主題：華潤雙鶴藥業(yè)股份有限公司澄清公告




2016年12月23日02:14 上海證券報
　　證券代碼：600062 證券簡稱：華潤雙鶴公告編號：臨2016-085

　　華潤雙鶴藥業(yè)股份有限公司澄清公告

　　本公司董事會及全體董事保證本公告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　重要內容提示：

　　● 媒體報道核心內容：海南中化IPO未果又涉臨床實驗數(shù)據(jù)造假

　　一、媒體報道簡述

　　近日，本公司關注到有網(wǎng)絡媒體刊載《海南中化IPO未果又涉臨床實驗數(shù)據(jù)造假 8.5億賣身華潤雙鶴》的文章。報道稱：對公司本次擬收購的標的海南中化聯(lián)合制藥工業(yè)股份有限公司(以下簡稱“海南中化”)沖擊IPO未果，自2010年6月至今估值上升5億以及該公司2015年涉臨床試驗數(shù)據(jù)造假風波，其申報的氯氮平口腔崩解片曾被公開通報存在修改調換試驗數(shù)據(jù)等問題提出質疑。

　　二、澄清聲明

　　為維護廣大中小投資者的利益，在獲悉上述內容后，本公司對相關情況進行了認真核實，現(xiàn)說明如下：

　　(一)本次收購的戰(zhàn)略意義

　　海南中化具有一定規(guī)模，在細分領域具有優(yōu)勢，其在消化、抗病毒、抗腫瘤領域，可以打造華潤雙鶴化藥新治療領域；在呼吸、泌尿、心腦血管領域，可以同公司產品形成急慢期用藥協(xié)同，有利于華潤雙鶴打造慢病用藥平臺；將使公司快速獲得凍干粉針劑的生產能力，有助于豐富產品劑型，增強綜合實力；同時營銷資源的協(xié)同，將進一步提升公司盈利能力。

　　(二)關于本次交易定價情況的說明

　　本次交易定價依據(jù)評估機構的評估結果協(xié)商確定。

　　1、資產評估的公允性

　　公司聘請的資產評估機構具有從事證券業(yè)務的資格，評估機構及其委派的經辦評估師與本次交易、本次交易的各方均沒有特殊利害關系，亦不存在現(xiàn)實及預期的利益或沖突，具有較好的獨立性。

　　本次評估的假設前提按照國家有關法規(guī)、規(guī)范設定，遵循了市場通用慣例與準則，符合評估對象的實際情況，評估假設前提具有合理性。評估機構本次實際評估的資產范圍與委托評估的資產范圍一致。評估機構在評估過程中履行了相應的評估程序，遵循了客觀性、獨立性、公正性、科學性原則，運用了合規(guī)且符合評估對象實際情況的資產基礎法和收益法進行評估，選用的參照數(shù)據(jù)、資料可靠。評估方法選用恰當，評估方法與評估目的具有較好的相關性。

　　評估結果客觀、公正地反映了評估基準日2016年7月31日評估對象的實際情況，本次評估結果具有公允性。本次交易以具有證券從業(yè)資格的專業(yè)評估機構進行評估的結果作為定價依據(jù)，具有合理性。

　　2、本次交易標的資產作價的市盈率

　　依據(jù)瑞華會計師事務所出具的《備考審計報告》和中聯(lián)資產評估集團有限公司出具的《資產評估報告》，海南中化2016年度預測實現(xiàn)凈利潤約為5，000萬元；按照盈利預測估值計算，本次交易價值8.5億元，市盈率為17倍。

　　3、市場法比較

　　本公司還選取了滬市、深市化藥工業(yè)上市公司規(guī)模最小的16家公司，經過篩選后選取了2015年銷售額在5.5-12.3億元且毛利率為35%-74%的7家公司進行分析。通過對上述上市公司2015年及2016年預計的市盈率PE倍數(shù)進行統(tǒng)計分析，選取了上述公司的四分位區(qū)間作為合理的PE倍數(shù)區(qū)間。對流通性進行30%折扣后，得出PE倍數(shù)為21.4。本次交易市盈率為17倍，低于市場可比公司市盈率，本次交易定價具有合理性。

　　4、可比較交易

　　本公司還選取了發(fā)生在2015年以來中國制藥行業(yè)代表性的收購案例，其中25筆交易為收購多數(shù)股權。采用可比交易法，參照可比交易的PE平均值為21.29。本次交易市盈率為17倍，低于市場可比公司市盈率，本次交易定價具有合理性。

　　具體案例如下表：

　　■

　　■

　　綜上所述，本次評估機構具備獨立性，評估假設前提合理，評估方法與評估目的具有相關性，評估實施了必要的評估程序。評估結果客觀、公正地反映了評估基準日評估對象的實際狀況，評估結果具備合理性；在評估基礎上經交易雙方協(xié)商確定的標的資產定價充分考慮了可比市場估值情況，公允、合理，不存在損害公司或全體股東合法權益的情形。

　　(三) 海南中化臨床試驗數(shù)據(jù)說明

　　據(jù)了解，2015年11月11日，CFDA發(fā)布《國家食品藥品監(jiān)督管理總局關于8家企業(yè)11個藥品注冊申請不予批準的公告》認定海南中化申報的氯氮平口腔崩解片(增加規(guī)格)存在“原始記錄缺失、修改調換試驗數(shù)據(jù)、隱瞞棄用試驗數(shù)據(jù)、分析測試系統(tǒng)無稽查軌跡等問題?！?br />




　　截止到目前，海南中化尚未收到國家食品藥品監(jiān)督管理總局的處理意見，該產品申報退回對海南中化生產經營不會造成影響。公司將不再對氯氮平口腔崩解片(增加規(guī)格)進行申報。

　　本次收購后，海南中化研發(fā)體系將納入到華潤雙鶴管理體系，由公司統(tǒng)一管理藥品申報和一致性研發(fā)工作。

　　(四)關于IPO終止情況說明

　　經向海南中化核實，該公司2011年向中國證監(jiān)會上報相關資料啟動IPO工作；后期，由于2012年國家新股發(fā)行暫停以及海南中化自身業(yè)務發(fā)展需要，海南中化主動申請中止了IPO工作，后期也未再次申請啟動IPO工作。

　　前述報道所涉及事項的發(fā)生，對本公司生產經營無重大影響，目前公司生產經營一切正常。本公司亦會持續(xù)關注該事項的進展，并根據(jù)實際情況履行信息披露義務。公司鄭重提醒廣大投資者，公司發(fā)布的信息以公告為準，請廣大投資者理性投資，注意風險。

　　特此公告。

　　華潤雙鶴藥業(yè)股份有限公司

　　董事會

　　2016年12月23日


【免責聲明】上海大牛網(wǎng)絡科技有限公司僅合法經營金融島網(wǎng)絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。