主題：大冷股份:2015年報凈利潤1.3億

一、主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)



報告期指標(biāo)

2015年年報

2014年年報

本年比上年增減(%)

2013年年報



基本每股收益（元）

0.3600

0.3300

9.09

0.4400



每股凈資產(chǎn)（元）

7.35

5.62

30.79

5.45



每股公積金(元)

1.75

1.66

5.19

1.67



每股未分配利潤(元)

1.4602

1.3890

5.13

1.3331



每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)

-0.1404

0.0814

-272.48

0.0218



營業(yè)收入(億元)

16.08

14.26

12.79

15.36



凈利潤(億元)

1.3

1.15

12.61

1.53



凈資產(chǎn)收益率(%)

6.3800

5.9800

-

8.2700


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二、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成分析



業(yè)務(wù)名稱

營業(yè)收入(萬元)

收入比例

營業(yè)成本(萬元)

成本比例

利潤比例

毛利率




按行業(yè)

制冷空調(diào)業(yè)

159099.4

100%

129952.61

100%

100%

18.32%



按產(chǎn)品

制冷空調(diào)設(shè)備

159099.4

100%

129952.61

100%

100%

18.32%



按地區(qū)

東北地區(qū)

141359.53

88.85%

115415.25

88.81%

89.01%

18.35%



華中地區(qū)

15948.33

10.02%

13049.53

10.04%

9.95%

18.18%



華東地區(qū)

1791.55

1.13%

1487.83

1.14%

1.04%

16.95%


三、前10名無限售條件股東持股情況

前十大流通股東累計持有：12648.17萬股，累計占流通股比：38.25%，較上期變化：-159.40萬股。




名稱

持有數(shù)量(萬股)

占總股本比例(%)

增減情況(萬股)




大連冰山集團有限公司


5764.18

17.43

不變




SANYOELECTRICCOLTD

3500.15

10.58

新進



全國社保基金一零七組合


1094.61

3.31

134.66



諾安靈活配置混合型證券投資基金


500.00

1.51

-248.56



萬家和諧增長混合型證券投資基金


398.86

1.21

-58.03



華夏行業(yè)精選混合型證券投資基金


386.25

1.17

128.28



林鎮(zhèn)銘


270.00

0.82

-4.00



上投摩根卓越制造股票型證券投資基金


246.49

0.75

新進



孫慧明


245.90

0.74

-4.56



姜友長


241.73

0.73

新進



較上個報告期退出前十大股東有



SANYO ELECTRIC CO LTD

3500.15

10.58

退出



交銀施羅德國企改革靈活配置證券投資基金

317.44

0.96

退出



富國中證國有企業(yè)改革指數(shù)分級證券投資基金

277.97

0.84

退出


四、分紅送配方案情況


10轉(zhuǎn)5股派1元(含稅)

五、董事會經(jīng)營評述

一、概述


　　一、概述。

　　2015年，面對諸多挑戰(zhàn)，公司圍繞“引領(lǐng)創(chuàng)新、創(chuàng)造價值”的經(jīng)營理念，堅定信心，積極應(yīng)對，以中期發(fā)展規(guī)劃為目標(biāo)，以實施首期限制性股票激勵計劃為動力，生產(chǎn)經(jīng)營為本，資本運營助力，加快資本資源整合，加速商業(yè)模式創(chuàng)新，加強產(chǎn)業(yè)鏈條優(yōu)化，加大技術(shù)創(chuàng)新力度，全面提升經(jīng)營效益和質(zhì)量，努力實現(xiàn)經(jīng)營計劃指標(biāo)。

　　2015年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入160,752萬元，完成公司年度計劃165,000萬元的97.43%，同比增長12.75%；實現(xiàn)利潤總額13,595萬元，完成公司年度計劃15,000萬元的90.63%，同比增長9.65%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為12,995萬元，同比增長12.57%。

　　報告期內(nèi)，公司以食品冷凍冷藏事業(yè)、工程·貿(mào)易和服務(wù)事業(yè)為側(cè)重，積極應(yīng)對市場變化，主動為客戶創(chuàng)造價值。成功簽訂了CO2復(fù)疊制冷系統(tǒng)—北大荒（600598）泰華項目，為公司持續(xù)拓展CO2市場提供了樣板工程。優(yōu)化完善了系列綜合解決方案，全自動物流冷庫、氨系統(tǒng)安全改造、產(chǎn)地預(yù)冷等專項解決方案與市場需求和行業(yè)要求有效對接。

　　報告期內(nèi)，公司以成長性和收益性為基準，加快整合資本資源。收購武新制冷49%股權(quán)，將武新制冷由控股子公司轉(zhuǎn)變?yōu)槿Y子公司，實施一體化運營，打造差異化產(chǎn)品；收購三洋高效30%股權(quán)，將三洋高效由按權(quán)益法核算的聯(lián)營公司轉(zhuǎn)變?yōu)榭毓勺庸荆M民營資本及創(chuàng)新技術(shù)，提升了冷熱產(chǎn)業(yè)鏈換熱器技術(shù)；實施控股子公司冰山菱設(shè)與全資子公司冰山金屬加工之間的吸收合并，通過資源整合提高效率；收購晶雪冷凍29.212%股權(quán)，擴大庫板事業(yè)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，強化產(chǎn)業(yè)協(xié)同。

　　報告期內(nèi)，公司強化銷售平臺、服務(wù)平臺建設(shè)，加速商業(yè)模式創(chuàng)新。銷售平臺大連冰山集團銷售有限公司積極創(chuàng)新營銷業(yè)務(wù)模式，重點推介綜合解決方案，滿足市場及客戶更高要求，有力提升公司市場影響力和競爭力。服務(wù)平臺冰山技術(shù)服務(wù)（大連）有限公司正式投入運營，服務(wù)品質(zhì)提升、服務(wù)市場拓展、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建初見成效，配件收入及維保收入大幅增長，開創(chuàng)了冷熱行業(yè)服務(wù)新模式，開啟了公司由制冷設(shè)備供應(yīng)商向制冷服務(wù)供應(yīng)商的轉(zhuǎn)型之路。

　　報告期內(nèi)，公司PDM、ERP等信息化建設(shè)項目成功上線，精細化管理有序提升。智能化新工廠建設(shè)正在按計劃有序推進。

　　報告期內(nèi)，公司積極推進母公司與武新制冷虛擬技術(shù)研發(fā)平臺建設(shè)，并實施新產(chǎn)品聯(lián)合開發(fā)計劃。公司產(chǎn)地預(yù)冷裝置、制冷熱回收裝置完成設(shè)計并可商品化。武新制冷成功實現(xiàn)天然氣膨脹發(fā)電及冷能回收機組商業(yè)化，實現(xiàn)了天然氣管網(wǎng)壓力能回收，填補國內(nèi)市場空白。

　　報告期內(nèi)，公司子公司冰山嘉德持續(xù)開發(fā)和優(yōu)化冰山物聯(lián)網(wǎng)云管理平臺和能源管理系統(tǒng)，構(gòu)建技術(shù)門檻，成為行業(yè)內(nèi)技術(shù)引導(dǎo)者。參與設(shè)計并制造的FSO系列冷庫風(fēng)機節(jié)能控制器，可大幅提高冷庫節(jié)能水平。

　　報告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司松下壓縮機面對傳統(tǒng)空調(diào)廠家需求減少不利局面，積極搶抓氟利昂系統(tǒng)冷庫市場，持續(xù)擴大電動客車用渦旋臥式壓縮機銷售。R32渦旋壓縮機被評為中國制冷展創(chuàng)新產(chǎn)品，將在新冷媒切換中占據(jù)先機。半封閉單機雙級變頻螺桿制冷壓縮機組順利通過科技成果鑒定，總體技術(shù)達到國際領(lǐng)先水平。

　　報告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司松下冷鏈全力踐行價值營銷，從引領(lǐng)市場向創(chuàng)造市場過渡。推出智能化便利店、智能化生鮮配送等填補行業(yè)空白的綜合解決方案。成功開發(fā)CO2亞臨界并聯(lián)制冷機組，完成麥德隆多家店鋪CO2制冷系統(tǒng)升級改造。構(gòu)建柔性化PULL生產(chǎn)方式，實現(xiàn)多機種、小批量柔性化生產(chǎn)，制造周期明顯縮短。

　　報告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司松下制冷適時調(diào)整營銷策略，細分溴化鋰化工領(lǐng)域市場，首次實現(xiàn)高溫水雙效和低溫水單效串聯(lián)制冷工藝流程。VRF市場積極開拓代理商、迷你店等，拓展銷售渠道。首次通過P-AIMS系統(tǒng)對空調(diào)系統(tǒng)實現(xiàn)節(jié)能監(jiān)控，節(jié)能率超過10%。

　　報告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司大連富士冰山創(chuàng)新營業(yè)體制，成立銷售公司，開發(fā)農(nóng)夫山泉、可口可樂等飲料商，圍繞智能化、模塊化、多樣化、綠色化，通過觸摸屏機器創(chuàng)新、貨道組合方式創(chuàng)新、支付手段創(chuàng)新、售后服務(wù)微信平臺創(chuàng)新，實現(xiàn)快速成長，銷售量突破2.3萬臺，銷售收入及凈利潤均實現(xiàn)大幅增長。通過大連市高新技術(shù)企業(yè)認證，完成質(zhì)量、環(huán)境、職業(yè)健康安全三體系監(jiān)督審核。

　　報告期內(nèi)，公司聯(lián)營公司京濱大洋取得一汽大眾A級供應(yīng)商資格，為獲得大眾新項目奠定堅實基礎(chǔ)。ERP系統(tǒng)上線應(yīng)用，提升了產(chǎn)品的質(zhì)量追溯性。


　　二、主營業(yè)務(wù)分析。

　　報告期內(nèi)，公司受讓了三洋電機株式會社所持三洋高效30%股權(quán)，將三洋高效由按權(quán)益法核算的公司聯(lián)營公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣究毓勺庸?，納入公司合并報表范圍。

　　報告期內(nèi)，公司子公司冰山技術(shù)服務(wù)（大連）有限公司正式投入運營，納入公司合并報表范圍。

　　1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比明顯減少，主要是因本期購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加。

　　2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比明顯減少，主要是因本期支付受讓大連冰山金屬加工有限公司、大連三洋高效制冷系統(tǒng)有限公司、常州晶雪冷凍設(shè)備有限公司、武漢新世界制冷工業(yè)有限公司等公司股權(quán)款。

　　3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比明顯增加，主要是因本期公司收到限制性股票激勵對象繳納的股權(quán)認購款。


　　三、核心競爭力分析。

　　公司擁有行業(yè)內(nèi)最完整的冷熱產(chǎn)業(yè)鏈，可以為客戶提供包括設(shè)計、制造、安裝、維保等在內(nèi)的一攬綜合解決方案服務(wù)，可以更好地滿足客戶的個性化需求。

　　公司擁有成熟健全的市場營銷網(wǎng)絡(luò)及售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，可以更迅捷、更周到地為廣泛地域內(nèi)的諸多客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)。

　　公司緊緊圍繞制冷空調(diào)主業(yè)，自主研發(fā)與合資合作有效結(jié)合，資本資源整合與商業(yè)模式創(chuàng)新良性互動，形成了適合自身、適合行業(yè)的獨特發(fā)展模式。

　　報告期內(nèi)，公司上述核心競爭力進一步得到提升。


　　四、公司未來發(fā)展的展望。

　　1、行業(yè)發(fā)展趨勢公司所屬行業(yè)是制冷空調(diào)業(yè)。當(dāng)前，制冷空調(diào)產(chǎn)業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的影響力越來越大，在改善民生中的地位越來越突出，社會關(guān)注度越來越高，產(chǎn)業(yè)集中度越來越高，市場競爭越來越激烈，產(chǎn)業(yè)的成套化、模塊化、信息化快速發(fā)展，新的企業(yè)不斷介入，新的熱點不斷產(chǎn)生，競爭的領(lǐng)域、對手、產(chǎn)品、內(nèi)涵在不斷發(fā)生變化。

　　行業(yè)發(fā)展進入新常態(tài)，中低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩必將導(dǎo)致更加激烈的價格戰(zhàn)，高端產(chǎn)品和細分市場精準化需求依然存在巨大的市場空間。市場需求形態(tài)決定了行業(yè)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展模式，競爭的格局將由單一產(chǎn)品競爭轉(zhuǎn)向工程服務(wù)能力的競爭，進而推進加速企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。國際品牌約克、GEA、前川等將會把更加高端產(chǎn)品和高技術(shù)的解決方案導(dǎo)入國內(nèi)市場，國內(nèi)品牌企業(yè)積極自主創(chuàng)新，創(chuàng)新發(fā)展將是行業(yè)發(fā)展的主基調(diào)。行業(yè)骨干企業(yè)通過資本并購和重組，形成新的競爭格局。

　　2、公司面臨的機遇與挑戰(zhàn)（1）公司面臨的機遇國家加快推進城鎮(zhèn)化，加大食品、衛(wèi)生等民生領(lǐng)域的投入，冷鏈物流業(yè)的大發(fā)展，冷凍冷藏領(lǐng)域?qū)⒈３州^高的市場增長速度，公司主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域的市場需求空間擴大。存量的成套工程、冷凍站等進行節(jié)能和安全改造帶來新的市場需求，為公司大力拓展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)市場提供了現(xiàn)實商機。公司憑借創(chuàng)新的商業(yè)模式、雄厚的技術(shù)底蘊、智能工廠的后發(fā)優(yōu)勢，可以較好把握上述機遇。

　　（2）公司面臨的挑戰(zhàn)隨著競爭環(huán)境的變化，顧客的選擇范圍越來越廣，顧客的選擇成本越來越低。競爭對手及替代品的增多，使市場占有率不斷下降。競爭對手新產(chǎn)品不斷投放市場，將進一步擠壓市場份額。

　　3、公司發(fā)展規(guī)劃公司將圍繞“引領(lǐng)創(chuàng)新、創(chuàng)造價值”經(jīng)營理念，以母子公司為核心，推進一體化經(jīng)營，整合內(nèi)外資源，升級產(chǎn)業(yè)鏈條，創(chuàng)新商業(yè)模式，加強技術(shù)創(chuàng)新，全面提升和拓寬事業(yè)規(guī)模和發(fā)展空間，提高員工福祉，實現(xiàn)持續(xù)健康和諧發(fā)展，為百年冰山奠定堅實基礎(chǔ)。

　　4、資金需求及資金來源計劃2016年，公司預(yù)計所需要的資金將通過自有資金及適當(dāng)融資來解決。

　　5、公司面臨的主要風(fēng)險及應(yīng)對措施（1）行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。

　　中國制冷空調(diào)市場的龐大需求，得到國內(nèi)外行業(yè)企業(yè)的高度重視，各企業(yè)在發(fā)展各自優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的同時，不斷延伸產(chǎn)業(yè)鏈，鞏固提升既有市場領(lǐng)域，搶占新興市場領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)的競爭格局日趨激烈。

　　應(yīng)對措施：堅持基礎(chǔ)提升與融合發(fā)展相結(jié)合，堅持創(chuàng)新引領(lǐng)與開發(fā)合作相結(jié)合，堅持綠色發(fā)展與質(zhì)量效益相結(jié)合，堅持整體優(yōu)化與重點突破相結(jié)合，以食品冷凍冷藏事業(yè)領(lǐng)域、零部件事業(yè)領(lǐng)域為優(yōu)勢領(lǐng)域，以工業(yè)制冷事業(yè)領(lǐng)域為戰(zhàn)略必爭領(lǐng)域，以中央及商用空調(diào)事業(yè)領(lǐng)域、工程·貿(mào)易和服務(wù)事業(yè)領(lǐng)域為重點擴展領(lǐng)域，同時加大新事業(yè)領(lǐng)域開拓。通過優(yōu)化存量、擴大增量，不斷優(yōu)化事業(yè)結(jié)構(gòu)，持續(xù)增強發(fā)展動力。

　?。?）生產(chǎn)裝備及工藝流程落后風(fēng)險。

　　公司是一個老企業(yè)，也是一個老工廠，工藝流程和設(shè)施布局已不能完全跟上形勢和市場發(fā)展要求。

　　應(yīng)對措施：通過搬遷改造過程中的業(yè)務(wù)流程再造、組織機構(gòu)優(yōu)化、事業(yè)布局完善，以及新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備的導(dǎo)入，建設(shè)信息化、智能化工廠，明顯提高公司產(chǎn)品技術(shù)水平、生產(chǎn)工藝水平、生產(chǎn)運營效率，明顯提升制造能力、產(chǎn)品品質(zhì)，更好滿足競爭形勢和市場發(fā)展要求。

　　（3）應(yīng)收賬款偏高風(fēng)險。

　　應(yīng)對措施：以控制增量、壓縮存量為側(cè)重，加強應(yīng)收賬款管理，逐步將應(yīng)收賬款余額降到合理水平。通過融資租賃、降低或取消質(zhì)保金、采取銀行信用工具作為質(zhì)保金等方式，控制新增應(yīng)收賬款的額度。制定專項解決方案，加強年限較長應(yīng)收賬款的清欠工作。


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