主題：星輝娛樂：2019年報被問詢 足球俱樂部收入增長點存疑

　星輝娛樂：2019年報被問詢

　　足球俱樂部收入增長點存疑

　　6月14日，創(chuàng)業(yè)板對星輝娛樂（300043）發(fā)布2019年報問詢函，要求其對2019年分季度營收存在的明顯區(qū)別做出解釋。并對公司俱樂部營收大幅增加補充說明業(yè)務收入確認時間點和依據(jù)等內(nèi)容。并對公司有息債務借款明細等內(nèi)容作出詳細解釋。

　　分季度營收凈利潤差距較大

　　據(jù)悉，星輝娛樂目前主要業(yè)務包括足球俱樂部業(yè)務、游戲業(yè)務、玩具業(yè)務。公司最為令人關注的就是已獲得西班牙足球甲級聯(lián)賽皇家西班牙人足球俱樂部99.55%的股份，是首家控股歐洲五大聯(lián)賽頂級俱樂部的A股上市公司。但監(jiān)管層對星輝娛樂2019年的年報一些疑問。

　　星輝娛樂2019年分季度實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為5.1億元、6.12億元、9.37億元、5.35億元；分季度實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為3264萬元、9327萬元、21320萬元、-8059萬元。問詢函中對星輝娛樂2019年第三季度營收凈利潤大幅上升但第四季度虧損表示高度關注，要求公司作出解釋。


　　要求公司結(jié)合行業(yè)情況、收入確認和成本費用歸集過程，說明是否存在跨期確認收入及跨期結(jié)轉(zhuǎn)成本費用的情形，各季度收入、利潤不匹配的原因及合理性。請會計師發(fā)表意見。

　　俱樂部收入增長點存疑

　　2019年內(nèi)，星輝娛樂披露公司足球俱樂部業(yè)務實現(xiàn)收入12.12億元，同比增長40.59%；實現(xiàn)凈利潤2.24億元，同比增長116.14%。其中，電視轉(zhuǎn)播權(quán)收入為6.15億元，同比增長41.50%；球員轉(zhuǎn)會收入為3.97億元，同比增長52.95%；贊助及廣告收入為1.02億元，同比增長53.25%。

　　問詢函中要求公司補充說明公司各業(yè)務收入確認的時點和依據(jù)，以及收入確認的內(nèi)部控制安排。并且說明近3年足球業(yè)務俱樂部收入變化情況及其影響因素，以及是否具有可持續(xù)性以及對公司未來經(jīng)營業(yè)績的影響。

　　另外，由于今年開年新冠疫情爆發(fā)，問詢函中要求公司說明新冠肺炎疫情對公司足球俱樂部業(yè)務已造成的影響，以及對未來生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績的影響，并充分提示相關風險。最后一點，問詢函中要求補充說明公司 2019 年度轉(zhuǎn)讓 Borja、Mario 等球員的進展情況及轉(zhuǎn)讓款回收情況。病情會計師核查發(fā)表意見。

　　而且公司年報中包括“其他業(yè)務—其他”實現(xiàn)收入8401 萬元，問詢函中要求星輝娛樂補充披露其具體經(jīng)營內(nèi)容、業(yè)務模式、業(yè)務名稱、開展情況、營業(yè)收入及成本構(gòu)成等信息。

　　補充說明有息債務

　　2019年末，星輝娛樂包括短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負債和長期借款在內(nèi)的有息債務余額合計204046.62萬元，貨幣資金余額為38437.43萬元。

　　問詢函中要求星輝娛樂請補充說明借款的明細，包括但不限于借款方名稱、金額、借款期限、利率、是否存在擔?；虻仲|(zhì)押條件等。

　　同時，問詢函中要求星輝娛樂結(jié)合公司業(yè)務發(fā)展情況測算營運資金需求，說明公司貨幣資金水平與資金需求是否匹配，是否存在流動性風險，如果是，需要說明將要采取的應對措施。

　　應收賬款58993.93萬元

　　截至2019年，星輝娛樂應收賬款賬面余額為58993.93萬元，累計計提壞賬準備3453.06萬元。問詢函中要求公司結(jié)合應收賬款賬齡、期后回款情況等補充說明壞賬準備計提是否充分。

　　同時因為應收賬款數(shù)值較大，問詢函中要求星輝娛樂補充說明各組合應收賬款前五名客戶對應的銷售情況，包括銷售客戶名稱（報備）、銷售收入金額及確認時間、產(chǎn)品或服務內(nèi)容、相關應收賬款賬齡及計提的壞賬準備、合同約定的回款時間及目前的回款情況。并請會計師核查并發(fā)表意見。

　　商譽減值危機初現(xiàn)

　　截至2019年，星輝娛樂商譽余額為10.80億元，本期未計提商譽減值準備，其中2019年10月30日以1元對價轉(zhuǎn)讓深圳市暢娛天下科技有限公司，導致公司商譽減值準備減少1445.78萬元。

　　問詢函中要求公司結(jié)合各并購標的的行業(yè)發(fā)展形勢、盈利能力變化、商譽減值測試選取的具體參數(shù)、假設及詳細測算過程，說明減值準備計提是否充分和合理。

　　同時，問詢函中要求星輝娛樂結(jié)合暢娛天下經(jīng)營情況，詳細說明公司出售其股權(quán)的背景及目的、交易價格是否公允，并說明公司轉(zhuǎn)讓暢娛天下事項是否履行了相應的審議程序和信息披露義務，并請會計師核查并發(fā)表意見。

　　對于上述問題，問詢函中還要求星輝娛樂6 月 19日前將有關說明材料報送我部，同時抄送廣東證監(jiān)局上市公司監(jiān)管處。


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