主題：哈藥股份：目標價格30元 買入

　哈藥股份（600664） 公司大股東為哈藥集團，目前持有哈藥股份的股份比例為34．76%。哈藥集團是國內規(guī)模最大的醫(yī)藥工商企業(yè)之一，連續(xù)多年榮登制藥工業(yè)百強榜的第一位，哈藥股份是其下屬的核心醫(yī)藥平臺，業(yè)務涵蓋了原料藥、化學制藥、中藥、保健品和醫(yī)藥商業(yè)等重要領域。

　　公司2008年完成股改并承諾在股改后的30個月內即2011年2月之前，哈藥集團以非公開發(fā)行或其他方式注入資產及現(xiàn)金資產不少于26．11億元，并在36個月內實施完畢。一旦注入將會顯著提升公司業(yè)績和價值。

　　預計公司2011至2012年每股收益分別為1．05元和1．25元，對應動態(tài)PE分別為24倍和20倍，估值水平較低。如果明年完成股改承諾，每股價值至少增加2．1元。綜合考慮認為公司安全邊際較高，未來6個月目標價格30元，給予其“買入”的投資評級。


【免責聲明】上海大牛網絡科技有限公司僅合法經營金融島網絡平臺，從未開展任何咨詢、委托理財業(yè)務。任何人的文章、言論僅代表其本人觀點，與金融島無關。金融島對任何陳述、觀點、判斷保持中立，不對其準確性、可靠性或完整性提供任何明確或暗示的保證。股市有風險，請讀者僅作參考，并請自行承擔相應責任。