主題：西寧特鋼定增底價調(diào)整后再失守

公司稱不會再調(diào)低

　　在行業(yè)景氣度下滑、鋼價礦價下跌的背景下，西寧特鋼(600117,股吧)（600117）的日子同樣艱難。為了盡快走出資產(chǎn)負債率居高不下的被動局面，今年7月20日，公司決定調(diào)整前期定增方案，盡快完成再融資，以解公司的“燃眉之急”。

　　二季度困難依舊

　　據(jù)西寧特鋼2012年年報披露，公司去年實現(xiàn)營業(yè)收入68.71億元，同比下降16.29%；凈利潤0.31億元，同比下降90.28%；實現(xiàn)每股收益為0.04元。

　　而2013年一季度，西寧特鋼業(yè)績同比扭虧，僅三個月時間實現(xiàn)利潤超去年全年業(yè)績。今年1至3月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入為16.91億元，較上年同期減少1.09%；實現(xiàn)凈利潤為4391.76萬元，上年同期虧損1687.4萬元；基本每股收益為0.059元，上年同期虧損0.023元。

　　雖然公司今年一季度業(yè)績出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但公司高層對西寧特鋼業(yè)績狀況依舊謹慎。西寧特鋼總經(jīng)理張永利在公司業(yè)績說明會上表示：“公司的經(jīng)營業(yè)績受市場和國家政策影響，從宏觀形勢上看，二季度較一季度生產(chǎn)經(jīng)營面臨的困難更大，盈利空間進一步縮小?！?br />
　　定增底價下調(diào)17%

　　西寧特鋼在2012年披露定增方案后，公司股價持續(xù)滑落，導(dǎo)致定增底價破發(fā)，公司再融資計劃一直停滯不前。

　　為了盡快完成融資，2013年7月20日，公司決定調(diào)整2012年定增預(yù)案，擬將定增價格由每股不低于4.82元調(diào)整為每股不低于3.97元，同時擬將定增股份數(shù)量由42116.18萬股調(diào)整為不超51133.5萬股，募資總額仍為20.3億元。從4.82元到3.97元，西寧特鋼定增底價下調(diào)了0.85元，降幅為17.63%。

　　募集資金方面，8.5億元將投資西寧特鋼大棒線軋鋼技術(shù)升級改造項目，8.3億元將投入西寧特鋼小棒線軋鋼技術(shù)升級改造項目，剩余的3.5億元償還銀行貸款。公司對這份再融資計劃寄予厚望：“本次發(fā)行將進一步增強公司的核心競爭力，促進主業(yè)做強做優(yōu)，公司的業(yè)務(wù)范圍在本次發(fā)行后保持不變。同時，募集資金將用于償還銀行貸款，將大幅降低公司的資產(chǎn)負債率，減少財務(wù)費用?！?br />
　　“不會再下調(diào)定增底價”

　　值得關(guān)注的是，西寧特鋼此次定增的對象仍為包括控股股東西鋼集團在內(nèi)的不超過10名的特定投資者。西鋼集團承諾以現(xiàn)金方式出資50000萬元參與此次定增。定增完成后，西鋼集團將持有49561.38萬股，比例在39.57%以上，仍為第一大股東，上市公司控制權(quán)不會改變。為進一步了解情況，《大眾證券報》致電西寧特鋼。以下是記者與公司證券事務(wù)代表張顯波（下稱“公司”）的采訪對話。

　　記者：公司擬將定增底價下調(diào)至3.97元/股，但公司股價周一報收于3.91元，定增底價又被擊穿。如果股價持續(xù)低迷，公司是否會考慮再次降低增發(fā)底價？或者放棄這份融資方案？

　　公司：如果價格一直破發(fā)，公司不會再考慮調(diào)整定增底價，也不會不做這份定增方案。我們有一個低于市價，但不低于每股凈資產(chǎn)的條件。（注：截至一季度末，西寧特鋼每股凈資產(chǎn)為3.97元）

　　記者：在2012年年報公布后，總經(jīng)理張永利稱公司二季度較一季度生產(chǎn)經(jīng)營面臨的困難更大。在這種情況下，公司是否考慮過其他融資方式？

　　公司：這個現(xiàn)在還沒有考慮。



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