主題：大冷股份:2015年報(bào)凈利潤(rùn)1.3億

一、主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)



報(bào)告期指標(biāo)

2015年年報(bào)

2014年年報(bào)

本年比上年增減(%)

2013年年報(bào)



基本每股收益（元）

0.3600

0.3300

9.09

0.4400



每股凈資產(chǎn)（元）

7.35

5.62

30.79

5.45



每股公積金(元)

1.75

1.66

5.19

1.67



每股未分配利潤(rùn)(元)

1.4602

1.3890

5.13

1.3331



每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流(元)

-0.1404

0.0814

-272.48

0.0218



營(yíng)業(yè)收入(億元)

16.08

14.26

12.79

15.36



凈利潤(rùn)(億元)

1.3

1.15

12.61

1.53



凈資產(chǎn)收益率(%)

6.3800

5.9800

-

8.2700


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二、主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成分析



業(yè)務(wù)名稱

營(yíng)業(yè)收入(萬元)

收入比例

營(yíng)業(yè)成本(萬元)

成本比例

利潤(rùn)比例

毛利率




按行業(yè)

制冷空調(diào)業(yè)

159099.4

100%

129952.61

100%

100%

18.32%



按產(chǎn)品

制冷空調(diào)設(shè)備

159099.4

100%

129952.61

100%

100%

18.32%



按地區(qū)

東北地區(qū)

141359.53

88.85%

115415.25

88.81%

89.01%

18.35%



華中地區(qū)

15948.33

10.02%

13049.53

10.04%

9.95%

18.18%



華東地區(qū)

1791.55

1.13%

1487.83

1.14%

1.04%

16.95%


三、前10名無限售條件股東持股情況

前十大流通股東累計(jì)持有：12648.17萬股，累計(jì)占流通股比：38.25%，較上期變化：-159.40萬股。




名稱

持有數(shù)量(萬股)

占總股本比例(%)

增減情況(萬股)




大連冰山集團(tuán)有限公司


5764.18

17.43

不變




SANYOELECTRICCOLTD

3500.15

10.58

新進(jìn)



全國(guó)社?；鹨涣闫呓M合


1094.61

3.31

134.66



諾安靈活配置混合型證券投資基金


500.00

1.51

-248.56



萬家和諧增長(zhǎng)混合型證券投資基金


398.86

1.21

-58.03



華夏行業(yè)精選混合型證券投資基金


386.25

1.17

128.28



林鎮(zhèn)銘


270.00

0.82

-4.00



上投摩根卓越制造股票型證券投資基金


246.49

0.75

新進(jìn)



孫慧明


245.90

0.74

-4.56



姜友長(zhǎng)


241.73

0.73

新進(jìn)



較上個(gè)報(bào)告期退出前十大股東有



SANYO ELECTRIC CO LTD

3500.15

10.58

退出



交銀施羅德國(guó)企改革靈活配置證券投資基金

317.44

0.96

退出



富國(guó)中證國(guó)有企業(yè)改革指數(shù)分級(jí)證券投資基金

277.97

0.84

退出


四、分紅送配方案情況


10轉(zhuǎn)5股派1元(含稅)

五、董事會(huì)經(jīng)營(yíng)評(píng)述

一、概述


　　一、概述。

　　2015年，面對(duì)諸多挑戰(zhàn)，公司圍繞“引領(lǐng)創(chuàng)新、創(chuàng)造價(jià)值”的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)定信心，積極應(yīng)對(duì)，以中期發(fā)展規(guī)劃為目標(biāo)，以實(shí)施首期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃為動(dòng)力，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為本，資本運(yùn)營(yíng)助力，加快資本資源整合，加速商業(yè)模式創(chuàng)新，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈條優(yōu)化，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，全面提升經(jīng)營(yíng)效益和質(zhì)量，努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃指標(biāo)。

　　2015年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入160,752萬元，完成公司年度計(jì)劃165,000萬元的97.43%，同比增長(zhǎng)12.75%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額13,595萬元，完成公司年度計(jì)劃15,000萬元的90.63%，同比增長(zhǎng)9.65%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為12,995萬元，同比增長(zhǎng)12.57%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司以食品冷凍冷藏事業(yè)、工程·貿(mào)易和服務(wù)事業(yè)為側(cè)重，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，主動(dòng)為客戶創(chuàng)造價(jià)值。成功簽訂了CO2復(fù)疊制冷系統(tǒng)—北大荒（600598）泰華項(xiàng)目，為公司持續(xù)拓展CO2市場(chǎng)提供了樣板工程。優(yōu)化完善了系列綜合解決方案，全自動(dòng)物流冷庫、氨系統(tǒng)安全改造、產(chǎn)地預(yù)冷等專項(xiàng)解決方案與市場(chǎng)需求和行業(yè)要求有效對(duì)接。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司以成長(zhǎng)性和收益性為基準(zhǔn)，加快整合資本資源。收購武新制冷49%股權(quán)，將武新制冷由控股子公司轉(zhuǎn)變?yōu)槿Y子公司，實(shí)施一體化運(yùn)營(yíng)，打造差異化產(chǎn)品；收購三洋高效30%股權(quán)，將三洋高效由按權(quán)益法核算的聯(lián)營(yíng)公司轉(zhuǎn)變?yōu)榭毓勺庸荆M(jìn)民營(yíng)資本及創(chuàng)新技術(shù)，提升了冷熱產(chǎn)業(yè)鏈換熱器技術(shù)；實(shí)施控股子公司冰山菱設(shè)與全資子公司冰山金屬加工之間的吸收合并，通過資源整合提高效率；收購晶雪冷凍29.212%股權(quán)，擴(kuò)大庫板事業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司強(qiáng)化銷售平臺(tái)、服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，加速商業(yè)模式創(chuàng)新。銷售平臺(tái)大連冰山集團(tuán)銷售有限公司積極創(chuàng)新營(yíng)銷業(yè)務(wù)模式，重點(diǎn)推介綜合解決方案，滿足市場(chǎng)及客戶更高要求，有力提升公司市場(chǎng)影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。服務(wù)平臺(tái)冰山技術(shù)服務(wù)（大連）有限公司正式投入運(yùn)營(yíng)，服務(wù)品質(zhì)提升、服務(wù)市場(chǎng)拓展、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建初見成效，配件收入及維保收入大幅增長(zhǎng)，開創(chuàng)了冷熱行業(yè)服務(wù)新模式，開啟了公司由制冷設(shè)備供應(yīng)商向制冷服務(wù)供應(yīng)商的轉(zhuǎn)型之路。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司PDM、ERP等信息化建設(shè)項(xiàng)目成功上線，精細(xì)化管理有序提升。智能化新工廠建設(shè)正在按計(jì)劃有序推進(jìn)。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司積極推進(jìn)母公司與武新制冷虛擬技術(shù)研發(fā)平臺(tái)建設(shè)，并實(shí)施新產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)計(jì)劃。公司產(chǎn)地預(yù)冷裝置、制冷熱回收裝置完成設(shè)計(jì)并可商品化。武新制冷成功實(shí)現(xiàn)天然氣膨脹發(fā)電及冷能回收機(jī)組商業(yè)化，實(shí)現(xiàn)了天然氣管網(wǎng)壓力能回收，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)空白。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司子公司冰山嘉德持續(xù)開發(fā)和優(yōu)化冰山物聯(lián)網(wǎng)云管理平臺(tái)和能源管理系統(tǒng)，構(gòu)建技術(shù)門檻，成為行業(yè)內(nèi)技術(shù)引導(dǎo)者。參與設(shè)計(jì)并制造的FSO系列冷庫風(fēng)機(jī)節(jié)能控制器，可大幅提高冷庫節(jié)能水平。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營(yíng)公司松下壓縮機(jī)面對(duì)傳統(tǒng)空調(diào)廠家需求減少不利局面，積極搶抓氟利昂系統(tǒng)冷庫市場(chǎng)，持續(xù)擴(kuò)大電動(dòng)客車用渦旋臥式壓縮機(jī)銷售。R32渦旋壓縮機(jī)被評(píng)為中國(guó)制冷展創(chuàng)新產(chǎn)品，將在新冷媒切換中占據(jù)先機(jī)。半封閉單機(jī)雙級(jí)變頻螺桿制冷壓縮機(jī)組順利通過科技成果鑒定，總體技術(shù)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營(yíng)公司松下冷鏈全力踐行價(jià)值營(yíng)銷，從引領(lǐng)市場(chǎng)向創(chuàng)造市場(chǎng)過渡。推出智能化便利店、智能化生鮮配送等填補(bǔ)行業(yè)空白的綜合解決方案。成功開發(fā)CO2亞臨界并聯(lián)制冷機(jī)組，完成麥德隆多家店鋪CO2制冷系統(tǒng)升級(jí)改造。構(gòu)建柔性化PULL生產(chǎn)方式，實(shí)現(xiàn)多機(jī)種、小批量柔性化生產(chǎn)，制造周期明顯縮短。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營(yíng)公司松下制冷適時(shí)調(diào)整營(yíng)銷策略，細(xì)分溴化鋰化工領(lǐng)域市場(chǎng)，首次實(shí)現(xiàn)高溫水雙效和低溫水單效串聯(lián)制冷工藝流程。VRF市場(chǎng)積極開拓代理商、迷你店等，拓展銷售渠道。首次通過P-AIMS系統(tǒng)對(duì)空調(diào)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)節(jié)能監(jiān)控，節(jié)能率超過10%。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營(yíng)公司大連富士冰山創(chuàng)新營(yíng)業(yè)體制，成立銷售公司，開發(fā)農(nóng)夫山泉、可口可樂等飲料商，圍繞智能化、模塊化、多樣化、綠色化，通過觸摸屏機(jī)器創(chuàng)新、貨道組合方式創(chuàng)新、支付手段創(chuàng)新、售后服務(wù)微信平臺(tái)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)快速成長(zhǎng)，銷售量突破2.3萬臺(tái)，銷售收入及凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。通過大連市高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)證，完成質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全三體系監(jiān)督審核。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司聯(lián)營(yíng)公司京濱大洋取得一汽大眾A級(jí)供應(yīng)商資格，為獲得大眾新項(xiàng)目奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。ERP系統(tǒng)上線應(yīng)用，提升了產(chǎn)品的質(zhì)量追溯性。


　　二、主營(yíng)業(yè)務(wù)分析。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司受讓了三洋電機(jī)株式會(huì)社所持三洋高效30%股權(quán)，將三洋高效由按權(quán)益法核算的公司聯(lián)營(yíng)公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣究毓勺庸?，納入公司合并報(bào)表范圍。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司子公司冰山技術(shù)服務(wù)（大連）有限公司正式投入運(yùn)營(yíng)，納入公司合并報(bào)表范圍。

　　1.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比明顯減少，主要是因本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加。

　　2.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比明顯減少，主要是因本期支付受讓大連冰山金屬加工有限公司、大連三洋高效制冷系統(tǒng)有限公司、常州晶雪冷凍設(shè)備有限公司、武漢新世界制冷工業(yè)有限公司等公司股權(quán)款。

　　3.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比明顯增加，主要是因本期公司收到限制性股票激勵(lì)對(duì)象繳納的股權(quán)認(rèn)購款。


　　三、核心競(jìng)爭(zhēng)力分析。

　　公司擁有行業(yè)內(nèi)最完整的冷熱產(chǎn)業(yè)鏈，可以為客戶提供包括設(shè)計(jì)、制造、安裝、維保等在內(nèi)的一攬綜合解決方案服務(wù)，可以更好地滿足客戶的個(gè)性化需求。

　　公司擁有成熟健全的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以更迅捷、更周到地為廣泛地域內(nèi)的諸多客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。

　　公司緊緊圍繞制冷空調(diào)主業(yè)，自主研發(fā)與合資合作有效結(jié)合，資本資源整合與商業(yè)模式創(chuàng)新良性互動(dòng)，形成了適合自身、適合行業(yè)的獨(dú)特發(fā)展模式。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司上述核心競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步得到提升。


　　四、公司未來發(fā)展的展望。

　　1、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)公司所屬行業(yè)是制冷空調(diào)業(yè)。當(dāng)前，制冷空調(diào)產(chǎn)業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的影響力越來越大，在改善民生中的地位越來越突出，社會(huì)關(guān)注度越來越高，產(chǎn)業(yè)集中度越來越高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，產(chǎn)業(yè)的成套化、模塊化、信息化快速發(fā)展，新的企業(yè)不斷介入，新的熱點(diǎn)不斷產(chǎn)生，競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域、對(duì)手、產(chǎn)品、內(nèi)涵在不斷發(fā)生變化。

　　行業(yè)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，中低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩必將導(dǎo)致更加激烈的價(jià)格戰(zhàn)，高端產(chǎn)品和細(xì)分市場(chǎng)精準(zhǔn)化需求依然存在巨大的市場(chǎng)空間。市場(chǎng)需求形態(tài)決定了行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展模式，競(jìng)爭(zhēng)的格局將由單一產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向工程服務(wù)能力的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而推進(jìn)加速企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。國(guó)際品牌約克、GEA、前川等將會(huì)把更加高端產(chǎn)品和高技術(shù)的解決方案導(dǎo)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)品牌企業(yè)積極自主創(chuàng)新，創(chuàng)新發(fā)展將是行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。行業(yè)骨干企業(yè)通過資本并購和重組，形成新的競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　2、公司面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（1）公司面臨的機(jī)遇國(guó)家加快推進(jìn)城鎮(zhèn)化，加大食品、衛(wèi)生等民生領(lǐng)域的投入，冷鏈物流業(yè)的大發(fā)展，冷凍冷藏領(lǐng)域?qū)⒈３州^高的市場(chǎng)增長(zhǎng)速度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場(chǎng)需求空間擴(kuò)大。存量的成套工程、冷凍站等進(jìn)行節(jié)能和安全改造帶來新的市場(chǎng)需求，為公司大力拓展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)市場(chǎng)提供了現(xiàn)實(shí)商機(jī)。公司憑借創(chuàng)新的商業(yè)模式、雄厚的技術(shù)底蘊(yùn)、智能工廠的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，可以較好把握上述機(jī)遇。

　?。?）公司面臨的挑戰(zhàn)隨著競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，顧客的選擇范圍越來越廣，顧客的選擇成本越來越低。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及替代品的增多，使市場(chǎng)占有率不斷下降。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手新產(chǎn)品不斷投放市場(chǎng)，將進(jìn)一步擠壓市場(chǎng)份額。

　　3、公司發(fā)展規(guī)劃公司將圍繞“引領(lǐng)創(chuàng)新、創(chuàng)造價(jià)值”經(jīng)營(yíng)理念，以母子公司為核心，推進(jìn)一體化經(jīng)營(yíng)，整合內(nèi)外資源，升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈條，創(chuàng)新商業(yè)模式，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，全面提升和拓寬事業(yè)規(guī)模和發(fā)展空間，提高員工福祉，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康和諧發(fā)展，為百年冰山奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　4、資金需求及資金來源計(jì)劃2016年，公司預(yù)計(jì)所需要的資金將通過自有資金及適當(dāng)融資來解決。

　　5、公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施（1）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。

　　中國(guó)制冷空調(diào)市場(chǎng)的龐大需求，得到國(guó)內(nèi)外行業(yè)企業(yè)的高度重視，各企業(yè)在發(fā)展各自優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈，鞏固提升既有市場(chǎng)領(lǐng)域，搶占新興市場(chǎng)領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局日趨激烈。

　　應(yīng)對(duì)措施：堅(jiān)持基礎(chǔ)提升與融合發(fā)展相結(jié)合，堅(jiān)持創(chuàng)新引領(lǐng)與開發(fā)合作相結(jié)合，堅(jiān)持綠色發(fā)展與質(zhì)量效益相結(jié)合，堅(jiān)持整體優(yōu)化與重點(diǎn)突破相結(jié)合，以食品冷凍冷藏事業(yè)領(lǐng)域、零部件事業(yè)領(lǐng)域?yàn)閮?yōu)勢(shì)領(lǐng)域，以工業(yè)制冷事業(yè)領(lǐng)域?yàn)閼?zhàn)略必爭(zhēng)領(lǐng)域，以中央及商用空調(diào)事業(yè)領(lǐng)域、工程·貿(mào)易和服務(wù)事業(yè)領(lǐng)域?yàn)橹攸c(diǎn)擴(kuò)展領(lǐng)域，同時(shí)加大新事業(yè)領(lǐng)域開拓。通過優(yōu)化存量、擴(kuò)大增量，不斷優(yōu)化事業(yè)結(jié)構(gòu)，持續(xù)增強(qiáng)發(fā)展動(dòng)力。

　?。?）生產(chǎn)裝備及工藝流程落后風(fēng)險(xiǎn)。

　　公司是一個(gè)老企業(yè)，也是一個(gè)老工廠，工藝流程和設(shè)施布局已不能完全跟上形勢(shì)和市場(chǎng)發(fā)展要求。

　　應(yīng)對(duì)措施：通過搬遷改造過程中的業(yè)務(wù)流程再造、組織機(jī)構(gòu)優(yōu)化、事業(yè)布局完善，以及新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備的導(dǎo)入，建設(shè)信息化、智能化工廠，明顯提高公司產(chǎn)品技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝水平、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率，明顯提升制造能力、產(chǎn)品品質(zhì)，更好滿足競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)和市場(chǎng)發(fā)展要求。

　?。?）應(yīng)收賬款偏高風(fēng)險(xiǎn)。

　　應(yīng)對(duì)措施：以控制增量、壓縮存量為側(cè)重，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，逐步將應(yīng)收賬款余額降到合理水平。通過融資租賃、降低或取消質(zhì)保金、采取銀行信用工具作為質(zhì)保金等方式，控制新增應(yīng)收賬款的額度。制定專項(xiàng)解決方案，加強(qiáng)年限較長(zhǎng)應(yīng)收賬款的清欠工作。


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