主題：爽約中國建筑 東吳雙動力違規(guī)還是誤操作?


　　作為IPO重啟以來發(fā)行的最大一只大盤股，中國建筑（601668.SH）盡管以高溢價發(fā)行，但是基金認購卻依然踴躍，不過發(fā)生在成渝高速（601107.SH）上的無效申購的“烏龍”，在中國建筑認購中再度出現(xiàn)。

　　7月24日披露的《中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行Ａ股定價、網(wǎng)下發(fā)行結果及網(wǎng)上中簽率公告》（下稱“公告”）顯示，中國建筑此次發(fā)行價為每股4.18元，發(fā)行后的市盈率達到了51.29倍。

　　盡管中國建筑發(fā)行市盈率創(chuàng)下了2007年4月19日中信銀行（601998.SH）發(fā)行后攤薄59.62倍市盈率以來的新高，但是從中國建筑的申購情況來看，資金申購中國建筑的熱情依然十分高漲。



根據(jù)公告和CBN統(tǒng)計顯示，本次中國建筑網(wǎng)下申購獲配的機構共達到了524家。QFII、國內(nèi)公募基金、基金公司管理的企業(yè)年金和社保基金就達到了269家，其中6家是QFII，花旗環(huán)球金融有限公司此次獲配數(shù)量最多，達到了1823.86萬股，QFII合計獲配了6602.11萬股。其中申購中國建筑的公募基金達到了196只，獲配數(shù)量達到了91838.9萬股，占總計獲配數(shù)量的15.3%。

　　基金踴躍申購潮中，卻出現(xiàn)了“東吳價值成長雙動力股票型證券投資基金由于未在規(guī)定的時間內(nèi)及時足額繳納申購款，視作無效申購”的情況。

　　一位基金經(jīng)理認為，出現(xiàn)上述情況可能是在市場轉好的趨勢下，基金經(jīng)理將一部分現(xiàn)金用于買入股票導致申購新股現(xiàn)金不足所致，不過也需要具體考慮其他的情況。一般而言，在詢價期間表示意向，但隨后未繳納足額申購款的情況并不多見。如果是客觀情況，可能會獲得相關方面諒解。如果東吳基金沒有給出合理的理由，上述情況可能會出現(xiàn)一定影響，但是具體如何定義要看證監(jiān)會規(guī)定。

《中國建筑股份有限公司首次公開發(fā)行A股網(wǎng)下發(fā)行公告》（下稱“網(wǎng)下發(fā)行公告”）中提及“初步詢價中有入圍報價的配售對象未參與本次網(wǎng)下累計投標詢價，或未在規(guī)定的時間內(nèi)及時足額繳納申購款的，發(fā)行人與保薦人（主承銷商）將視其為違約，并將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會”。

　　一位投行人士指出，這種情況似乎并沒有先例，因此即使出現(xiàn)相關的處罰，可能也要等待證監(jiān)會出具相關的細則。如果是主觀因素未能及時足額繳款而出現(xiàn)相關處罰的話，可能會在誠信記錄上出現(xiàn)記載。不過目前上述只是個人觀點，并沒有具體的依據(jù)。

　　按照中國建筑網(wǎng)下發(fā)行公告提及的申購流程，東吳基金應該已經(jīng)經(jīng)過了初步詢價階段，并且必須要參加累計投標階段，公告同時提及“申購資金不足或未能及時到賬的申購均視為無效申購”。

CBN致電東吳基金相關人士，其表示對相關情況并不了解，因此無法給出說明。

　　此前在申購成渝高速中，也出現(xiàn)了無效申購的情況。其中國投信托有限公司自營賬戶“初步詢價報價有效，應申購未申購”和中國華電集團財務有限公司自營賬戶“在已申購平臺提交申購但未繳款”的情況。

　　在申購成渝高速中，也出現(xiàn)過兩只基金無效申購的情況，但國泰滬深300指數(shù)基金和東方龍混合型基金分別是“由于申購平臺誤操作導致未能申購但已繳款”和“由于申購平臺誤操作導致繳款不足”而出現(xiàn)無效申購?！　　?br />


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