主題：花幾分鐘看懂港股暗盤(pán)玩法


2021年02月20日 10:48來(lái)源：東方財(cái)富研究中心
暗盤(pán)交易，一旦有買(mǎi)家在場(chǎng)外報(bào)出愿意買(mǎi)的價(jià)格和數(shù)量，不管是否有賣(mài)家賣(mài)出，都構(gòu)成暗盤(pán)價(jià)格。所以新股上市前，可以通過(guò)暗盤(pán)價(jià)格提前知曉新股上市后的火爆程度。由于滬港通禁止暗盤(pán)交易，A股也沒(méi)有暗盤(pán)交易制度，市面上只有取得香港證監(jiān)會(huì)7號(hào)牌照即“提供自動(dòng)化交易服務(wù)”的券商，才能提供獨(dú)立暗盤(pán)交易。
　
　　暗盤(pán)，業(yè)內(nèi)稱之為“新股搶跑神器”。

　　投資者9:30-16:00通過(guò)港交所正式、公開(kāi)報(bào)價(jià)系統(tǒng)完成的股票交易，是“明盤(pán)交易”，屬場(chǎng)內(nèi)交易?！鞍当P(pán)交易”是場(chǎng)外交易，不通過(guò)港交所，是直接在某些持牌港股券商自有系統(tǒng)里完成買(mǎi)賣(mài)的。


　　暗盤(pán)交易，一旦有買(mǎi)家在場(chǎng)外報(bào)出愿意買(mǎi)的價(jià)格和數(shù)量，不管是否有賣(mài)家賣(mài)出，都構(gòu)成暗盤(pán)價(jià)格。所以新股上市前，可以通過(guò)暗盤(pán)價(jià)格提前知曉新股上市后的火爆程度。由于滬港通禁止暗盤(pán)交易，A股也沒(méi)有暗盤(pán)交易制度，市面上只有取得香港證監(jiān)會(huì)7號(hào)牌照即“提供自動(dòng)化交易服務(wù)”的券商，才能提供獨(dú)立暗盤(pán)交易。

　　暗盤(pán)交易為何重要？

　　1、中簽者可以提前鎖定收益或提前止損。

　　2、未中簽者有機(jī)會(huì)提前買(mǎi)入新股。

　　3、作為新股走勢(shì)風(fēng)向標(biāo)，給第二天正式上市首日走勢(shì)提供參考。2019年港股IPO，某券商暗盤(pán)收盤(pán)漲幅均值是12.93%，第二天上市首日漲幅均值是8.42%，從某種角度來(lái)說(shuō)，暗盤(pán)出貨似乎是更好的選擇。

　　4、跨市玩套利：假如暗盤(pán)跌幅較大后買(mǎi)入，第二天上市首日保薦券商一旦行使綠鞋機(jī)制，有獲利機(jī)會(huì)。

　　暗盤(pán)交易時(shí)間：

　　新股公告上市日的前一個(gè)交易日的16:15-18:30。如果暗盤(pán)當(dāng)天港股是半日市，交易時(shí)間改為14:15-16:30，都是2小時(shí)15分鐘。

　　暗盤(pán)交易答疑：

　　問(wèn)：暗盤(pán)股票是否可以融資？

　　答：融資賬戶可以杠桿買(mǎi)入暗盤(pán)股票，但買(mǎi)到手的暗盤(pán)股票不支持抵押融資。

　　問(wèn)：今天暗盤(pán)賣(mài)出的錢(qián)，能否用來(lái)打新？

　　答：不能。暗盤(pán)同樣T+0交易，已中簽的可以拋可以買(mǎi)。未中簽者可以買(mǎi)可以拋。但遵循T+2資金交收原則。

　　問(wèn)：所有港股新股都有暗盤(pán)嗎？

　　答：一般只有香港主板上市的新股才有，創(chuàng)業(yè)板上市的新股由于風(fēng)險(xiǎn)較高，券商不太愿意接入暗盤(pán)交易。

　　問(wèn)：我如何才能參與暗盤(pán)交易？

　　答：東財(cái)國(guó)際證券app開(kāi)通港美股交易賬戶，新股中心，待上市頁(yè)面，找到今日暗盤(pán)個(gè)股，點(diǎn)入，選擇暗盤(pán)交易，彈出三份協(xié)議的簽署界面，您務(wù)必看下風(fēng)險(xiǎn)聲明和暗盤(pán)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，然后同意的話全部打勾并提交。就立刻可以進(jìn)行暗盤(pán)交易了。


　　問(wèn)：暗盤(pán)交易的費(fèi)用如何？

　　答：和港股正股差不多，包括券商傭金、平臺(tái)使用費(fèi)、交易印花稅、交易費(fèi)、交易征費(fèi)、交收費(fèi)。


　　問(wèn)：暗盤(pán)會(huì)提前結(jié)束嗎？

　　答：歷史上還真有過(guò)。2021年2月4日，快手暗盤(pán)交易，因?yàn)樘^(guò)火爆，漲幅200%，東財(cái)國(guó)際證券的暗盤(pán)提前到下午5點(diǎn)多就結(jié)束了。


　　大盤(pán)股和小盤(pán)股的不同暗盤(pán)賣(mài)出玩法

　　對(duì)于小盤(pán)股，暗盤(pán)賣(mài)出有更大幾率鎖定收益。對(duì)于莊家看好的股票，很有可能會(huì)在暗盤(pán)拉高出貨。對(duì)于那些在暗盤(pán)就大幅低開(kāi)或者小幅低開(kāi)后加速下殺的新股，建議盤(pán)中反彈賣(mài)出。低開(kāi)表明市場(chǎng)不看好這只股票，暗盤(pán)低開(kāi)的股票，第二天上市首日往往也會(huì)低開(kāi)，而且幅度還比暗盤(pán)來(lái)得更大。

　　對(duì)于大盤(pán)股，因?yàn)槌擞袠I(yè)績(jī)、基本面的支撐，還有一些知名保薦人保駕護(hù)航，大盤(pán)股可以講故事、談情懷、聊理想。如果大盤(pán)股暗盤(pán)上漲，暗盤(pán)拋也行，第二天上市首日拋也行。如果遇到暗盤(pán)下跌，因?yàn)榭紤]到有綠鞋機(jī)制，不妨等到上市首日再看看，能不能拉回到發(fā)行價(jià)以上。

　　最后總結(jié)的港股新股賣(mài)出時(shí)機(jī)：暗盤(pán)賣(mài)出>首日開(kāi)盤(pán)賣(mài)出>首日收盤(pán)賣(mài)出，供大家參考。

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