主題：中海發(fā)展 盈利能力強(qiáng)大 嚴(yán)重低估

大市經(jīng)受回吐考驗(yàn)，中海發(fā)展H股今早大幅高開一成后沖高回吐，一度近乎全部喪失升幅，幸低位買盤踴躍，股價(jià)半日仍升9.33%至12.42港元，成交1604萬(wàn)股。瑞士信貸發(fā)表報(bào)告稱，維持該股跑贏大市評(píng)級(jí)，指其早前跌幅過度；但將該股目標(biāo)價(jià)由29.6港元降到22.6港元，以反映09-10財(cái)年盈利預(yù)測(cè)被下調(diào)了15%至16%，因認(rèn)為股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上升；惟最新目標(biāo)價(jià)比市價(jià)仍大幅溢價(jià)近82%。

瑞信指，中海發(fā)展(600026)盈利有下降的風(fēng)險(xiǎn)，因煤炭運(yùn)費(fèi)下降；但即使如此，其盈利能力相對(duì)應(yīng)的高利潤(rùn)率、高回報(bào)率仍較強(qiáng)大，基于以前市盈率和股價(jià)/帳面值的底部，瑞信判斷該股已超賣。

而國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)上運(yùn)費(fèi)價(jià)格走高，波羅的海巴拿馬型運(yùn)費(fèi)指數(shù)上周五漲125點(diǎn)至5368。



該貼內(nèi)容于 [2008-09-22 16:48:11] 最后編輯

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