主題：深海戰(zhàn)略 裝備先行

　進(jìn)入四季度，機(jī)械股一改去年8月以來的震蕩行情，走出獨立于大盤的單邊行情，機(jī)械設(shè)備行業(yè)(申萬分類)四季度以來累計上漲25.10%，市場普遍將其歸為高端裝備行業(yè)將在未來五年得到政策的大力扶持。那么在機(jī)械股普遍上漲之后，如何抽繭剝絲找出真正的受益股呢？本期《大眾證券報》將重點關(guān)注海洋工程。

　　“十一五”期間，我國用于海上油氣資源開發(fā)的投入將達(dá)1200億元；而根據(jù)初步完成的《“十二五”期間海洋工程裝備發(fā)展規(guī)劃》，預(yù)計“十二五”海洋工程投入為2500-3000億元，帶動新一輪海洋工程裝備投資熱潮。中原證券行業(yè)分析師王志磊向記者表示：“未來10年我國油氣產(chǎn)量將以20%的速度遞增，海洋工程裝備具有廣闊的市場前景。東北證券(24.00,-0.22,-0.91%)分析師周思立也認(rèn)為，2009年我國海洋生產(chǎn)總值已經(jīng)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的10%，“十二五”期間這一比例將有望提高5個百分點達(dá)到15%。

　　海洋工程整個產(chǎn)業(yè)鏈中，與機(jī)械設(shè)備相關(guān)的包括鉆采設(shè)備零件、海洋工程設(shè)備和油井建造，其中受益排在第一位的將是高端的海洋工程裝備制造，主要包括鉆井平臺、浮式生產(chǎn)系統(tǒng)、工程船舶、水下工程等相關(guān)裝備。具體來看，海洋工程裝備制造主要在中國、韓國、新加坡、美國、挪威等國，其中韓國占有較大的市場份額，而我國的大連重工(中國船舶(62.86,-0.25,-0.40%))、外高橋(15.80,-0.09,-0.57%)造船(中國船舶)、中遠(yuǎn)船務(wù)(中國遠(yuǎn)洋(9.96,0.00,0.00%))、煙臺萊佛士船廠(中集集團(tuán)(22.06,-0.29,-1.30%))在世界海工市場中也占有一席之地。

　　細(xì)細(xì)分析國內(nèi)相關(guān)公司發(fā)現(xiàn)，鉆井平臺方面以中集集團(tuán)為主，該公司已完成對國內(nèi)最大海工制造企業(yè)——煙臺萊佛士的收購，持股比例為50.01%，并持有全球第三大海洋平臺鉆井系統(tǒng)供應(yīng)商——香港TSC海洋集團(tuán)9%的股份，煙臺萊佛士持有TSC8%的股份。萊佛士是中國最大、全球第三大半潛式海洋工程裝備建造商，其制造實力處于國際一流水平。另外，這方面還有中國重工(12.28,0.00,0.00%)、中國船舶。

　　鉆頭設(shè)備則以江鉆股份(12.48,0.28,2.30%)為主，該公司從事油用鉆頭、礦用鉆頭、麻花鉆頭、硬質(zhì)合金、金剛石復(fù)合片、油用設(shè)備等產(chǎn)品的研發(fā)、制造和服務(wù)，油用鉆頭的國內(nèi)市場占有率達(dá)60%以上，是亞洲最大、世界先進(jìn)的油用鉆頭、麻花鉆頭研發(fā)和制造基地，是海洋油氣開發(fā)鉆頭設(shè)備的主要受益者。

　　巨力索具(19.90,0.28,1.43%)則是定位設(shè)備的佼佼者，當(dāng)前我國海洋鉆井建設(shè)項目正向深海進(jìn)發(fā)，有望覆蓋1000m-3000m的深海區(qū)域，對擁有大噸位吊裝能力的浮吊起重船相關(guān)的索具產(chǎn)品的需求明顯增加，每臺浮船至少需要12根索具，價值大約2億元，該公司前景非常廣闊。

　　除了上述相關(guān)設(shè)備制造企業(yè)外，海洋工程產(chǎn)業(yè)鏈上的各個細(xì)分行業(yè)也將有不同程度的受益，如海洋工程與海洋開發(fā)設(shè)計環(huán)節(jié)的上海佳豪(36.220,-0.15,-0.41%)、振華重工(7.11,-0.02,-0.28%)；油氣勘探開采服務(wù)環(huán)節(jié)的杰瑞股份(150.88,3.89,2.65%)、海油工程(8.05,-0.05,-0.62%)、中海油服(24.56,0.15,0.61%)；油氣輸送不銹鋼管與油井不銹鋼管的久立特材(22.98,-0.52,-2.21%)；海洋油氣開發(fā)的中海油服。

　　但是王志磊也進(jìn)一步提醒，雖然目前國內(nèi)有十幾家公司的業(yè)務(wù)多多少少都涉及海洋工程相關(guān)業(yè)務(wù)，但是短期內(nèi)受益較大的多是有央企背景和早先已經(jīng)進(jìn)入該領(lǐng)域的公司，如中集集團(tuán)、海油工程、中海油服、振華重工以及中國重工。


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