主題：交行：下半年調(diào)貸款結(jié)構(gòu)

8月26日，交通銀行（ 601328.SH）公布半年報(bào)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)155.08億元人民幣，同比增長(zhǎng)81.21％；大大超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。

　　不過(guò)，對(duì)于交行取得的這一業(yè)績(jī)，交通銀行 董事長(zhǎng)蔣超良表示，“交行中報(bào)數(shù)據(jù)當(dāng)中的利潤(rùn)增幅，到目前為止已經(jīng)達(dá)到頂部，可以說(shuō)是空前的，也將絕后。全年利潤(rùn)增長(zhǎng)不可能達(dá)到中報(bào)的高位?！?

　　用“空前絕后”來(lái)評(píng)價(jià)交行的中報(bào)業(yè)績(jī)，由此可以看出，蔣超良對(duì)下半年整體宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并不樂(lè)觀。

　　五大因素促利潤(rùn)增幅8成多

　　能取得81.21％的利潤(rùn)增幅，蔣超良將其歸結(jié)為幾個(gè)原因，一是上半年整體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行；二是銀行的實(shí)際稅率從33％一次性降低為25％；三是息差目前為止已經(jīng)是歷史高位，下半年維持這樣的高位難度很大；四是中間業(yè)務(wù)在上半年增長(zhǎng)超過(guò)50％；五是銀行整體的資產(chǎn)質(zhì)量可能會(huì)出現(xiàn)下降，信貸成本將提高；另外，上半年貸款成本比也達(dá)到了較好的水平。而存款當(dāng)中長(zhǎng)期存款占比較高。

　　盡管上半年 ，央行對(duì)于各家商業(yè)銀行的貸款增速和規(guī)模都進(jìn)行了定量限制，但是交行報(bào)告期內(nèi)，卻因?yàn)榇蠓忍岣呦⒉钍杖胍约皵U(kuò)張其中長(zhǎng)期貸款來(lái)彌補(bǔ)規(guī)模限制帶來(lái)的負(fù)面影響。

　　據(jù)悉，交行中長(zhǎng)期貸款占比今年上半年達(dá)到47.23％，比年初增長(zhǎng)1.7個(gè)百分點(diǎn)，公司貸款部分達(dá)到49.91％，這一數(shù)字雖然高于同期，卻低于整個(gè)銀行業(yè)長(zhǎng)期貸款占比高達(dá)55％的平均水平。

　　而對(duì)此，交行副行長(zhǎng)錢文揮表示，歷史數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)期貸款的質(zhì)量有時(shí)候會(huì)好于短期流動(dòng)性貸款，這主要取決于我們的客戶選擇。上半年，交行在交通、機(jī)械、電力、石化等領(lǐng)域的貸款增長(zhǎng)加快；而在房產(chǎn)、鋼鐵、教育等領(lǐng)域的貸款卻大幅度壓低。下半年將可能會(huì)進(jìn)一步提高中長(zhǎng)期貸款的比重，以面對(duì)更復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

　　此外，中間業(yè)務(wù)對(duì)交通銀行收入的貢獻(xiàn)度進(jìn)一步提高。報(bào)告期內(nèi)，交行實(shí)現(xiàn)凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入人民幣46.53億元，同比增長(zhǎng)50.05％，在凈收入中的占比達(dá)12.31％，同比提高0.97個(gè)百分點(diǎn)。

　　調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)應(yīng)對(duì)下半年

　　不僅如此，交行在資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)化方面也取得了相當(dāng)?shù)某煽?jī)。貸款減值準(zhǔn)備比率為1.83％，比年初下降0.22個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率達(dá)到163.08％，比年初提高20.58個(gè)百分點(diǎn)。

　　針對(duì)下半年可能面臨的更復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，交行目前已經(jīng)開始積極調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，大力推進(jìn)“綠色信貸”工程建設(shè)，進(jìn)一步加大對(duì)“煤電油運(yùn)”行業(yè)、節(jié)能減排項(xiàng)目和中小企業(yè)的支持力度。

　　而在房地產(chǎn)貸款方面，交行目前仍然保持了較好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。據(jù)悉，目前開發(fā)性貸款方面不良率保持低位；按揭貸款的資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，不良率在1.01％左右，不良貸款有所上升，而這主要集中在地震的四川區(qū)域，對(duì)全行的影響不大。在整體的按揭貸款的質(zhì)量來(lái)看，按揭成數(shù)在6成以下的貸款占到60％左右；6~7成的占30％；7成以上的僅占10％左右。而備受大家關(guān)注的深圳、廣州地區(qū)，交行的房貸風(fēng)險(xiǎn)不升反降，深圳地區(qū)為0.25％；廣州為0.37％，不良額和不良率實(shí)現(xiàn)雙降，均低于全行平均水平。而對(duì)此，錢文揮進(jìn)一步表示，只要房?jī)r(jià)不出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，那么放貸風(fēng)險(xiǎn)就是可控的。

　　此外，面對(duì)下半年更為復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，交行行長(zhǎng)李軍判斷，上半年宏觀調(diào)控的目標(biāo)已經(jīng)部分實(shí)現(xiàn)，CPI數(shù)據(jù)在持續(xù)下降、貸款規(guī)模得到了有效控制，流動(dòng)性進(jìn)一步收緊。雖然貨幣政策從緊的基調(diào)不會(huì)發(fā)生大的改變，但從緊的力度不會(huì)進(jìn)一步加大。交行在經(jīng)營(yíng)管理上，將應(yīng)對(duì)更多的不確定因素，通過(guò)本外幣一體化運(yùn)作，提高資金的運(yùn)營(yíng)水平。



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