主題：香港交易所與香港證監(jiān)會(huì)推出“科企專(zhuān)線(xiàn)”


2025年05月06日 16:58 來(lái)源： 香港交易所

　　證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）與香港交易及結(jié)算所有限公司（香港交易所）的全資附屬公司香港聯(lián)合交易所有限公司（聯(lián)交所）今天（星期二）發(fā)出聯(lián)合公告，宣布正式推出「科企專(zhuān)線(xiàn)」，以進(jìn)一步便利特專(zhuān)科技公司及生物科技公司1申請(qǐng)上市，并允許這些公司可以選擇以保密形式提交上市申請(qǐng)。

　　此外，聯(lián)交所已經(jīng)更新《新上市申請(qǐng)人指南》（《指南》），以說(shuō)明這兩類(lèi)公司在采用不同投票權(quán)架構(gòu)上市時(shí)，將被聯(lián)交所視為已滿(mǎn)足《主板上市規(guī)則》第八A章所列的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)公司規(guī)定2及外界認(rèn)可規(guī)定3。

　　香港交易所上市主管伍潔旋女士表示：「香港交易所致力吸引世界各地的優(yōu)質(zhì)公司來(lái)港上市，并對(duì)潛在發(fā)行人籌備上市的過(guò)程提供支持。因此，我們很高興推出『科企專(zhuān)線(xiàn)』，為特專(zhuān)科技公司及生物科技公司在提交上市申請(qǐng)前提供專(zhuān)門(mén)的指引。『科企專(zhuān)線(xiàn)』在這些企業(yè)籌備上市的早期階段為它們解答關(guān)鍵問(wèn)題，幫助它們更清楚地了解并滿(mǎn)足相關(guān)上市規(guī)定，進(jìn)一步協(xié)助它們更有效率地籌備上市。通過(guò)『科企專(zhuān)線(xiàn)』，香港交易所希望不斷提升監(jiān)管透明度，支持創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)科技進(jìn)步，進(jìn)一步增強(qiáng)香港市場(chǎng)的活力、競(jìng)爭(zhēng)力和韌性。」

　　證監(jiān)會(huì)企業(yè)融資部執(zhí)行董事戴霖先生表示：「證監(jiān)會(huì)支持設(shè)立『科企專(zhuān)線(xiàn)』及允許特專(zhuān)科技公司和生物科技公司可以選擇以保密形式提交上市申請(qǐng)，以鞏固香港作為新興及創(chuàng)新公司首選上市平臺(tái)的地位。是次舉措再次展示了證監(jiān)會(huì)致力于促進(jìn)發(fā)展一個(gè)充滿(mǎn)活力、多元和高品質(zhì)的上市市場(chǎng)，同時(shí)確保上市制度能夠適應(yīng)全球市場(chǎng)的變化，并足夠穩(wěn)健地保護(hù)投資者。」

　　「科企專(zhuān)線(xiàn)」

　　透過(guò)聯(lián)交所提供的以下措施，「科企專(zhuān)線(xiàn)」旨在幫助有意來(lái)港上市的特專(zhuān)科技公司及生物科技公司在提交正式的上市申請(qǐng)之前理解適用的《上市規(guī)則》及進(jìn)行相關(guān)的上市籌備工作：

　　由具備相關(guān)經(jīng)驗(yàn)（即審批《主板上市規(guī)則》第十八C章及十八A章上市申請(qǐng)及為之提供指引）的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)銜；

　　接觸潛在申請(qǐng)人，更深入了解其公司業(yè)務(wù)并幫助其理解《上市規(guī)則》的要求；

　　就上市資格及合適性提供指引，例如核心產(chǎn)品要求、是否接受其他生物科技產(chǎn)品及／或不同藥監(jiān)機(jī)構(gòu)監(jiān)管的臨床試驗(yàn)、資深投資者的資格及獨(dú)立性、特專(zhuān)科技行業(yè)可接納領(lǐng)域，以及接納當(dāng)前范圍以外的其他新領(lǐng)域／行業(yè)為特專(zhuān)科技行業(yè)的考慮因素；及這類(lèi)申請(qǐng)人可就與《上市規(guī)則》有關(guān)的具體問(wèn)題與聯(lián)交所探討并尋求初步指引。

　　以保密形式提交申請(qǐng)

　　特專(zhuān)科技公司及生物科技公司一般處于早期發(fā)展階段或產(chǎn)品尚未商業(yè)化的階段。與其他行業(yè)相比，過(guò)早或長(zhǎng)期披露公司的營(yíng)運(yùn)策略、專(zhuān)有技術(shù)或上市計(jì)劃，可能會(huì)為這些公司帶來(lái)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。

　　為幫助這些公司減輕有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)交所將允許根據(jù)《主板上市規(guī)則》第十八C章及十八A章上市的公司4以保密形式提交申請(qǐng)版本5。有關(guān)進(jìn)一步詳情，請(qǐng)參閱《指南》第6.4章。自本公告之日后，特專(zhuān)科技公司及生物科技公司可以選擇以保密形式提交上市申請(qǐng)。

　　尋求以不同投票權(quán)架構(gòu)上市的特專(zhuān)科技公司及生物科技公司

　　《主板上市規(guī)則》第八A章、十八C章及十八A章均是專(zhuān)為有類(lèi)似需要的新興及創(chuàng)新領(lǐng)域申請(qǐng)人而設(shè)的上市機(jī)制，這些上市章節(jié)對(duì)于尋求上市的申請(qǐng)人均有關(guān)于首次公開(kāi)招股前第三方投資的類(lèi)似規(guī)定。

　　完全符合《主板上市規(guī)則》第十八C章的特專(zhuān)科技公司及完全符合《主板上市規(guī)則》第十八A章的生物科技公司，將被視為已滿(mǎn)足《主板上市規(guī)則》第八A章所列的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)公司規(guī)定和外界認(rèn)可規(guī)定6，即符合有不同投票權(quán)架構(gòu)的公司上市應(yīng)滿(mǎn)足的創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)公司資格。有關(guān)進(jìn)一步詳情，請(qǐng)參閱《指南》第2.2、2.3及2.5章。

　　有意透過(guò)「科企專(zhuān)線(xiàn)」與聯(lián)交所溝通的潛在申請(qǐng)人可按照「科企專(zhuān)線(xiàn)」網(wǎng)頁(yè)上的說(shuō)明聯(lián)系上市科。

　　注：

　　1、除非另有定義，本公告中的專(zhuān)有詞匯與《上市規(guī)則》或《指南》所界定者具有相同涵義。

　　2、載于《指南》第2.2章第4段。

　　3、載于《指南》第2.2章第6段。

　　4、證監(jiān)會(huì)已根據(jù)《主板上市規(guī)則》第2.04條正式同意特專(zhuān)科技公司及生物科技公司可以選擇以保密形式提交上市申請(qǐng)。

　　5、為免生疑問(wèn)，須根據(jù)《主板上市規(guī)則》第12.01C條刊發(fā)整體協(xié)調(diào)人公告的特專(zhuān)科技公司或生物科技公司，應(yīng)于刊發(fā)聆訊后資料集的同一天刊發(fā)整體協(xié)調(diào)人公告。

　　6、為免生疑問(wèn)，尋求以不同投票權(quán)架構(gòu)上市的特專(zhuān)科技公司及生物科技公司仍須遵守《主板上市規(guī)則》第八A章及《指南》第2.2章列出的其他適用規(guī)定。

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