主題：中金嶺南借金蝶EAS打造集團金融服務(wù)平臺

　　2009年2月5日，澳大利亞時間上午十一時，隨著中金嶺南收購澳大利亞PEM公司50.1%的股權(quán)的方案獲得通過，宣告中金嶺南收購PEM公司獲得圓滿成功。根據(jù)議案，中金嶺南將通過其在香港設(shè)立的全資子公司，以每股0.23澳元的價格,認購PEM公司定向配售的約1.98億股可流通普通股，從而持有PEM公司50.1%的股權(quán)。中金嶺南至此成為中國有色金屬行業(yè)首家絕對控股收購發(fā)達國家資源的企業(yè)。

　　中金嶺南公司用適當?shù)拇鷥r“撬動”了一個大型礦業(yè)企業(yè)，從公司2008年初20億元競購先驅(qū)公司到控股PEM來看，中金嶺南的戰(zhàn)略意圖很明顯，就是尋求高品位優(yōu)質(zhì)鉛鋅礦產(chǎn)資源，并不排除繼續(xù)在海外收購鉛鋅礦進行擴張的可能性。

　　隨著海外資源儲備戰(zhàn)略的推進，中金嶺南集團對于資金的運作和管理也引起了業(yè)界同行的普遍關(guān)注，其資金管理平臺——深圳市有色金屬財務(wù)公司，通過整合企業(yè)內(nèi)部成員單位的金融業(yè)務(wù)，對集團資金實行專門化管理和專業(yè)化運作，為集團打造集團金融服務(wù)平臺。

　　深圳市有色金屬財務(wù)有限公司是1985年6月經(jīng)人民銀行深圳特區(qū)分行批準，于1991年經(jīng)中國人民銀行和國家外匯管理局復(fù)批成立的非銀行金融機構(gòu)，具有獨立的法人地位。1985年8月正式開業(yè)，是深圳市最早的集團財務(wù)公司之一。

　　聚沙成塔，發(fā)揮資金集中管理效益

　　對于中金嶺南而言，由于下屬成員企業(yè)多，分布廣，產(chǎn)業(yè)鏈條長，內(nèi)部業(yè)務(wù)板塊之間、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易和資金支付頻繁，涉及資金規(guī)模大，企業(yè)賬戶監(jiān)管難度大。各子公司資金周轉(zhuǎn)特點互不相同，在資金運用上存在時間差和地域差，賬戶的分散管理容易造成集團資金沉淀現(xiàn)象嚴重，不利于發(fā)揮集團資金整體規(guī)模優(yōu)勢。同時，內(nèi)部成員資金高負債與高存款并存的情況，也極易造成資金效率損失，因此，資金集中管理是中金嶺南集團最重要的戰(zhàn)略管理手段之一，同時也是中金財務(wù)公司的核心功能。

　　為此，中金嶺南集團要求資金必須進行集中管理，逐步將財務(wù)公司建成了集團的賬戶管理中心、資金結(jié)算中心和資金監(jiān)控中心。財務(wù)公司建立了成員企業(yè)賬戶信息數(shù)據(jù)庫，采用“收支兩條線”方式達到集團資金的集中管理。

　　通過EAS預(yù)算管理系統(tǒng)與資金管理系統(tǒng)，將成員單位的資金支付建立在現(xiàn)金流量預(yù)算的基礎(chǔ)上，財務(wù)公司行使了集團預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)督的職能，向成員企業(yè)提供了資金上收和下?lián)?、利息計算、賬務(wù)處理、資金核算、往來簽認、與銀行對賬、報表編制等服務(wù)，滿足集團公司資金集中、高效運轉(zhuǎn)的需求，實現(xiàn)中金嶺南集團上下游產(chǎn)業(yè)鏈之間的物流和資金流的完全統(tǒng)一。截至2008年底，中金財務(wù)公司的資金集中度達到了82%，實現(xiàn)了集團分散資金的有效聚集，降低了集團整體的資金支付成本。

　　

　　資金成本精細化管理

　　中金財務(wù)公司作為集團資金的調(diào)度中心，是資金成本管理的主要責任者和牽頭人，為了降低集團的資金成本，充分發(fā)揮在資金的預(yù)算、籌集、分配、使用等各個方面的職能作用，節(jié)約使用資金，降低資金成本，提高使用效能，促進了企業(yè)整體經(jīng)濟效益的增長。

　　首先，財務(wù)公司加強了集團資金預(yù)算的管理，根據(jù)企業(yè)年度生產(chǎn)經(jīng)營計劃和上年度現(xiàn)金流量情況，要求企業(yè)按季、按月上報資金預(yù)算，在對每個企業(yè)上報的資金預(yù)算情況進行全面綜合分析的基礎(chǔ)上，預(yù)測資金需要量，確定籌資計劃，編制投入產(chǎn)出預(yù)算、產(chǎn)品銷售預(yù)算、期間費用預(yù)算、特種決策預(yù)算等。此舉避免了因資金籌集不足，影響生產(chǎn)經(jīng)營的正常進行，又防止資金籌集過多，造成資金閑置。

　　

　　其次是確立最優(yōu)的資金結(jié)構(gòu)。一方面，財務(wù)公司通過監(jiān)控各單位財務(wù)公司存款與外部銀行存款的比例，保證不影響下屬單位正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，最大可能地避免資金閑置，發(fā)揮財務(wù)公司財務(wù)杠桿作用，來降低資金運用成本，增加資金盈利;另一方面，選擇合理的籌資方式和資金結(jié)構(gòu)，防止因負債資金比重過大或過于集中而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

　　

　　三是采用科學(xué)的計算方法，合理計算資金成本。在流動資金方面，利用活期存款利率與財務(wù)公司同業(yè)存款利率間將近1%的利率差，盡量將集團資金集中在財務(wù)公司，由財務(wù)公司存放同業(yè)，賺取利差。同時，在籌資成本計算方面，分別計算同業(yè)拆借、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、票據(jù)轉(zhuǎn)貼等各籌資品種的加權(quán)資金成本率及加權(quán)綜合資金成本率，從而得出每種籌資成本的高低，及綜合資金成本狀況，為資金運營與資金決策提供依據(jù)。

　　

　　加強信貸風(fēng)險控制

　　資金風(fēng)險控制是是中金財務(wù)公司的生命線，資金管理的重中之重，在資金風(fēng)險控制中，中金財務(wù)公司尤其重視對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險控制與分析。

　　為了加強信貸管理，防范信貸風(fēng)險，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，并掌握成員單位信用狀況，中金財務(wù)公司建立成員單位信用等級評定體系。通過信用等級評價體系，對成員單位的信用等級進行評定并劃分為不同的檔次，按照統(tǒng)一的財務(wù)與非財務(wù)指標體系和標準，以償債能力為核心，對成員單位的經(jīng)營狀況和資信狀況進行綜合評價和信用等級確定。

　　評定的成員單位包括已經(jīng)在財務(wù)公司有信貸業(yè)務(wù)的老客戶和潛在客戶，評定結(jié)果有效期一年，在年度內(nèi)，若企業(yè)的財務(wù)狀況發(fā)生較大變化，主要財務(wù)指標數(shù)值變化較大的，則根據(jù)企業(yè)最新的月度財務(wù)報表并適當調(diào)整后，對成員單位信用等級進行重新評定。

　　信用等級評定結(jié)果用于企業(yè)內(nèi)部授信額度的確定，財務(wù)公司根據(jù)內(nèi)部授信情況發(fā)放企業(yè)自營貸款，并根據(jù)信用評級情況進行信貸清分，監(jiān)控信貸風(fēng)險。

　

　　應(yīng)用價值分析

　　搭建資金管理平臺型結(jié)算體系

　　中金財務(wù)公司目前在成員單位——財務(wù)公司——商業(yè)銀行的結(jié)算體系設(shè)立上收支兩條線的結(jié)算模式，在歸集下屬單位資金的基礎(chǔ)上，更重要的是充分在利用資金管理平臺為其定制資金管理方案、建立暢通資金結(jié)算通道、優(yōu)化資金管理模式、在減少資源閑置和浪費的同時提高資金資源利用效率。

　　構(gòu)筑財務(wù)公司信用風(fēng)險評估體系

　　金融組織與公司企業(yè)的信用評級要求不同，一般公司企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，雖有風(fēng)險，容易識別，企業(yè)的償債能力和盈利能力也易測算;而金融組織就不一樣，容易受經(jīng)營環(huán)境影響，尤其是經(jīng)營貨幣借貸的企業(yè)，涉及面廣，風(fēng)險大，在資金運用上要求盈利性、流動性和安全性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，要實行資產(chǎn)負債比例管理，要受政府有關(guān)部門監(jiān)管，風(fēng)險更大。因此，金融組織信用評級的風(fēng)險性要比一般公司企業(yè)來得大，信用風(fēng)險評估就更為重要。

　　EAS資金客戶評級管理，可支持多種信用評級方法與評級模型，如5C要素分析法、5P要素分析法、駱駝評估體系等評級方法，通過EAS的評級模型，可揭示受評對象違約風(fēng)險的大小，按合同約定如期履行債務(wù)或其他義務(wù)的能力和意愿。使財務(wù)公司達到既從客戶的交易中獲取最大收益，又將客戶信用風(fēng)險控制在最低限度的目的

　　搭建符合金融行業(yè)業(yè)務(wù)特征的信息化平臺

　　金融行業(yè)的業(yè)務(wù)特征非常明顯，其中與信息技術(shù)高度相關(guān)的有如下幾個方面。一是客戶范圍廣，所有下屬單位均可能是其客戶，與客戶的資金信息交互頻繁，例如付款申請、收款確認、對賬等均需通過信息化手段實現(xiàn)實時信息交互;二是由于市場發(fā)展和市場細分，金融行業(yè)業(yè)務(wù)品種多樣化，存款、貸款、對公、對私、長期、短期等多維度組合后形成的業(yè)務(wù)品種繁多，需通過信息化手段達到快速歸類與多維分析;三是對資金安全的要求都很高，要嚴格控制多渠道帶來的資金風(fēng)險。

　　因此，金融行業(yè)信息化在信息化平臺的安全性、穩(wěn)定性、可用性、可擴展性等非功能特性方面，都必須達到很高的要求，金蝶EAS系統(tǒng)幫助財務(wù)公司在信息化平臺整體架構(gòu)、應(yīng)用系統(tǒng)內(nèi)部構(gòu)架、信息網(wǎng)絡(luò)、信息安全、容災(zāi)備份等方面搭建金融行業(yè)信息化平臺。



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