主題：四大銀行營收增速分化明顯

10月30日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行公布2017年第三季度經(jīng)營業(yè)績。至此，四大行三季度“成績單”均對外公布。

四大國有銀行三季度的經(jīng)營業(yè)績，均延續(xù)了上半年盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量等關(guān)鍵經(jīng)營指標向好的趨勢。營收增速方面，工行和農(nóng)行前三季度較去年同期由負轉(zhuǎn)正，中行和建行則恰恰相反；資產(chǎn)質(zhì)量方面，四大行均實現(xiàn)了不良貸款率較上年末的下降，且農(nóng)行的不良資產(chǎn)還實現(xiàn)了“雙降”，即不良貸款余額和不良率均較上年末出現(xiàn)下降。

營收增速分化明顯

四大行三季度經(jīng)營業(yè)績顯示，經(jīng)營指標延續(xù)上半年持續(xù)轉(zhuǎn)好的態(tài)勢。工行方面表示，三季度經(jīng)營情況延續(xù)了好于計劃、好于同期的平穩(wěn)健康發(fā)展態(tài)勢，經(jīng)營指標逐季改善，經(jīng)營質(zhì)態(tài)持續(xù)提升，經(jīng)營活力不斷增強。

對比四大行的歸屬股東凈利潤可以發(fā)現(xiàn)，今年前三季度，盡管從增速指標看，中行近8％的凈利潤增速表現(xiàn)搶眼，但其凈利潤規(guī)模僅位列第四，較位居第一的工行相差近825億元。

相比于凈利潤增速的企穩(wěn)回升，四大行營業(yè)收入則分化明顯。今年前三季度，工行和農(nóng)行的營業(yè)收入增速都比去年同期有較大增長，2016年前三季度，這兩家銀行的營業(yè)收入增速均為同比負增長，而今年這一指標雙雙轉(zhuǎn)正。相比之下，中行和建行的變化正好相反，2016年前三季度營業(yè)收入還為正增長，但今年則出現(xiàn)了負增長。

北京一位不愿具名的銀行業(yè)分析師對記者表示，今年以來監(jiān)管部門推動的強監(jiān)管、金融去杠桿等一系列措施對國有大行來說是利好，由于此前大行在同業(yè)業(yè)務(wù)、影子銀行業(yè)務(wù)等重點金融監(jiān)管領(lǐng)域推進得比較穩(wěn)健保守，因此在此輪強監(jiān)管中受沖擊較少；此外，貨幣政策由穩(wěn)健偏寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健中性后，對有網(wǎng)點優(yōu)勢、吸儲優(yōu)勢的大行來說也是利好，多種因素推動下使得今年大行的業(yè)績表現(xiàn)不俗。

資產(chǎn)質(zhì)量趨好

國有大行不僅盈利能力持續(xù)向好，資產(chǎn)質(zhì)量也在同業(yè)中率先出現(xiàn)拐點。三季度業(yè)績顯示，截至9月末，四大行的不良貸款率較上年末均出現(xiàn)下降。其中，農(nóng)行的不良還實現(xiàn)“雙降”，其不良資產(chǎn)余額較上年末減少210億元。

值得注意的是，與其它三家銀行不良率逐季下降不同的是，中行三季度的不良率出現(xiàn)微升。截至9月末，中行不良率1.41%，較今年6月末增加0.03個百分點，較上年末減少0.05個百分點。

資產(chǎn)質(zhì)量的轉(zhuǎn)好離不開銀行主動加強風險管理和加大不良貸款化解力度。農(nóng)行表示，今年以來，農(nóng)行堅持分類施策、控新降舊，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，風險抵補能力有效提升，撥備覆蓋率保持四大行前列。

工行方面則透露，對脫實向虛風險、外部輸入風險、跨行業(yè)跨市場風險等進行統(tǒng)籌管控，風險管理實現(xiàn)了全覆蓋、全鏈條、全過程、全品種。通過進一步增強信貸主動管理能力和不良資產(chǎn)處置能力，推動資產(chǎn)質(zhì)量的“量”和“質(zhì)”全面改善。不良資產(chǎn)清收處置能力持續(xù)提升，結(jié)構(gòu)進一步改善，也緩解了資產(chǎn)質(zhì)量風險管控的壓力。

國有大行資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)好的趨勢有望延續(xù)。例如，農(nóng)行逾期余額、逾期率也實現(xiàn)“雙降”；工行新增不良額、逾期率、劣變率、剪刀差等關(guān)鍵指標持續(xù)向好，其中，貸款逾期率比年初下降61BP，“剪刀差”比年初下降近50%，劣變壓力最大的逾期60～90天貸款，比年初下降超過70%。


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