主題：中國兵器裝備集團募集說明書摘要

　聲明及提示
　　一、發(fā)行人聲明

　　發(fā)行人總經(jīng)理辦公會已批準募集說明書及其摘要，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　二、發(fā)行人相關負責人聲明

　　發(fā)行人的負責人和主管會計工作的負責人、會計機構(gòu)負責人保證募集說明書及其摘要中財務報告真實、完整。

　　三、主承銷商聲明

　　主承銷商按照《中華人民共和國證券法》和《企業(yè)債券管理條例》等法律法規(guī)的規(guī)定及有關要求，對本期債券發(fā)行材料的真實性、準確性、完整性進行了充分核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。

　　四、投資提示

　　凡欲認購本期債券的投資者，請認真閱讀本募集說明書摘要及其有關的信息披露文件，并進行獨立投資判斷。主管部門對本期債券發(fā)行所作出的任何決定，均不表明其對債券風險做出實質(zhì)性判斷。

　　凡認購、受讓并持有本期債券的投資者，均視同自愿接受本募集說明書摘要對本期債券各項權(quán)利義務的約定。

　　債券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營變化引致的投資風險，投資者自行承擔。

　　五、其他重大事項或風險提示

　　除發(fā)行人和主承銷商外，發(fā)行人沒有委托或授權(quán)任何其他人或?qū)嶓w提供未在本募集說明書摘要中列明的信息和對本募集說明書摘要作任何說明。

　　投資者若對募集說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的證券經(jīng)紀人、律師、專業(yè)會計師或其他專業(yè)顧問。

　　六、本期債券基本要素

　　債券名稱：２００８年中國兵器裝備集團公司企業(yè)債券（簡稱“０８兵器裝備債”）。

　　發(fā)行總額：本期債券發(fā)行總額為人民幣４０億元整（ＲＭＢ４，０００，０００，０００元）。

　　債券期限：本期債券為７年期固定利率債券，附投資人回售選擇權(quán)及發(fā)行人調(diào)整票面利率選擇權(quán)。

　　債券利率：本期債券在存續(xù)期內(nèi)前５年票面年利率為５．１５％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準利率加上基本利差０．４６％確定，Ｓｈｉｂｏｒ基準利率為發(fā)行首日前五個工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期Ｓｈｉｂｏｒ（１Ｙ）利率的算術平均數(shù)４．６９％，基準利率保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入），在債券存續(xù)期內(nèi)前５年固定不變；在本期債券存續(xù)期的第５年末，發(fā)行人可選擇上調(diào)票面利率０至１００個基點（含本數(shù)），債券票面年利率為債券存續(xù)期前５年票面年利率５．１５％加上上調(diào)基點，在債券存續(xù)期后２年固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。

　　發(fā)行方式：本期債券采用實名記賬方式公開發(fā)行。

　　發(fā)行對象：境內(nèi)機構(gòu)投資者均可購買（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）。

　　信用級別：經(jīng)聯(lián)合資信評估有限公司綜合評定，本期債券的信用等級為ＡＡＡ級，發(fā)行人長期主體信用等級為ＡＡＡ級。

　　擔保情況：無擔保。

　　釋 義

　　在本募集說明書摘要中，除非上下文另有規(guī)定，下列詞匯具有以下含義：

　　發(fā)行人、集團公司：指中國兵器裝備集團公司。

　　本期債券：指總額為人民幣４０億元的２００８年中國兵器裝備集團公司企業(yè)債券。

　　元：指人民幣元。

　　本次發(fā)行：指本期債券的發(fā)行。

　　募集說明書：指發(fā)行人根據(jù)有關法律、法規(guī)為發(fā)行本期債券而制作的《２００８年中國兵器裝備集團公司企業(yè)債券募集說明書》。

　　募集說明書摘要：指發(fā)行人根據(jù)有關法律、法規(guī)為發(fā)行本期債券而制作的《２００８年中國兵器裝備集團公司企業(yè)債券募集說明書摘要》。

　　承銷團：指由主承銷商為本次發(fā)行組織的，由主承銷商、副主承銷商、分銷商組成的承銷團。

　　主承銷商：指中信建投證券有限責任公司。

　　中央國債登記公司：指中央國債登記結(jié)算有限責任公司。

　　法定節(jié)假日或休息日：指中華人民共和國的法定節(jié)假日或休息日（不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣省的法定節(jié)假日和／或休息日）。

　　國家發(fā)改委：指中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會。

　　第一條 債券發(fā)行依據(jù)

　　本期債券業(yè)經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會發(fā)改財金［２００８］２４１９號文件批準公開發(fā)行。

　　第二條 本次債券發(fā)行的有關機構(gòu)

　　一、發(fā)行人：中國兵器裝備集團公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)三里河路４６號

　　法定代表人：徐斌

　　聯(lián)系人：王臘梅、安罡

　　聯(lián)系地址：北京市海淀區(qū)車道溝１０號

　　聯(lián)系電話：０１０－６８９６２９９８

　　傳真：０１０－６８９６２９９５

　　郵政編碼：１０００８９

　　二、承銷團

　?。ㄒ唬┲鞒袖N商：中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路６６號４號樓

　　法定代表人：張佑君

　　聯(lián)系人：黃凌、晏志凡、杜美娜、謝常剛、劉延冰、張全

　　聯(lián)系地址：北京市東城區(qū)朝內(nèi)大街１８８號

　　聯(lián)系電話：０１０－８５１３０５８８

　　傳真：０１０－６５１８５２３３

　　郵政編碼：１０００１０

　?。ǘ└敝鞒袖N商

　　１、兵器裝備集團財務有限責任公司

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)紫竹院６９號中國兵器大廈１７層

　　法定代表人：李守武

　　聯(lián)系人：唐珊

　　聯(lián)系地址：北京市海淀區(qū)紫竹院６９號中國兵器大廈１７層

　　聯(lián)系電話：０１０－５８８３０１２３

　　傳真：０１０－５８８３００２６

　　郵政編碼：１０００８９

　?。病⒅秀y國際證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路２００號中銀大廈３９層

　　法定代表人：唐新宇

　　聯(lián)系人：付英、吳荻、吳東強、趙昭

　　聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)盈泰中心２座１５層

　　聯(lián)系電話：０１０－６６２２９０００

　　傳真：０１０－６６５７８９７２

　　郵政編碼：１００１４０

　　３、國家開發(fā)銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)阜外大街２９號

　　法定代表人：陳元

　　聯(lián)系人：革遠平、王夢棠、申健

　　聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)阜外大街２９號國家開發(fā)銀行

　　聯(lián)系電話：０１０－６８３０６９８１

　　傳真：０１０－６８３０６９９５

　　郵政編碼：１０００３７

　?。ㄈ┓咒N商

　?。薄⒅行抛C券股份有限公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)新源南路６號京城大廈

　　法定代表人：王東明

　　聯(lián)系人：竇長宏、陳智罡

　　聯(lián)系地址：北京市朝陽區(qū)新源里１６號琨莎中心１７層

　　聯(lián)系電話：０１０－８４５８８２７２

　　傳真：０１０－８４６８８３２３

　　郵政編碼：１００００４

　?。?、中國國際金融有限公司

　　注冊地址：北京市建外大街１號國貿(mào)二座２７、２８層

　　法定代表人：汪建熙

　　聯(lián)系人：耿琳、劉麗麗

　　聯(lián)系地址：北京市朝陽區(qū)建外大街１號國貿(mào)二座２８座

　　聯(lián)系電話：０１０－６５０５１１６６

　　傳真：０１０－６５０５８１３７

　　郵政編碼：１００００４

　?。场⒚裆C券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)朝外大街１６號

　　法定代表人：岳獻春

　　聯(lián)系人：邢欣、趙錦燕

　　聯(lián)系地址：北京市朝陽區(qū)朝外大街１６號中國人壽大廈１９０１室

　　聯(lián)系電話：０１０－８５２５２６５２

　　傳真：０１０－８５２５２６４４

　　郵政編碼：１０００２０

　　４、海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路９８號金鐘廣場

　　法定代表人：王開國

　　聯(lián)系人：伍敏、張祎同、李穎

　　聯(lián)系地址：北京市海淀區(qū)中關村南大街甲５６號方圓大廈１４１０

　　聯(lián)系電話：０１０－８８０２７１９５

　　傳真：０１０－８８０２７１９０

　　郵政編碼：１０００４４

　　三、財務顧問：兵器裝備集團財務有限責任公司

　　注冊地址：北京市海淀區(qū)紫竹院６９號中國兵器大廈１７層

　　法定代表人：李守武

　　聯(lián)系人：唐珊

　　聯(lián)系地址：北京市海淀區(qū)紫竹院６９號中國兵器大廈１７層

　　聯(lián)系電話：０１０－５８８３０１２３

　　傳真：０１０－５８８３００２６

　　郵政編碼：１０００８９

　　四、托管人：中央國債登記結(jié)算有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街３３號通泰大廈Ｂ座５層

　　法定代表人：張元

　　聯(lián)系人：張惠鳳、李楊

　　聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)金融大街３３號通泰大廈Ｂ座５層

　　聯(lián)系電話：０１０－８８０８７９７１

　　傳真：０１０－８８０８６３５６

　　郵政編碼：１０００３２

　　五、審計機構(gòu)：北京立信會計師事務所有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)東長安街１０號長安大廈３層

　　法定代表人：梁春

　　聯(lián)系人：謝添湘

　　聯(lián)系電話：０１０－６５２６３６１８

　　傳真：０１０－６５１３０５５５

　　郵政編碼：１００００６

　　六、信用評級機構(gòu)：聯(lián)合資信評估有限公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街甲６號中環(huán)世貿(mào)中心Ｄ座７層

　　法定代表人：王少波

　　聯(lián)系人：張曉斌、朱海峰

　　聯(lián)系地址：北京市朝陽區(qū)建國門外大街甲６號中環(huán)世貿(mào)中心

　　聯(lián)系電話：０１０－８５６７９６９６

　　傳真：０１０－８５６７９２２８

　　郵政編碼：１０００２２

　　七、發(fā)行人律師：北京君澤君律師事務所

　　注冊地址：北京市東城區(qū)東四十條６８號平安發(fā)展大廈３層

　　負責人：金明

　　聯(lián)系人：李敏、楊開廣

　　聯(lián)系電話：０１０－８４０８５８５８

　　傳真：０１０－８４０８５３３８

　　郵政編碼：１００００７

　　第三條 發(fā)行概要

　　一、發(fā)行人：中國兵器裝備集團公司。

　　二、債券名稱：２００８年中國兵器裝備集團公司企業(yè)債券（簡稱“０８兵器裝備債”）。

　　三、發(fā)行總額：人民幣４０億元。

　　四、債券期限：本期債券為７年期固定利率債券，附投資人回售選擇權(quán)及發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)。

　　五、票面利率：本期債券在存續(xù)期內(nèi)前５年票面年利率為５．１５％（該利率根據(jù)Ｓｈｉｂｏｒ基準利率加上基本利差０．４６％確定，Ｓｈｉｂｏｒ基準利率為發(fā)行首日前五個工作日全國銀行間同業(yè)拆借中心在上海銀行間同業(yè)拆放利率網(wǎng)（ｗｗｗ．ｓｈｉｂｏｒ．ｏｒｇ）上公布的一年期Ｓｈｉｂｏｒ（１Ｙ）利率的算術平均數(shù)４．６９％，基準利率保留兩位小數(shù)，第三位小數(shù)四舍五入），在債券存續(xù)期內(nèi)前５年固定不變；在本期債券存續(xù)期的第５年末，發(fā)行人可選擇上調(diào)票面利率０至１００個基點（含本數(shù)），債券票面年利率為債券存續(xù)期前５年票面年利率５．１５％加上上調(diào)基點，在債券存續(xù)期后２年固定不變。本期債券采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。

　　六、發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)：發(fā)行人有權(quán)決定在本期債券存續(xù)期的第５年末上調(diào)本期債券后２年的票面利率，上調(diào)幅度為０至１００個基點（含本數(shù)）。

　　七、發(fā)行人上調(diào)票面利率公告日期：發(fā)行人將于本期債券的第５個計息年度的付息日前的第１０個工作日刊登關于是否上調(diào)本期債券票面利率以及上調(diào)幅度的公告。

　　八、投資者回售選擇權(quán)：發(fā)行人發(fā)出關于是否上調(diào)本期債券票面利率及上調(diào)幅度的公告后，投資者有權(quán)選擇在本期債券的第５個計息年度的投資者回售登記期內(nèi)進行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發(fā)行人；或選擇繼續(xù)持有本期債券。

　　九、投資者回售登記期：投資者選擇將持有的本期債券全部或部分回售給發(fā)行人的，須于發(fā)行人上調(diào)票面利率公告日期起５個工作日內(nèi)進行登記；若投資者未做登記，則視為繼續(xù)持有債券并接受上述調(diào)整。

　　十、發(fā)行方式：本期債券通過承銷團成員設置的發(fā)行網(wǎng)點公開發(fā)行。

　　十一、發(fā)行價格：本期債券面值１００元，平價發(fā)行，以１，０００元為一個認購單位，認購金額必須是人民幣１，０００元的整數(shù)倍且不少于１，０００元。

　　十二、債券形式：實名制記賬式企業(yè)債券，投資人認購的債券在中央國債登記結(jié)算有限責任公司開立的一級托管賬戶中托管記載。在本期債券發(fā)行結(jié)束后，債券認購人可按照有關主管機構(gòu)的規(guī)定進行債券的轉(zhuǎn)讓、抵押。

　　十三、發(fā)行對象：本期債券由承銷團成員向境內(nèi)機構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）公開發(fā)行。

　　十四、發(fā)行期限：自發(fā)行首日起５個工作日。

　　十五、發(fā)行首日：本期債券發(fā)行期限的第１日，即２００８年９月２２日。

　　十六、起息日：自發(fā)行首日開始計息，本期債券存續(xù)期限內(nèi)每年的９月２２日為該計息年度的起息日。

　　十七、計息期限：自２００８年９月２２日至２０１５年９月２１日；如投資者行使回售權(quán)，則回售部分債券的計息期限為自２００８年９月２２日至２０１３年９月２１日。

　　十八、還本付息方式：采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計息。每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。

　　十九、付息日：２００９年至２０１５年每年的９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的付息日為２００９年至２０１３年每年的９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）。

　　二十、兌付日：２０１５年９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的兌付日為２０１３年９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）。

　　二十一、本息兌付方式：通過本期債券托管機構(gòu)辦理。

　　二十二、承銷方式：承銷團余額包銷。

　　二十三、承銷團成員：主承銷商為中信建投證券有限責任公司，副主承銷商為兵器裝備集團財務有限責任公司、中銀國際證券有限責任公司、國家開發(fā)銀行，分銷商為中信證券股份有限公司、中國國際金融有限公司、民生證券有限責任公司、海通證券股份有限公司。

　　二十四、信用級別：經(jīng)聯(lián)合資信評估有限公司綜合評定，本期債券信用等級為ＡＡＡ級，發(fā)行人主體信用等級為ＡＡＡ級。

　　二十五、債券擔保：本期債券采取無擔保形式。

　　二十六、上市安排：本期債券發(fā)行結(jié)束后１個月內(nèi)，發(fā)行人將向有關證券交易場所或其他主管部門提出上市或交易流通申請。

　　二十七、稅務提示：本期債券利息收入所得稅按國家有關法律、法規(guī)規(guī)定，由投資者自行承擔。

　　第四條 承銷方式

　　本期債券由主承銷商中信建投證券有限責任公司，副主承銷商兵器裝備集團財務有限責任公司、中銀國際證券有限責任公司、國家開發(fā)銀行，分銷商中信證券股份有限公司、中國國際金融有限公司、民生證券有限責任公司、海通證券股份有限公司組成的承銷團以余額包銷的方式進行承銷。

　　第五條 認購與托管

　　一、本期債券采用實名制記賬方式發(fā)行，通過承銷團成員設置的發(fā)行網(wǎng)點向境內(nèi)機構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）公開發(fā)行。

　　二、境內(nèi)法人憑加蓋其公章的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（副本）或其他法人資格證明復印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書認購本期債券；境內(nèi)非法人機構(gòu)憑加蓋其公章的有效證明復印件、經(jīng)辦人身份證及授權(quán)委托書認購本期債券。如法律法規(guī)對本條所述另有規(guī)定，按照相關規(guī)定執(zhí)行。

　　三、本期債券由中央國債登記公司托管記載，具體手續(xù)按中央國債登記公司的《實名制記賬式企業(yè)債券登記和托管業(yè)務規(guī)則》的要求辦理。該規(guī)則可在中國債券信息網(wǎng)（ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ）查閱或在本期債券承銷商發(fā)行網(wǎng)點索取。

　　四、投資者辦理認購手續(xù)時，不須繳納任何附加費用；在辦理登記和托管手續(xù)時，須遵循債券托管機構(gòu)的有關規(guī)定。

　　五、本期債券發(fā)行結(jié)束后，投資者可按照國家有關法規(guī)進行債券的轉(zhuǎn)讓和質(zhì)押。

　　第六條 債券發(fā)行網(wǎng)點

　　本期債券通過承銷團成員設置的發(fā)行網(wǎng)點向境內(nèi)機構(gòu)投資者（國家法律、法規(guī)另有規(guī)定者除外）公開發(fā)行。具體發(fā)行網(wǎng)點見附表一。

　　第七條 認購人承諾

　　購買本期債券的投資者（包括本期債券的初始購買人和二級市場的購買人，下同）被視為做出以下承諾：

　　一、接受本募集說明書對本期債券項下權(quán)利義務的所有規(guī)定并受其約束；

　　二、本期債券的發(fā)行人依據(jù)有關法律、法規(guī)的規(guī)定發(fā)生合法變更，在經(jīng)有關主管部門批準后并依法就該等變更進行信息披露時，投資者同意并接受這種變更；

　　三、本期債券發(fā)行結(jié)束后，發(fā)行人將申請本期債券在經(jīng)批準的證券交易場所上市或交易流通，并由主承銷商代為辦理相關手續(xù)，投資者同意并接受這種安排；

　　四、在本期債券的存續(xù)期限內(nèi)，若發(fā)行人將其在本期債券項下的債務轉(zhuǎn)讓給新債務人，則在下列各項條件全部滿足的前提下，投資者在此不可撤銷地事先同意并接受該等債務轉(zhuǎn)讓：

　?。ㄒ唬┍酒趥l(fā)行與上市（如已上市）或交易流通（如已交易流通）的審批部門同意本期債券項下的債務轉(zhuǎn)讓；

　?。ǘ┚托聜鶆杖顺欣^本期債券項下的債務，有資格的評級機構(gòu)對本期債券出具不次于原債券信用級別的評級報告；

　　（三）原債務人與新債務人取得必要的內(nèi)部授權(quán)后正式簽署債務轉(zhuǎn)讓協(xié)議，新債務人承諾將按照本期債券原定條款和條件履行債務；

　　（四）原債務人與新債務人按照有關主管部門的要求就債務轉(zhuǎn)讓進行充分的信息披露。

　　第八條 債券本息兌付辦法及投資者回售和發(fā)行人上調(diào)票面利率實施辦法

　　一、利息的支付

　?。ㄒ唬┍酒趥诖胬m(xù)期內(nèi)每年付息１次，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券每年的付息日為２００９年至２０１５年每年的９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券每年的付息日為２００９年至２０１３年每年的９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）。

　?。ǘ┪瓷鲜袀⒌闹Ц锻ㄟ^債券托管人辦理；已上市或交易流通債券利息的支付通過登記機構(gòu)和有關機構(gòu)辦理。利息支付的具體事項將按照國家有關規(guī)定，由發(fā)行人在國家有關主管部門指定媒體上發(fā)布的付息公告中加以說明。

　　（三）根據(jù)國家稅收法律、法規(guī)，投資者投資本期債券應繳納的有關稅金由投資者自行承擔。

　　二、本金的兌付

　?。ㄒ唬┍酒趥狡谝淮芜€本。本期債券的兌付日為２０１５年９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）；如投資者行使回售權(quán)，則其回售部分債券的兌付日為２０１３年９月２２日（如遇法定節(jié)假日或休息日，則順延至其后的第１個工作日）。

　?。ǘ┪瓷鲜袀窘鸬膬陡队蓚泄苋宿k理；已上市或交易流通債券本金的兌付通過登記機構(gòu)和有關機構(gòu)辦理。本金兌付的具體事項將按照國家有關規(guī)定，由發(fā)行人在國家有關主管部門指定媒體上發(fā)布的兌付公告中加以說明。

　　三、發(fā)行人上調(diào)票面利率及投資者回售實施辦法

　?。ㄒ唬┌l(fā)行人上調(diào)票面利率實施辦法

　　１、發(fā)行人有權(quán)決定在本期債券存續(xù)期的第５年末上調(diào)本期債券后２年的票面年利率，上調(diào)幅度為０至１００個基點（含本數(shù)）。

　　２、發(fā)行人將于本期債券的第５個計息年度的付息日前的第１０個工作日在主管機關指定的媒體上刊登關于是否上調(diào)本期債券票面年利率以及上調(diào)幅度的公告。

　?。场⑼顿Y者未選擇回售的本期債券部分，后２年票面年利率為前５年票面年利率５．１５％加上調(diào)基點。

　?。ǘ┩顿Y者回售實施辦法

　?。?、發(fā)行人將于本期債券的第５個計息年度的付息日前的第１０個工作日，在主管部門指定的媒體上發(fā)布本期債券回售實施辦法公告。

　?。病⑼顿Y者在投資者回售登記期內(nèi)按回售實施辦法所公告的內(nèi)容進行登記。

　?。场l(fā)行人將在回售部分債券的兌付日為登記回售的投資者辦理兌付。

　?。?、選擇回售的投資者須在規(guī)定的投資者回售登記期內(nèi)進行登記，逾期未辦理登記手續(xù)視為投資者放棄回售，同意繼續(xù)持有本期債券。

　　５、投資者完成登記手續(xù)后，即視為投資者已經(jīng)選擇回售，不可撤銷。

　　第九條 發(fā)行人基本情況

　　一、發(fā)行人概況

　　發(fā)行人于１９９９年６月２９日成立，是由國務院批準，在原中國兵器工業(yè)總公司所屬部分企事業(yè)單位基礎上組建的特大型國有企業(yè)，是國家授權(quán)投資的機構(gòu)和資產(chǎn)經(jīng)營主體，為國務院領導下的正部級全國性專業(yè)公司。

　　歷經(jīng)多年發(fā)展，發(fā)行人形成了汽車、摩托車、車輛零部件、光電等主業(yè)板塊。目前，發(fā)行人已擁有１００萬輛汽車生產(chǎn)能力，是中國重要的汽車制造供應商，產(chǎn)品涵蓋了中高檔轎車、經(jīng)濟型轎車、多功能車、微型汽車、特種車在內(nèi)的系列產(chǎn)品；摩托車具備了５００萬輛生產(chǎn)能力，是中國最大的摩托車制造供應商；一批汽車零部件和光電生產(chǎn)企業(yè)已具規(guī)模；培育出了“長安汽車”、“嘉陵摩托”、“建設摩托”、“大陽摩托”、“天興儀表”、“冰山光學玻璃”等一批著名品牌。經(jīng)過８年的發(fā)展，發(fā)行人工業(yè)銷售收入由１９９９年的１６９億元增長到２００６年的１０１１億元，２００７年進一步增加到１２９０億元。其中，汽車銷量位居全國第四，微車銷量行業(yè)第一，摩托車銷量居全國第一。

　　二、與子公司之間的投資關系

　　截至２００７年末，發(fā)行人擁有３７家全資子公司、１１家控股子公司、６家事業(yè)單位。全資子公司、控股子公司及事業(yè)單位基本情況如下：

　　■

　　三、高管人員基本情況

　　徐斌：男，１９４９年生，大學學歷。現(xiàn)任中國兵器裝備集團公司黨組書記、總經(jīng)理。曾任中國兵器工業(yè)總公司生產(chǎn)安全局局長；中國兵器工業(yè)總公司人勞局局長；吉林省吉林市副市長；吉林市委常委、常務副市長；中國兵器裝備集團公司黨組成員、副總經(jīng)理。

　　尹家緒：男，１９５６年生，研究生學歷。現(xiàn)任中國兵器裝備集團公司副總經(jīng)理、黨組副書記、長安汽車（集團）有限責任公司董事長。曾任西南兵工局副局長， 長安汽車（集團）有限責任公司副董事長、總經(jīng)理、黨委副書記。

　　王樹山：男，１９５０年生，研究生學歷?，F(xiàn)任中國兵器裝備集團公司黨組成員、副總經(jīng)理兼黨組紀檢組組長。曾任中國兵器工業(yè)總公司審計局副局長。

　　聶曉夫：男，１９５７年生，研究生學歷。現(xiàn)任中國兵器裝備集團公司黨組成員、副總經(jīng)理。曾任中國兵器總公司西南兵工局副局長；中國兵器裝備集團公司經(jīng)濟運營部主任。

　　李守武：男，１９６６年生，博士研究生?，F(xiàn)任中國兵器裝備集團公司黨組成員、副總經(jīng)理。曾任中國兵器總公司行政管理局副局長；中國兵器裝備集團公司財務審計部主任；中國兵器裝備集團公司總會計師。

　　龔艷德：男，１９６１年生，研究生學歷?，F(xiàn)任中國兵器裝備集團公司黨組成員、副總經(jīng)理。湖南云箭集團有限公司董事長兼總經(jīng)理；中國兵器裝備集團公司總工程師。

　　徐留平：男，１９６４年生，博士研究生?，F(xiàn)任中國兵器裝備集團公司副總經(jīng)理、黨組成員，長安汽車（集團）有限責任公司總裁、黨委書記。曾任中國兵器工業(yè)總公司辦公廳正處級秘書；國防科工委辦公廳正處級秘書；中國兵器裝備集團公司發(fā)展計劃部副主任；長安汽車（集團）有限責任公司副總裁；中國兵器裝備集團公司發(fā)展計劃部主任；洛陽北方企業(yè)集團有限公司董事長；中國兵器裝備集團公司汽車部主任；中國兵器裝備集團公司總經(jīng)理助理。

　　第十條 發(fā)行人業(yè)務情況

　　一、發(fā)行人所在行業(yè)現(xiàn)狀和前景

　?。ㄒ唬┢嚰傲悴考I(yè)

　　１、行業(yè)現(xiàn)狀

　　汽車行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，其發(fā)展受國民經(jīng)濟發(fā)展水平的制約，與經(jīng)濟周期關系密切，具有明顯的周期性。

　?。玻埃埃改甑谝患径绕囆袠I(yè)景氣指數(shù)為１０４．９２點（２００１年為１００點），比２００７年第四季度輕微下降０．５８點。隨著國民經(jīng)濟的發(fā)展和居民收入增加，汽車工業(yè)受消費結(jié)構(gòu)升級拉動，２００２年起進入快速成長時期，汽車行業(yè)景氣指數(shù)直線攀升。經(jīng)過兩年的“井噴”式發(fā)展，行業(yè)發(fā)展速度逐漸回落，趨向“正軌”。進入２００４年，受政府宏觀調(diào)控和汽車行業(yè)內(nèi)部市場調(diào)節(jié)作用以及原材料、能源價格上漲等因素影響，汽車行業(yè)發(fā)展速度放緩。２００７年以來，汽車行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)步快速發(fā)展態(tài)勢，從長期來看，行業(yè)仍然處于成長期。

　　圖：２０００年３月－２００８年３月我國汽車行業(yè)景氣指數(shù)變化

　　■

　　２、發(fā)展前景

　　從宏觀經(jīng)濟和居民收入看，“十一五”期間我國國民經(jīng)濟和城鄉(xiāng)居民收入將繼續(xù)保持快速增長，中等收入階層消費能力將進一步提高，國內(nèi)汽車消費將繼續(xù)保持旺盛需求。在國內(nèi)需求平穩(wěn)增長的情況下，來自國際市場的需求將進一步促進我國汽車行業(yè)的增長，目前我國汽車產(chǎn)品在價格上具有較為明顯的優(yōu)勢，技術性能與國際領先企業(yè)差距在逐步縮小，未來出口空間廣闊。

　　根據(jù)國家發(fā)展改革委員會的預計，２０１０年中國國內(nèi)汽車市場需求量將達到９００萬輛以上；汽車產(chǎn)量在１１００萬輛左右（包括１００萬輛汽車出口）；汽車保有量達到５５００萬輛左右；汽車化水平達到４０輛／千人；汽車工業(yè)增加值占ＧＤＰ比重提高到２．５％。

　　綜合來看，未來幾年我國汽車行業(yè)發(fā)展環(huán)境基本良好，市場總體需求將繼續(xù)保持增長態(tài)勢。國家對汽車行業(yè)的總體持支持態(tài)度以及宏觀調(diào)控有助于促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品升級，將保證行業(yè)的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。同時，汽車行業(yè)的快速發(fā)展為汽車零部件行業(yè)的進一步發(fā)展提供了堅實基礎。另一方面，原材料價格特別是鋼材價格的高位運行以及日益激烈的競爭環(huán)境，將繼續(xù)為汽車行業(yè)帶來成本上升的壓力。隨著現(xiàn)有汽車企業(yè)之間的競爭不斷加劇，中國汽車行業(yè)將通過自身內(nèi)部的整合來實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置從而推進汽車行業(yè)的進一步發(fā)展。

　　（二）摩托車及零部件行業(yè)

　?。薄⑿袠I(yè)現(xiàn)狀

　　作為一種簡單、有效、靈活而便捷的交通工具，摩托車產(chǎn)業(yè)在我國得到了飛速發(fā)展。隨著我國交通運輸設施的不斷完善，資源的不斷消耗以及能源逐漸短缺，因環(huán)保而具有優(yōu)勢的摩托車在市場上表現(xiàn)良好。近兩年來，通過國家實施的一系列整頓措施之后，我國摩托車工業(yè)行業(yè)發(fā)展不斷趨于規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量得到進一步提升，特別是２００６年國家出臺實施了新的摩托車消費稅政策和規(guī)范摩托車產(chǎn)品出口的政策，使摩托車企業(yè)的競爭更加公平，摩托車出口不斷向良性發(fā)展。

　?。玻埃埃纺晡覈ν熊嚬I(yè)得到了較好的發(fā)展，摩托車產(chǎn)銷、出口和企業(yè)經(jīng)濟效益等指標都實現(xiàn)了較快增長，摩托車生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營狀況得到明顯改善。據(jù)中國汽車協(xié)會統(tǒng)計，２００７年我國摩托車產(chǎn)銷雙雙突破２５００萬輛，分別達到２５４４．６９萬輛和２５４６．８０萬輛，比上年增長１６．０２％和１７．０７％，摩托車產(chǎn)銷量及增長速度均達到較高水平。同期，我國摩托車出口保持高速增長。據(jù)中國汽車協(xié)會對全國９１家摩托車生產(chǎn)企業(yè)出口情況統(tǒng)計，２００７年摩托車生產(chǎn)企業(yè)累計出口摩托車８１６．９６萬輛，同比增長２４．５５％。

　　圖：２０００年－２００７年３月全國摩托車產(chǎn)銷情況

　　■

　?。病l(fā)展前景

　　我國摩托車市場和世界其它地區(qū)相比并未飽和，仍有提升空間。根據(jù)國家摩托車行業(yè)“十一五”發(fā)展規(guī)劃預測，國內(nèi)摩托車市場在未來若干年將保持穩(wěn)定增長。預計２０１０年我國摩托車銷量在２３００萬輛左右，社會保有量約１．２億輛左右。目前，國外摩托車市場年需求量在１５００萬輛左右，據(jù)中國摩托車行業(yè)研究咨詢報告顯示，世界摩托車需求預計會以每年５．２％的速度增長。

　　總體來看，隨著需求的繼續(xù)增長，我國摩托車行業(yè)未來兩年仍將保持平穩(wěn)的增長勢頭。但同時，原材料價格持續(xù)上揚、運輸物流成本的高漲、歐Ⅱ排放標準的實施以及人民幣的持續(xù)升值，都將給摩托車行業(yè)帶來前所未有的挑戰(zhàn)。此外，隨著產(chǎn)業(yè)進一步走向集中，更加激烈的競爭態(tài)勢將使兼并重組的機會逐步增多，摩托車行業(yè)整合的步伐將繼續(xù)加快。

　?。ㄈ┕怆娦袠I(yè)

　?。薄⑿袠I(yè)現(xiàn)狀

　?。保┕鈱W材料

　　光學材料主要指光學玻璃，是光電產(chǎn)業(yè)的基本原材料。隨著光電產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光學玻璃的需求量逐年增大，行業(yè)增長潛力巨大。目前，光學材料已經(jīng)突破了傳統(tǒng)光學材料的概念，非光學材料、納米材料已被大量應用于光學系統(tǒng)中，給光學設計、光學加工、工藝等帶來了革命性的突破。現(xiàn)在全球每年產(chǎn)銷光學玻璃約３．５萬噸。

　　光學玻璃行業(yè)屬于資金和技術密集型行業(yè)，行業(yè)進入壁壘高，構(gòu)成較強的競爭優(yōu)勢。目前市場基本呈現(xiàn)寡頭壟斷狀況。國際上四個主要的光電子信息材料公司（分別是德國ＳＣＨＯＴＴ公司、美國ＣＯＲＮＩＮＧ公司、日本ＨＯＹＡ公司、日本小原公司）在技術儲備、研發(fā)投入、研發(fā)人力資源的開發(fā)、專利申請、知識產(chǎn)權(quán)保護等方面都具有較強的競爭優(yōu)勢。其技術研發(fā)手段、產(chǎn)品的研制、工藝生產(chǎn)技術、深加工技術等在國際上處于領導地位。

　?。玻┕鈱W元件

　　隨著光電子產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，國際市場對基本光學零件及光電系統(tǒng)部件的需求量不斷上升，光學組件（含元件、薄膜與部件）將保持２０％以上的增長速度，隨之光學設備和光學輔料也將增長，發(fā)達國家加快了轉(zhuǎn)移光學零件及光電系統(tǒng)中基本部件加工生產(chǎn)的趨勢。

　　光學元件作為光學的中游產(chǎn)品，其市場依賴于投影機、數(shù)碼相機等光學下游產(chǎn)品的市場發(fā)展情況。目前，世界光學元件主要在亞洲生產(chǎn)，其中中國大陸占３２％、日本占２７％、韓國占９％、我國臺灣地區(qū)占６％。

　?。?、發(fā)展前景

　　在新的發(fā)展環(huán)境下，光電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為高投入、高產(chǎn)出、高風險、高回報的行業(yè)。據(jù)預測，未來幾年全球光電市場仍會保持９％的發(fā)展速度，２００８年世界光電市場規(guī)模將達到２８２０億美元。隨著光電產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，國際市場對光學零部件的需求量將不斷上升，為我國光學產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境。

　　二、發(fā)行人業(yè)務狀況及在所在行業(yè)地位分析

　?。ㄒ唬I(yè)務狀況

　　１、汽車及零部件產(chǎn)業(yè)

　　發(fā)行人是我國汽車工業(yè)中的重要力量，擁有完善的產(chǎn)品譜系和合理的產(chǎn)業(yè)布局。經(jīng)過２０多年的發(fā)展，發(fā)行人形成了重慶、南京、河北、江西四大整車生產(chǎn)基地，擁有１０個汽車整車廠，產(chǎn)能超過１００萬輛?！笆濉逼陂g，發(fā)行人陸續(xù)推出了蒙迪歐、?？怂?、雨燕等新型轎車；開發(fā)了奔奔、風尚、風華、志翔等一批自主品牌汽車；重組江鈴汽車，實現(xiàn)了汽車產(chǎn)業(yè)由微車為主向微車為本、轎車為主的轉(zhuǎn)變，汽車產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整均取得了重大進展，汽車產(chǎn)業(yè)布局得到進一步優(yōu)化。

　?。玻埃埃的曛粒玻埃埃纺?，發(fā)行人汽車銷售數(shù)量分別為６３２，４４３輛、７１３，７８２輛以及８５７，７００輛，其中轎車銷量為１５３，６４２輛、２５５，０８４輛和３７１，９００輛，微車銷量為３７８，１９２輛、３４３，０３８輛及３５５，０００輛。汽車銷售收入分別達到３４１．５４、４９５．８８及６５１．４０億元，其中整車銷售收入達到２９０．８４億元、４０７．７２億元及５６７．３０億元，零部件銷售收入達到５０．６９億元、８８．１５億元及８４．１０億元。

　　２、摩托車

　　發(fā)行人是世界最大的摩托車集團，摩托車年生產(chǎn)能力超過６００萬輛。發(fā)行人摩托車產(chǎn)品涵蓋５０－９５０ｍｌ各種系列，擁有中國嘉陵工業(yè)股份有限公司（集團）、重慶建設摩托車股份有限公司、洛陽北方企業(yè)集團有限公司和濟南輕騎摩托車股份有限公司等知名企業(yè)，在全球２０多個國家和地區(qū)建立了生產(chǎn)基地或營銷機構(gòu)，產(chǎn)品銷往美國、巴西及歐洲等１００多個國家和地區(qū)。

　?。玻埃埃的曛粒玻埃埃纺辏l(fā)行人摩托車國內(nèi)銷售量分別為３０７．７３萬輛、３９５萬輛及４５３．２萬輛，摩托車銷售收入達到１０３．７７億元、１２９．４６億元及１５６億元。

　?。场⒐怆姰a(chǎn)業(yè)

　　經(jīng)過多年的快速發(fā)展，發(fā)行人的光電產(chǎn)業(yè)板塊實現(xiàn)了從零組件加工向生產(chǎn)整機產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變，不但具有很強的傳統(tǒng)光學生產(chǎn)加工實力，而且擁有光學薄膜、塑料／玻璃非球面、光電材料生產(chǎn)的核心技術，光學產(chǎn)業(yè)上、中、下游兼?zhèn)?，主導產(chǎn)品已形成了規(guī)模和較高檔次，具備了強勁的市場競爭能力。

　?。玻埃埃纺臧l(fā)行人光電產(chǎn)業(yè)積極推進合資合作，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得成效，光電產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)得到改善，開始進入產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主流市場。２００７年，發(fā)行人下屬企業(yè)光學材料產(chǎn)量為７４８５噸，光學元件生產(chǎn)量達到４２６５萬件。

　?。ǘ┬袠I(yè)地位

　?。玻埃埃纺?，發(fā)行人銷售汽車８５．７７萬輛，位居中國汽車全行業(yè)第四，微型汽車生產(chǎn)規(guī)模、市場占有率位居國內(nèi)行業(yè)第一，汽車的產(chǎn)品開發(fā)能力、制造水平、營銷體系等方面都處于行業(yè)領先地位；摩托車銷量達到４５３．２萬輛，產(chǎn)銷量位居全國第一；光學玻璃產(chǎn)銷量繼續(xù)穩(wěn)居世界第一位。

　　（三）科技創(chuàng)新優(yōu)勢

　　發(fā)行人擁有４個國家級技術中心、１８個省級技術中心，技術研發(fā)實力較強。由于擁有健全的研發(fā)機構(gòu)和一支高素質(zhì)的專家隊伍，發(fā)行人自主開發(fā)能力不斷提升，開發(fā)出一系列有自主知識產(chǎn)權(quán)的汽車、摩托車以及光電等產(chǎn)品，完成科研鑒定成果２０項，獲得國防科技獎１３項。

　?。ㄋ模┕芾韮?yōu)勢

　　發(fā)行人高級管理層擁有豐富的工業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗，目前，已建立較為成熟的集團化運作機制和完善的監(jiān)督管理體系。此外，強大的中層管理人員、工程師和技術人員隊伍，多元化的專業(yè)人員結(jié)構(gòu)保證了發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的安全、高效。

　?。ㄎ澹┵Y本管理優(yōu)勢

　　發(fā)行人逐步加大資本運作力度，充分發(fā)揮內(nèi)外部資本市場作用，借助財務公司運作，綜合利用直接和間接融資渠道，在盤活資金資源、有效降低分、子公司存貸款雙高、不斷節(jié)約財務成本的同時，逐步優(yōu)化并形成更加穩(wěn)健的資本結(jié)構(gòu)，大大提高了發(fā)行人財務彈性。

　　第十一條 發(fā)行人財務情況

　　一、發(fā)行人近三年經(jīng)審計的主要財務數(shù)據(jù)與指標

　　本部分所引用的歷史財務數(shù)據(jù)來源于發(fā)行人截至２００５年度、２００６年度和２００７年度經(jīng)審計的會計報表。北京立信會計師事務所有限公司已對發(fā)行人截止２００５年１２月３１日、２００６年１２月３１日和２００７年１２月３１日的合并資產(chǎn)負債表和資產(chǎn)負債表、合并利潤及利潤分配表以及合并現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金流量表進行了審計。投資者在閱讀以下財務信息時，應當參照發(fā)行人完整的經(jīng)審計的財務報告。

　?。ㄒ唬┌l(fā)行人近三年主要財務數(shù)據(jù)及財務指標

　　單位：人民幣萬元

　　■

　　注：（１）資產(chǎn)負債率＝總負債／總資產(chǎn)

　?。ǘ┌l(fā)行人２００５年、２００６年和２００７年經(jīng)審計的合并資產(chǎn)負債表摘要

　　單位：人民幣萬元

　　■

　?。ㄈ┌l(fā)行人２００５年、２００６年和２００７年經(jīng)審計的合并利潤及利潤分配表摘要

　　單位：人民幣萬元

　　■

　?。ㄋ模┌l(fā)行人２００５年、２００６年和２００７年經(jīng)審計的合并現(xiàn)金流量表摘要

　　單位：人民幣萬元

　　

　　
　　
　　 子公司名稱
　　 類型
　　 持股比例
　　


　　
　　 成都晉林工業(yè)制造有限責任公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 重慶長江電工（集團）有限公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 四川華慶機械有限責任公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 湖北華強化工廠
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 重慶長江電工工業(yè)有限責任公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 重慶虎溪電機廠
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 河南中光學集團有限公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 西安昆侖工業(yè)集團公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 西南兵器工業(yè)公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 成都光明光電有限責任公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 重慶嘉陵特種裝備有限公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 重慶紅宇精密工業(yè)有限公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 中國南方工業(yè)汽車股份有限公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 黑龍江北方工具有限公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 長安汽車（集團）有限責任公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 成都陵川特種工業(yè)有限責任公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 湖北長江光電儀器廠
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 北京北機機電工業(yè)有限公司
　　 全資子公司
　　 １００．００％
　　


　　
　　 四川寧江精密工業(yè)有限公司
　　 全資子公司
　　







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