：南寧糖業(yè) 公告編號(hào)：2018-086

債券代碼：112109 債券簡(jiǎn)稱：12南糖債

債券代碼：114276 債券簡(jiǎn)稱：17南糖債

債券代碼：114284 債券簡(jiǎn)稱：17南糖02



南寧糖業(yè)股份有限公司

關(guān)于增加白砂糖期貨套期保值額度的公告



本公司及董事會(huì)全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，沒(méi)有虛假記
載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。




南寧糖業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）于2016年10月26日召開(kāi)
的第六屆董事會(huì)第八次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于擬開(kāi)展白砂糖套期保值業(yè)務(wù)
的議案》，同意公司使用自有資金于2016-2020年每年對(duì)不超過(guò)2萬(wàn)噸白糖開(kāi)
展期貨套期保值業(yè)務(wù)，總計(jì)投入保證金及后續(xù)護(hù)盤(pán)資金不超過(guò)1億元。


2018年11月30日，公司召開(kāi)第六屆董事會(huì)2018年第八次臨時(shí)會(huì)議審議
通過(guò)了《關(guān)于增加白砂糖期貨套期保值額度的議案》，同意增加公司在鄭州
期貨交易所套期保值額度1.3億元，即公司進(jìn)行套期保值的最高額度不超過(guò)
人民幣2.3億元，在上述額度內(nèi)，資金可以循環(huán)使用。具體情況公告如下：

一、開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的基本情況

1、套期保值交易品種

公司開(kāi)展的白糖期貨套期保值業(yè)務(wù)將只限于在境內(nèi)期貨交易所交易的
白糖期貨品種。


2、增加的套期保值額度

本次增加公司在鄭州期貨交易所套期保值額度1.3億元，即公司進(jìn)行
套期保值的最高額度不超過(guò)人民幣2.3億元，在上述額度內(nèi)，資金可以循
環(huán)使用。


3、資金來(lái)源

公司將利用自有資金進(jìn)行白糖期貨套期保值業(yè)務(wù)。


二、開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的目的及必要性

白砂糖是公司的重要產(chǎn)品之一，白砂糖市場(chǎng)價(jià)格的漲跌對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)


有較大的影響。近年來(lái)，受國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形式發(fā)展以及市場(chǎng)供求量變化的
影響，白砂糖年內(nèi)價(jià)格平均波動(dòng)較大，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)面臨一定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

此外，白砂糖生產(chǎn)具有一定的連續(xù)性和產(chǎn)量剛性，為有效規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，
對(duì)沖白砂糖價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，保證公司主營(yíng)業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)
定增長(zhǎng)，公司利用期貨套期保值操作，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，減少和降低白砂糖
價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。


三、開(kāi)展套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

1、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：期貨行情變動(dòng)較大，可能產(chǎn)生價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，造成
投資損失。


2、資金風(fēng)險(xiǎn)：套期保值交易采取保證金和逐日盯市制度，可能會(huì)帶來(lái)
相應(yīng)的資金風(fēng)險(xiǎn)。


3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：可能因?yàn)槌山徊换钴S，造成難以成交而帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)
險(xiǎn)。


4、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)：套期保值交易專業(yè)性較強(qiáng)，復(fù)雜程度較高，可能會(huì)
產(chǎn)生由于內(nèi)控體系不完善造成風(fēng)險(xiǎn)。


5、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：從交易到資金設(shè)置、風(fēng)險(xiǎn)控制，到與期貨公司的鏈路，
內(nèi)部系統(tǒng)的穩(wěn)定與套期保值交易的匹配等，存在著因系統(tǒng)崩潰、程序錯(cuò)誤、
信息風(fēng)險(xiǎn)、通信失效等可能導(dǎo)致交易無(wú)法成交的風(fēng)險(xiǎn)。


四、公司采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施

1、公司將套期保值業(yè)務(wù)與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相匹配，最大程度對(duì)沖價(jià)格波
動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。


2、公司將合理調(diào)度自有資金用于套期保值業(yè)務(wù)，不使用募集資金直接
或間接進(jìn)行套期保值，同時(shí)加強(qiáng)資金管理的內(nèi)部控制，不得超過(guò)公司董事
會(huì)批準(zhǔn)的保證金額度。


3、公司將重點(diǎn)關(guān)注套期保值交易情況，合理選擇合約月份，避免市場(chǎng)
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。


4、公司將嚴(yán)格按照《南寧糖業(yè)股份有限公司套期保值管理制度》等規(guī)
定安排和使用專業(yè)人員，建立嚴(yán)格的授權(quán)和崗位制度，加強(qiáng)相關(guān)人員的職
業(yè)道德教育及業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高相關(guān)人員的綜合素質(zhì)。同時(shí)建立異常情況及
時(shí)報(bào)告制度，并形成高效的風(fēng)險(xiǎn)處理程序。


5、公司將選配多條通道，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。



五、會(huì)計(jì)政策及核算原則

公司按套期保值交易的相關(guān)會(huì)計(jì)政策及核算原則按照財(cái)政部發(fā)布的
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家頒布的《商品期貨套期業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》
要求執(zhí)行。公司進(jìn)行套期保值期貨交易涉及稅務(wù)按照稅法相關(guān)規(guī)定處理。


六、對(duì)公司的影響

在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下，公司以自有資金開(kāi)展白糖期貨套期保
值業(yè)務(wù)，有利于規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖白砂糖價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影
響，穩(wěn)定年度經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，減少和降低白砂糖價(jià)格波動(dòng)對(duì)公
司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響?？梢员苊鈨r(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的利潤(rùn)波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)公司
自身長(zhǎng)期穩(wěn)健的發(fā)展。


七、獨(dú)立董事專項(xiàng)意見(jiàn)

公司獨(dú)立董事對(duì)《關(guān)于增加白砂糖期貨套期保值額度的議案》發(fā)表了
以下獨(dú)立意見(jiàn)：

1、在保證正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提下,公司通過(guò)開(kāi)展白砂糖套期保值業(yè)務(wù)，
進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，減少和降低白砂糖價(jià)格波動(dòng)對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，
不存在損害公司和全體股東利益的情況。


2、公司使用自有資金利用期貨市場(chǎng)開(kāi)展白砂糖套期保值業(yè)務(wù)的相關(guān)審
批程序符合《公司法》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等有關(guān)法律、法
規(guī)和《公司章程》的規(guī)定。


3、公司制定了《南寧糖業(yè)股份有限公司套期保值管理制度》,通過(guò)加
強(qiáng)內(nèi)部控制,落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施,為公司從事白砂糖套期保值業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制
提供了制度保障。


八、備查文件

1、第六屆董事會(huì)2018年第八次臨時(shí)會(huì)議決議；

2、第六屆監(jiān)事會(huì)2018年第六次臨時(shí)會(huì)議決議；

3、獨(dú)立董事發(fā)表的獨(dú)立意見(jiàn)。


特此公告。




南寧糖業(yè)股份有限公司董事會(huì)

2018年12月1日



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