主題：浦發(fā)銀行：助力全國首批混合型科創(chuàng)票據(jù)發(fā)行

7月26日，浦發(fā)銀行獨家主承銷的“陜西投資集團有限公司2023年度第五期中期票據(jù)（混合型科創(chuàng)票據(jù)）”發(fā)行，規(guī)模10億元，債券期限3+2年，票面利率設(shè)置浮動利率，掛鉤發(fā)行人投資科技型企業(yè)成長收益增長。

　　據(jù)了解，該只混合型科創(chuàng)票據(jù)是我國首批混合型科創(chuàng)票據(jù)中單支發(fā)行規(guī)模最大的創(chuàng)新項目。從資金用途上看，該只混合型科創(chuàng)票據(jù)募集資金主要用于發(fā)行人對西安航思、陜西鼎矽時代等5家半導(dǎo)體、新材料、醫(yī)療健康、高端裝備制造等科技型企業(yè)及成長性企業(yè)的股權(quán)投資，以及陜西秦創(chuàng)原創(chuàng)新投資基金出資。

　　浦發(fā)銀行相關(guān)人士介紹，本期混合型科創(chuàng)票據(jù)的發(fā)行具有多個亮點：一方面，創(chuàng)新推出股債聯(lián)動的混合型融資模式，通過債券條款的科學(xué)設(shè)計，在傳統(tǒng)債務(wù)資金、權(quán)益資金分類之間創(chuàng)新一種新型融資模式，增加發(fā)行人投資企業(yè)的股性資金來源，精準解決當(dāng)前科技型企業(yè)在股權(quán)融資供給不足的困境。

　　另一方面，有效降低科創(chuàng)企業(yè)融資成本，通過票面利率掛鉤被投資企業(yè)的估值增長率，吸引債券投資者分享科技型企業(yè)的成長紅利，實現(xiàn)成長階段科技型企業(yè)在較長期限直接融資需求與較低融資成本之間的有機平衡，合理降低科技型企業(yè)融資成本。

　　再者，有效打通債務(wù)資本市場與權(quán)益資本市場互聯(lián)，本期債券通過設(shè)計債券固定類收益+權(quán)益類收益的綜合收益策略，吸引了一大批市場化債券投資者，讓其可以直接參與權(quán)益類市場的發(fā)展成果，進一步豐富了我國多層次資本市場體系建設(shè)。

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