主題：西寧特鋼定增底價(jià)調(diào)整后再失守

公司稱(chēng)不會(huì)再調(diào)低

　　在行業(yè)景氣度下滑、鋼價(jià)礦價(jià)下跌的背景下，西寧特鋼(600117,股吧)（600117）的日子同樣艱難。為了盡快走出資產(chǎn)負(fù)債率居高不下的被動(dòng)局面，今年7月20日，公司決定調(diào)整前期定增方案，盡快完成再融資，以解公司的“燃眉之急”。

　　二季度困難依舊

　　據(jù)西寧特鋼2012年年報(bào)披露，公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.71億元，同比下降16.29%；凈利潤(rùn)0.31億元，同比下降90.28%；實(shí)現(xiàn)每股收益為0.04元。

　　而2013年一季度，西寧特鋼業(yè)績(jī)同比扭虧，僅三個(gè)月時(shí)間實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)超去年全年業(yè)績(jī)。今年1至3月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為16.91億元，較上年同期減少1.09%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為4391.76萬(wàn)元，上年同期虧損1687.4萬(wàn)元；基本每股收益為0.059元，上年同期虧損0.023元。

　　雖然公司今年一季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，但公司高層對(duì)西寧特鋼業(yè)績(jī)狀況依舊謹(jǐn)慎。西寧特鋼總經(jīng)理張永利在公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上表示：“公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受市場(chǎng)和國(guó)家政策影響，從宏觀形勢(shì)上看，二季度較一季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨的困難更大，盈利空間進(jìn)一步縮小。”

　　定增底價(jià)下調(diào)17%

　　西寧特鋼在2012年披露定增方案后，公司股價(jià)持續(xù)滑落，導(dǎo)致定增底價(jià)破發(fā)，公司再融資計(jì)劃一直停滯不前。

　　為了盡快完成融資，2013年7月20日，公司決定調(diào)整2012年定增預(yù)案，擬將定增價(jià)格由每股不低于4.82元調(diào)整為每股不低于3.97元，同時(shí)擬將定增股份數(shù)量由42116.18萬(wàn)股調(diào)整為不超51133.5萬(wàn)股，募資總額仍為20.3億元。從4.82元到3.97元，西寧特鋼定增底價(jià)下調(diào)了0.85元，降幅為17.63%。

　　募集資金方面，8.5億元將投資西寧特鋼大棒線軋鋼技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目，8.3億元將投入西寧特鋼小棒線軋鋼技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目，剩余的3.5億元償還銀行貸款。公司對(duì)這份再融資計(jì)劃寄予厚望：“本次發(fā)行將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)主業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)，公司的業(yè)務(wù)范圍在本次發(fā)行后保持不變。同時(shí)，募集資金將用于償還銀行貸款，將大幅降低公司的資產(chǎn)負(fù)債率，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用?！?br />
　　“不會(huì)再下調(diào)定增底價(jià)”

　　值得關(guān)注的是，西寧特鋼此次定增的對(duì)象仍為包括控股股東西鋼集團(tuán)在內(nèi)的不超過(guò)10名的特定投資者。西鋼集團(tuán)承諾以現(xiàn)金方式出資50000萬(wàn)元參與此次定增。定增完成后，西鋼集團(tuán)將持有49561.38萬(wàn)股，比例在39.57%以上，仍為第一大股東，上市公司控制權(quán)不會(huì)改變。為進(jìn)一步了解情況，《大眾證券報(bào)》致電西寧特鋼。以下是記者與公司證券事務(wù)代表張顯波（下稱(chēng)“公司”）的采訪對(duì)話(huà)。

　　記者：公司擬將定增底價(jià)下調(diào)至3.97元/股，但公司股價(jià)周一報(bào)收于3.91元，定增底價(jià)又被擊穿。如果股價(jià)持續(xù)低迷，公司是否會(huì)考慮再次降低增發(fā)底價(jià)？或者放棄這份融資方案？

　　公司：如果價(jià)格一直破發(fā)，公司不會(huì)再考慮調(diào)整定增底價(jià)，也不會(huì)不做這份定增方案。我們有一個(gè)低于市價(jià)，但不低于每股凈資產(chǎn)的條件。（注：截至一季度末，西寧特鋼每股凈資產(chǎn)為3.97元）

　　記者：在2012年年報(bào)公布后，總經(jīng)理張永利稱(chēng)公司二季度較一季度生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨的困難更大。在這種情況下，公司是否考慮過(guò)其他融資方式？

　　公司：這個(gè)現(xiàn)在還沒(méi)有考慮。



【免責(zé)聲明】上海大牛網(wǎng)絡(luò)科技有限公司僅合法經(jīng)營(yíng)金融島網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，從未開(kāi)展任何咨詢(xún)、委托理財(cái)業(yè)務(wù)。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點(diǎn)，與金融島無(wú)關(guān)。金融島對(duì)任何陳述、觀點(diǎn)、判斷保持中立，不對(duì)其準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)讀者僅作參考，并請(qǐng)自行承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。