主題：民豐特紙關(guān)于2017年度利潤分配方案（預(yù)案）的說明



　　證券代碼：600235 證券簡稱：民豐特紙 公告編號：臨 2018-011

　　民豐特種紙股份有限公司

　　關(guān)于 2017 年度利潤分配方案(預(yù)案)的說明

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

　　重要內(nèi)容提示:

　　●民豐特種紙股份有限公司(以下簡稱“公司”) 擬以 2017年度末總股本

　　351300000股為基數(shù)，向全體股東每 10股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.10元(含稅)，共

　　派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為 3513000元(含稅)，占公司 2017年度合并報(bào)表歸屬上市公司股東凈利潤的 18.29%。

　　●本次利潤分配方案(預(yù)案)已經(jīng)公司第七屆董事會第九次會議審議通過，本議案尚需提交公司 2017 年年度股東大會審議。

　　一、利潤分配方案(預(yù)案)內(nèi)容

　　經(jīng)天健會計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計(jì)確認(rèn)2017年度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤

　　23865027.85 元(母公司)，加上前期公司未分配利潤 1801993.73 元，公司

　　期末可供股東分配利潤為 25667021.58元。

　　在充分考慮公司的盈利情況、當(dāng)前所處行業(yè)的特點(diǎn)以及未來的現(xiàn)金流狀況、資金需求等因素，兼顧公司可持續(xù)發(fā)展與股東回報(bào)的需求，公司 2017 年利潤分配方案(預(yù)案)為：公司擬以 2017 年度末總股本 351300000 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.10 元(含稅)，派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為 3513000元(含稅)。

　　二、關(guān)于利潤分配方案(預(yù)案)的說明

　　(一)行業(yè)及公司基本經(jīng)營情況

　　2017 年造紙行業(yè)整體運(yùn)行保持平穩(wěn)態(tài)勢。由于受經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的拉動和原

　　輔材料價(jià)格上漲及供需關(guān)系變化，尤其是環(huán)保和廢紙進(jìn)口管理力度的加大等因素，各類紙張產(chǎn)品市場出現(xiàn)分化，有喜有憂。包裝類用紙市場需求和價(jià)格均有上漲，文化用紙市場需求有所恢復(fù)，產(chǎn)品價(jià)格有所提高，但生活用紙市場和公司所處的特種紙市場受木漿、煤炭等原料成本上漲和市場競爭白熱化等因素影響，企業(yè)盈利空間受到擠壓。

　　從行業(yè)發(fā)展趨勢看，預(yù)計(jì) 2018 年國內(nèi)造紙行業(yè)生產(chǎn)和消費(fèi)將會延續(xù) 2017年的態(tài)勢，行業(yè)生產(chǎn)和運(yùn)行整體會繼續(xù)保持平穩(wěn)。在供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之下，部分產(chǎn)品產(chǎn)能階段性、結(jié)構(gòu)性過剩的問題預(yù)計(jì)將得到改善。同時(shí)，在環(huán)保政策細(xì)化和部分地區(qū)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大情況下，將對造紙業(yè)原有區(qū)域結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及市場格局帶來改變。特別是環(huán)保問題，公司認(rèn)為今后造紙廠家將普遍加大投入，以適應(yīng)國家發(fā)展要求，并且將成為造紙企業(yè)優(yōu)勝劣汰的重要因素。從公司盈利水平看，公司盡管近兩年已經(jīng)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，并且盈利水平逐年有所增加，但盈利能力仍然比較脆弱，資金支出壓力仍然較大。

　　上述情況，在給公司發(fā)展帶來巨大挑戰(zhàn)的同時(shí)，也為公司發(fā)展創(chuàng)造了重大機(jī)遇，公司將在今年重新制訂百年民豐發(fā)展規(guī)劃，力爭經(jīng)過五年多時(shí)間的建設(shè)，到

　　2023年民豐建廠百年之時(shí)，展現(xiàn)一個(gè)充滿生機(jī)活力、健康持續(xù)的新民豐。

　　(二)未來資金需求情況報(bào)告期內(nèi)，公司針對原材物料價(jià)格不斷上漲，市場競爭仍趨激烈的客觀情況，對內(nèi)狠練內(nèi)功，對外強(qiáng)推市場，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷量同比均實(shí)現(xiàn)增長的較好結(jié)果。展望

　　2018 年，高價(jià)位木漿的使用對公司經(jīng)濟(jì)效益的影響將開始逐漸顯現(xiàn)，競爭對手

　　的不斷壯大也將進(jìn)一步給公司的發(fā)展帶來較大壓力，為此公司必須盡全力做好增產(chǎn)擴(kuò)銷工作，盡一切可能壓縮資金使用成本，嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用開支，方能確保公司各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)保持平穩(wěn)態(tài)勢。綜上所述，2018 年度公司將面臨較大的資本支出壓力，鑒于公司目前貨幣資金狀況并不充裕(2017年末貨幣資金余額不足 1億元)，可供分配利潤較低，且正處于發(fā)展關(guān)鍵時(shí)期并有較大資金需求階段(正常年度經(jīng)營資金需求約為 14億左右)，為避免營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)困難的風(fēng)險(xiǎn)并使公司及股東利益最大化，結(jié)合公司股東回報(bào)規(guī)劃(2015年-2017年)，公司擬訂 2017年度利潤分配的相關(guān)方案。

　　(三)公司近三年(含報(bào)告期)的普通股股利分配方案或預(yù)案、資本公積金

　　轉(zhuǎn)增股本方案或預(yù)案、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤單位：元 幣種：人民幣分紅年度

　　每10股送紅股數(shù)

　　(股)

　　每 10股派息數(shù)(元)(含稅)

　　每10股轉(zhuǎn)增數(shù)(股)現(xiàn)金分紅的數(shù)額(含稅)分紅年度合并報(bào)表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤占合并報(bào)表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率

　　(%)

　　2017年 0 0.10 0 3513000 19207701.64 18.29

　　2016年 0 0 0 0 12550661.99 0

　　2015年 0 0 0 0 -155189060.93 0公司股東回報(bào)規(guī)劃(2015 年-2017 年)第三條第三款規(guī)定：“除未來十二個(gè)月內(nèi)有重大投資計(jì)劃或者重大現(xiàn)金支出等特殊情況外，公司在當(dāng)年盈利且累計(jì)未分配利潤為正的情況下，應(yīng)采取現(xiàn)金方式分配股利，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于每年母公司實(shí)現(xiàn)可供分配利潤的 10%。最近三年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤不少于最近三年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤的 30%?！惫敬舜卫麧櫡峙浞桨?預(yù)案)符合上述規(guī)定。

　　(四)留存未分配利潤的確切用途及預(yù)計(jì)收益情況

　　公司本次 2017年度利潤分配方案(預(yù)案)系根據(jù)當(dāng)期的實(shí)際經(jīng)營情況及 2018年的經(jīng)營計(jì)劃制定。公司留存未分配利潤將主要用于公司原材物料的采購、新產(chǎn)品新工藝的研發(fā)等方面，同時(shí)公司滾存適量的未分配利潤能相應(yīng)減少公司對外借款，從而降低公司資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)成本，實(shí)現(xiàn)公司有質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展和股東利益最大化。預(yù)計(jì)收益將不低于公司最近三年的平均盈利水平。

　　綜上所述，公司是在綜合考慮目前的所處發(fā)展階段和未來發(fā)展規(guī)劃的前提下制定上述現(xiàn)金分紅預(yù)案。該預(yù)案符合有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，現(xiàn)金分紅水平合理，能夠兼顧投資者的合理回報(bào)和公司的可持續(xù)發(fā)展，符合公司股東回報(bào)規(guī)劃(2015年-2017 年)規(guī)定及公司長遠(yuǎn)發(fā)展需要。未來公司將持續(xù)重視以現(xiàn)金分紅形式對股東和投資者進(jìn)行回報(bào)，嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》、《公司章程》和監(jiān)管部門的要求，在法律、法規(guī)的有效保障下，積極履行公司的利潤分配制度，為投資者帶來長期持續(xù)的回報(bào)，與股東、投資者共享公司成長和發(fā)展的成果。

　　三、董事會審議情況公司于 2018年 3月 28日召開的第七屆董事會第九次會議審議通過了《2017年度利潤分配方案(預(yù)案)》，同意將該預(yù)案提交公司 2017 年年度股東大會審議。

　　四、獨(dú)立董事意見

　　公司獨(dú)立董事對 2017年度利潤分配方案(預(yù)案)發(fā)表了同意的獨(dú)立意見，獨(dú)立董事認(rèn)為：認(rèn)為公司是在綜合考慮目前的所處發(fā)展階段和未來發(fā)展規(guī)劃的前

　　提下制定上述現(xiàn)金分紅預(yù)案。該預(yù)案符合有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，現(xiàn)金分紅水平合理，能夠兼顧投資者的合理回報(bào)和公司的可持續(xù)發(fā)展，符合公司股東回報(bào)規(guī)劃(2015年-2017年)規(guī)定及公司長遠(yuǎn)發(fā)展需要。同意公司 2017年度利潤分配方案(預(yù)案)，同意提交股東大會審議。

　　五、其他事項(xiàng)

　　公司將于 2018年 4月 12日在上海證券交易所“上證 e互動”網(wǎng)絡(luò)平臺以網(wǎng)絡(luò)互動的形式召開 2017 年度現(xiàn)金分紅說明會，具體內(nèi)容詳見同日披露的《民豐特紙關(guān)于召開 2017 年度利潤分配預(yù)案投資者說明會的預(yù)告公告》。

　　特此公告。

　　民豐特種紙股份有限公司董事會

　　2018年 3月 30日

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