主題：2.15億元債權經(jīng)歷三次轉(zhuǎn)手，蓮花健康債務接盤人申請重整




從產(chǎn)品亞洲銷量第一，到資不抵債被 *ST;從被債權人告上法庭到被債權人申請重整，世界對待蓮花健康的態(tài)度越來越不溫柔了。

7月4日，蓮花健康發(fā)布公告稱，因公司不能清償?shù)狡趥鶆?，且明顯缺乏清償能力，公司債權人國厚資產(chǎn)管理股份有限公司(以下簡稱“國厚資產(chǎn)”)向周口市中級人民法院遞交了對公司進行重整的申請。

這意味著，如果法院通過重整申請，蓮花健康將借機迎來新生，如果法院未通過申請，將面臨著破產(chǎn)重組。

1983年創(chuàng)辦，1998年上市，2019年被債權人申請重整，從輝煌時期的亞洲銷量第一，到現(xiàn)如今的被債權人申請重整，蓮花健康能否“健康”地走下去?

| 2.15億債務被三次轉(zhuǎn)手

蓮花健康，原名河南蓮花味精股份有限公司，創(chuàng)建于1983年，于1998年8月在上海證券交易所上市，是國務院重點扶持發(fā)展的520家企業(yè)之一，也是全國首批41家國家商標戰(zhàn)略實施示范企業(yè)之一，擁有國家級企業(yè)技術中心、博士后科研工作站及中國合格評定國家認可委員會認可的檢測中心。

然而，就是這樣一個優(yōu)質(zhì)企業(yè)，近年來卻因債務問題被拖得“元氣大傷”，走到了破產(chǎn)重組的邊緣。

根據(jù)蓮花健康的公告，2005年9月至2006年3月期間，蓮花健康與浦發(fā)銀行鄭州城東路支行先后簽訂7份貸款合同，借款金額合計為11350萬元。

由于該筆借款到期后，蓮花健康未予清償，2008年6月，河南省高級人民法院作出判決，判決蓮花健康于判決生效后10日內(nèi)向浦發(fā)銀行城東路支行償還貸款11350萬元、利息10946197.67元。

此外，在2006年8月至2006年12月期間，蓮花健康又與浦發(fā)行鄭州分行先后簽訂7份貸款合同，借款金額合計為13650萬元。該筆借款到期后，蓮花健康同樣未予清償。

2008年9月，河南省高級人民法院做出判決，判決蓮花健康于判決生效日后10日內(nèi)向浦發(fā)行鄭州分行償還貸款13650萬元、利息11332724.29元。

因資金緊張，法院以上兩項判決生效后，蓮花健康未能按照判決清償借款及利息。截至2016年8月31日，債權本金余額為2.15億元。

2016年9月，浦發(fā)行鄭州分行將其擁有的兩項債權一并轉(zhuǎn)讓給中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司河南分公司(以下簡稱“信達資產(chǎn)”)。

2016年12月，信達資產(chǎn)將其持有的這兩項本金為2.15億元的債權及相關利息以拍賣方式轉(zhuǎn)讓給福建平潭萬豐長富投資管理中心合伙企業(yè)(有限合伙)以下簡稱“萬豐長富”)。

2018年2月，萬豐長富將其持有的這兩項本金為2.15億元的債權及相關利息以協(xié)議方式又轉(zhuǎn)讓給國厚資產(chǎn)。

至此，蓮花健康的十余年的債務經(jīng)過三次轉(zhuǎn)手，從浦發(fā)銀行鄭州分行轉(zhuǎn)手至國厚資產(chǎn)。因此，才有了上述國厚資產(chǎn)作為債權人向周口市人民法院提出重整申請一事。

| 8年合計虧損超過24億元

據(jù)了解，截止2019年3月31日，國厚資產(chǎn)持有蓮花健康的債權本息合計金額為3.78億元，是蓮花健康的主要債權人之一。

目前，國厚資產(chǎn)向法院提交了重整申請，但該申請能否被法院受理，是否進入重整程序尚具有重大不確定性。

對此，盈科律師事務所高級合伙人、稅務證券并購律師李曙衢表示，破產(chǎn)和重整不完全一樣，重整是破產(chǎn)中的一個程序，如果重整成功，破產(chǎn)程序可以終止。

除了債務包袱，大河報·大河財立方記者了解到，最近幾年，蓮花健康的財務數(shù)據(jù)也不甚理想。

2018年，蓮花健康實現(xiàn)營業(yè)收入17.29 億元，同比下降 6.70%，凈利潤虧損3.33 億元，虧損額同比增加。

由于是連續(xù)兩年虧損，同時又沒辦法回歸正常經(jīng)營，蓮花健康的股票簡稱被變更為*ST蓮花，被實行“退市風險警示”。

根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2019 年4月第十三次修訂)》第 14.1.1 條第(一)、(二)項的規(guī)定，若蓮花健康2019 年度經(jīng)審計的凈利潤仍為負值或2019年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)仍為負值，蓮花健康股票將可能被暫停上市。

事實上，自2011年以來，蓮花健康業(yè)績就不斷下滑。

2011年蓮花健康的營業(yè)收入為27.62億元，但2017年僅為18.53億元;其主營業(yè)務味精收入也由2011年的20.23億元降至2017年的11.81億元。而2011-2017年公司凈利潤分別為-4.59億元、3657.08萬元、-3.29億元、2386.95萬元、-5.08億元、6254.74萬元和1.03億元，合計虧損凈額12.73億元。

而如果按照扣非凈利潤計算，蓮花健康則從2010年以來連續(xù)8年虧損，合計虧損金額超過24億元。

| 企業(yè)正多途徑積極自救

河南鑫苑律師事務所律師，投資與金融、證券法律事務部負責人耿武杰表示，蓮花健康作為味精以及調(diào)味品行業(yè)曾經(jīng)的龍頭企業(yè)，作為代表著河南本土特色的大型企業(yè)，承載了更多的社會責任與文化傳播價值，擔負著行業(yè)振興的期望，擔負著更多的社會責任。

“蓮花健康及其債權人選擇了破產(chǎn)重整這種透明、公開、嚴謹?shù)姆绞竭M行挽救，

充分證明了蓮花健康及其債權人對于蓮花健康的復興信心是充足的、社會責任及價值取向是明確的、對參與各方及社會公眾是公平、公正的。”耿武杰說。

據(jù)了解，重整程序以挽救債務人企業(yè)，保留債務人法人主體資格和恢復持續(xù)盈利能力為目標，重整中公司將在法院的主導下與債權人進行債務重組。

關于本次重整，蓮花健康董事會認為，公司以味精、雞精、面粉及復合調(diào)味食品為主業(yè)，在調(diào)味食品行業(yè)中具有較強的品牌、技術與終端市場等優(yōu)勢和影響力，盡管經(jīng)營困難，但公司仍然屬于有品牌、有技術、有產(chǎn)品、有市場的企業(yè)，因此客觀上具有重整的價值。

蓮花健康表示，由于公司歷史債務和富余人員負擔沉重，資金匱乏，難以支付到期債務，致使經(jīng)營活動陷入困境，根據(jù)公司已披露的2019年度第一季度報告，按照合并報表口徑歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為-3.40億元，資不抵債，已出現(xiàn)連續(xù)經(jīng)營性虧損局面，因此公司具有重整的必要性。

一名接近蓮花健康的相關人士表示，根據(jù)蓮花健康目前的狀況，通過清理債權債務關系，引入戰(zhàn)略第三方投資者，改變股權結構、易主經(jīng)營等措施，從而使企業(yè)獲得新生的機會。目前來說是一個不錯的解決方法。

截至目前，我國已有數(shù)十家A股上市公司實施了重整，取得了較好的經(jīng)濟效應和社會效應。

此外，蓮花健康也通過出售資產(chǎn)的形式，來減輕企業(yè)的負擔。

近日，項城市國有資產(chǎn)控股管理集團有限公司擬1元收購蓮花健康全資子公司佳能熱電100%股權。由于設備陳舊、流動資金緊張，無力技術更新改造，運營成本高等問題，近年來佳能熱電一直處于虧損狀態(tài)，目前已經(jīng)資不抵債，處于停產(chǎn)狀態(tài)。

6月18日，蓮花健康發(fā)布公告稱，收到項城市人民政府的土地管理文件，收回蓮花健康所持有的多項國有土地使用權，共計收回土地5.54萬平方米，折合82.98畝土地。

蓮花健康也依照以往土地收儲經(jīng)驗判斷，政府對公司的國有土地使用權處置后，將給予公司不低于上述土地使用權評估價值的補償。

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