主題：民豐特紙關(guān)于2017年度利潤分配方案（預(yù)案）的說明



　　證券代碼：600235 證券簡稱：民豐特紙 公告編號：臨 2018-011

　　民豐特種紙股份有限公司

　　關(guān)于 2017 年度利潤分配方案(預(yù)案)的說明

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　重要內(nèi)容提示:

　　●民豐特種紙股份有限公司(以下簡稱“公司”) 擬以 2017年度末總股本

　　351300000股為基數(shù)，向全體股東每 10股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.10元(含稅)，共

　　派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為 3513000元(含稅)，占公司 2017年度合并報表歸屬上市公司股東凈利潤的 18.29%。

　　●本次利潤分配方案(預(yù)案)已經(jīng)公司第七屆董事會第九次會議審議通過，本議案尚需提交公司 2017 年年度股東大會審議。

　　一、利潤分配方案(預(yù)案)內(nèi)容

　　經(jīng)天健會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)審計確認2017年度公司實現(xiàn)凈利潤

　　23865027.85 元(母公司)，加上前期公司未分配利潤 1801993.73 元，公司

　　期末可供股東分配利潤為 25667021.58元。

　　在充分考慮公司的盈利情況、當前所處行業(yè)的特點以及未來的現(xiàn)金流狀況、資金需求等因素，兼顧公司可持續(xù)發(fā)展與股東回報的需求，公司 2017 年利潤分配方案(預(yù)案)為：公司擬以 2017 年度末總股本 351300000 股為基數(shù)，向全體股東每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.10 元(含稅)，派發(fā)現(xiàn)金紅利總額為 3513000元(含稅)。

　　二、關(guān)于利潤分配方案(預(yù)案)的說明

　　(一)行業(yè)及公司基本經(jīng)營情況

　　2017 年造紙行業(yè)整體運行保持平穩(wěn)態(tài)勢。由于受經(jīng)濟發(fā)展需求的拉動和原

　　輔材料價格上漲及供需關(guān)系變化，尤其是環(huán)保和廢紙進口管理力度的加大等因素，各類紙張產(chǎn)品市場出現(xiàn)分化，有喜有憂。包裝類用紙市場需求和價格均有上漲，文化用紙市場需求有所恢復(fù)，產(chǎn)品價格有所提高，但生活用紙市場和公司所處的特種紙市場受木漿、煤炭等原料成本上漲和市場競爭白熱化等因素影響，企業(yè)盈利空間受到擠壓。

　　從行業(yè)發(fā)展趨勢看，預(yù)計 2018 年國內(nèi)造紙行業(yè)生產(chǎn)和消費將會延續(xù) 2017年的態(tài)勢，行業(yè)生產(chǎn)和運行整體會繼續(xù)保持平穩(wěn)。在供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整之下，部分產(chǎn)品產(chǎn)能階段性、結(jié)構(gòu)性過剩的問題預(yù)計將得到改善。同時，在環(huán)保政策細化和部分地區(qū)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度加大情況下，將對造紙業(yè)原有區(qū)域結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)及市場格局帶來改變。特別是環(huán)保問題，公司認為今后造紙廠家將普遍加大投入，以適應(yīng)國家發(fā)展要求，并且將成為造紙企業(yè)優(yōu)勝劣汰的重要因素。從公司盈利水平看，公司盡管近兩年已經(jīng)實現(xiàn)扭虧為盈，并且盈利水平逐年有所增加，但盈利能力仍然比較脆弱，資金支出壓力仍然較大。

　　上述情況，在給公司發(fā)展帶來巨大挑戰(zhàn)的同時，也為公司發(fā)展創(chuàng)造了重大機遇，公司將在今年重新制訂百年民豐發(fā)展規(guī)劃，力爭經(jīng)過五年多時間的建設(shè)，到

　　2023年民豐建廠百年之時，展現(xiàn)一個充滿生機活力、健康持續(xù)的新民豐。

　　(二)未來資金需求情況報告期內(nèi)，公司針對原材物料價格不斷上漲，市場競爭仍趨激烈的客觀情況，對內(nèi)狠練內(nèi)功，對外強推市場，實現(xiàn)產(chǎn)銷量同比均實現(xiàn)增長的較好結(jié)果。展望

　　2018 年，高價位木漿的使用對公司經(jīng)濟效益的影響將開始逐漸顯現(xiàn)，競爭對手

　　的不斷壯大也將進一步給公司的發(fā)展帶來較大壓力，為此公司必須盡全力做好增產(chǎn)擴銷工作，盡一切可能壓縮資金使用成本，嚴格控制各項費用開支，方能確保公司各項經(jīng)濟指標保持平穩(wěn)態(tài)勢。綜上所述，2018 年度公司將面臨較大的資本支出壓力，鑒于公司目前貨幣資金狀況并不充裕(2017年末貨幣資金余額不足 1億元)，可供分配利潤較低，且正處于發(fā)展關(guān)鍵時期并有較大資金需求階段(正常年度經(jīng)營資金需求約為 14億左右)，為避免營運資金周轉(zhuǎn)困難的風險并使公司及股東利益最大化，結(jié)合公司股東回報規(guī)劃(2015年-2017年)，公司擬訂 2017年度利潤分配的相關(guān)方案。

　　(三)公司近三年(含報告期)的普通股股利分配方案或預(yù)案、資本公積金

　　轉(zhuǎn)增股本方案或預(yù)案、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤單位：元 幣種：人民幣分紅年度

　　每10股送紅股數(shù)

　　(股)

　　每 10股派息數(shù)(元)(含稅)

　　每10股轉(zhuǎn)增數(shù)(股)現(xiàn)金分紅的數(shù)額(含稅)分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率

　　(%)

　　2017年 0 0.10 0 3513000 19207701.64 18.29

　　2016年 0 0 0 0 12550661.99 0

　　2015年 0 0 0 0 -155189060.93 0公司股東回報規(guī)劃(2015 年-2017 年)第三條第三款規(guī)定：“除未來十二個月內(nèi)有重大投資計劃或者重大現(xiàn)金支出等特殊情況外，公司在當年盈利且累計未分配利潤為正的情況下，應(yīng)采取現(xiàn)金方式分配股利，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于每年母公司實現(xiàn)可供分配利潤的 10%。最近三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現(xiàn)的年均可分配利潤的 30%?！惫敬舜卫麧櫡峙浞桨?預(yù)案)符合上述規(guī)定。

　　(四)留存未分配利潤的確切用途及預(yù)計收益情況

　　公司本次 2017年度利潤分配方案(預(yù)案)系根據(jù)當期的實際經(jīng)營情況及 2018年的經(jīng)營計劃制定。公司留存未分配利潤將主要用于公司原材物料的采購、新產(chǎn)品新工藝的研發(fā)等方面，同時公司滾存適量的未分配利潤能相應(yīng)減少公司對外借款，從而降低公司資產(chǎn)負債率和財務(wù)成本，實現(xiàn)公司有質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展和股東利益最大化。預(yù)計收益將不低于公司最近三年的平均盈利水平。

　　綜上所述，公司是在綜合考慮目前的所處發(fā)展階段和未來發(fā)展規(guī)劃的前提下制定上述現(xiàn)金分紅預(yù)案。該預(yù)案符合有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，現(xiàn)金分紅水平合理，能夠兼顧投資者的合理回報和公司的可持續(xù)發(fā)展，符合公司股東回報規(guī)劃(2015年-2017 年)規(guī)定及公司長遠發(fā)展需要。未來公司將持續(xù)重視以現(xiàn)金分紅形式對股東和投資者進行回報，嚴格按照《公司法》、《證券法》、《公司章程》和監(jiān)管部門的要求，在法律、法規(guī)的有效保障下，積極履行公司的利潤分配制度，為投資者帶來長期持續(xù)的回報，與股東、投資者共享公司成長和發(fā)展的成果。

　　三、董事會審議情況公司于 2018年 3月 28日召開的第七屆董事會第九次會議審議通過了《2017年度利潤分配方案(預(yù)案)》，同意將該預(yù)案提交公司 2017 年年度股東大會審議。

　　四、獨立董事意見

　　公司獨立董事對 2017年度利潤分配方案(預(yù)案)發(fā)表了同意的獨立意見，獨立董事認為：認為公司是在綜合考慮目前的所處發(fā)展階段和未來發(fā)展規(guī)劃的前

　　提下制定上述現(xiàn)金分紅預(yù)案。該預(yù)案符合有關(guān)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，現(xiàn)金分紅水平合理，能夠兼顧投資者的合理回報和公司的可持續(xù)發(fā)展，符合公司股東回報規(guī)劃(2015年-2017年)規(guī)定及公司長遠發(fā)展需要。同意公司 2017年度利潤分配方案(預(yù)案)，同意提交股東大會審議。

　　五、其他事項

　　公司將于 2018年 4月 12日在上海證券交易所“上證 e互動”網(wǎng)絡(luò)平臺以網(wǎng)絡(luò)互動的形式召開 2017 年度現(xiàn)金分紅說明會，具體內(nèi)容詳見同日披露的《民豐特紙關(guān)于召開 2017 年度利潤分配預(yù)案投資者說明會的預(yù)告公告》。

　　特此公告。

　　民豐特種紙股份有限公司董事會

　　2018年 3月 30日

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