主題：招行等的“類次貸”風(fēng)險(xiǎn)

美國(guó)次貸危機(jī)在全球蔓延之時(shí)，中國(guó)銀行(601988行情,股吧)業(yè)自身資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也如次貸這個(gè)幽靈一樣悄然逼近。近兩年來(lái)，一款款新型房貸產(chǎn)品打著金融創(chuàng)新的旗號(hào)被相繼推出，銀行轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)也迅速增長(zhǎng)，潛在的風(fēng)險(xiǎn)卻在業(yè)務(wù)開(kāi)拓中不斷積累，并被忽視。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)放松了個(gè)人按揭貸款審查標(biāo)準(zhǔn)，而且并未對(duì)其進(jìn)行信用分級(jí)，而加按揭、轉(zhuǎn)按揭等業(yè)務(wù)又進(jìn)一步放大了潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)生反轉(zhuǎn)，銀行將面臨與美國(guó)次貸危機(jī)同樣的風(fēng)險(xiǎn)。

轉(zhuǎn)按揭仍在繼續(xù)

　　隨著商業(yè)銀行在房貸業(yè)務(wù)的博弈日趨激烈，各銀行尤其是股份制銀行推出了許多轉(zhuǎn)按揭新的業(yè)務(wù)種類，如招行、民生、工行、浦發(fā)、交行、深發(fā)展分別推出了“隨借隨還”、“你貸款，我理財(cái)”、“幸福貸款”、“循環(huán)貸款”、“雙周供”等再融資新產(chǎn)品。

　　轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)，一般是與“加按揭”聯(lián)系起來(lái)的，即借款人即使沒(méi)有還清房貸，也可以要求銀行按市價(jià)重新評(píng)估房產(chǎn)價(jià)值，其貸款額度可隨房?jī)r(jià)的上升而增加。如果房貸所在銀行不能辦理加按揭，借款人可通過(guò)“轉(zhuǎn)按揭”，把房貸轉(zhuǎn)到能辦理的銀行去。

　　在國(guó)內(nèi)利率尚未市場(chǎng)化的情況下，加按揭往往成為銀行推出轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)的附帶優(yōu)惠條件，而同名轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)尤為突出。同名轉(zhuǎn)按揭也被稱作無(wú)交易按揭，即在沒(méi)有發(fā)生交易的情況下，按揭者還是同一個(gè)人，辦理的新的“按揭”貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

　　2007年，招行的房貸業(yè)務(wù)量在1000億元至1500億元之間，僅次于四大國(guó)有商業(yè)銀行，在股份制銀行中位居前列。其關(guān)鍵就在于在增量業(yè)務(wù)受限的情況下，招行以轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)去大力開(kāi)拓其他行的存量業(yè)務(wù)，擺脫了以前主要依靠返點(diǎn)來(lái)爭(zhēng)取房貸客戶的被動(dòng)博弈方式。

　　然而，招行的成功模式現(xiàn)在看來(lái)似乎很難再大規(guī)模復(fù)制了。由于美國(guó)次貸危機(jī)愈演愈烈，管理層也認(rèn)識(shí)到了轉(zhuǎn)按揭背后的風(fēng)險(xiǎn)，2007年年底，央行高層公開(kāi)表態(tài)叫停轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)面臨被關(guān)閉的可能。

　　而早在去年9月27日，央行在《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》(下稱“《通知》”)中就規(guī)定，“商業(yè)銀行不得發(fā)放貸款額度隨房產(chǎn)評(píng)估價(jià)值浮動(dòng)、不指明用途的住房抵押貸款；對(duì)已抵押房產(chǎn)，在購(gòu)房人沒(méi)有全部歸還貸款前，不得以再評(píng)估后的凈值為抵押追加貸款?！?br />
　　但商業(yè)銀行并沒(méi)有嚴(yán)格遵照《通知》執(zhí)行。1月18日，光大銀行還宣布，其推出的5個(gè)月之久的房貸新產(chǎn)品“隨心還”投放市場(chǎng)以來(lái)，取得了良好的市場(chǎng)反應(yīng)，其中“隨心還A”已吸收房貸超過(guò)億元。

　　據(jù)《證券市場(chǎng)周刊》了解，在房貸市場(chǎng)中，轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)的比重已較為可觀，其中，新房約占10%左右，二手房交易約占5%。目前，各商業(yè)銀行對(duì)轉(zhuǎn)按揭和加按揭業(yè)務(wù)未完全停掉。

　　農(nóng)行房貸處負(fù)責(zé)人表示：“按照央行的表述，轉(zhuǎn)按揭等業(yè)務(wù)完全可以納入其中，但是新規(guī)定只是對(duì)政策籠統(tǒng)的概括，各個(gè)商業(yè)銀行的理解不一樣，執(zhí)行力度也不一樣?！?br />
　　在四大國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)占據(jù)了房貸市場(chǎng)半壁江山的情況下，小的商業(yè)銀行因?yàn)檎咭约皩?shí)力的限制，新房貸款業(yè)務(wù)承攬份額很小，為了將大銀行的存量客戶拉攏過(guò)來(lái)，就紛紛大力發(fā)展轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)，在政策對(duì)此并未細(xì)化規(guī)定時(shí)，在盈利沖動(dòng)的驅(qū)使下，他們自然并不愿意主動(dòng)停掉該業(yè)務(wù)。

　　“在《通知》出臺(tái)前，管理層也曾爭(zhēng)論過(guò)，如果要嚴(yán)格實(shí)施《通知》中的政策，央行或銀監(jiān)會(huì)應(yīng)該把類似的金融產(chǎn)品做個(gè)明確的梳理，而后再明令禁止，這樣出臺(tái)的政策才有目的性，也才會(huì)起到效果。”上述農(nóng)行人士說(shuō)。



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