主題：中信銀行先行徽商銀行緊跟 直銷銀行開(kāi)啟獨(dú)立法人時(shí)代






　　華夏時(shí)報(bào) 劉飛 北京報(bào)道

　　隨著百信銀行作為首家獨(dú)立法人直銷銀行“呱呱落地”，直銷銀行正式邁入獨(dú)立法人的時(shí)代。

記者從業(yè)內(nèi)知情人士處獲悉，徽商銀行也將與京東合資成立獨(dú)立法人直銷銀行，仿效百信銀行模式。此外，記者還從包商銀行處獲悉，該行正按照監(jiān)管部門的要求和工作安排，積極爭(zhēng)取直銷銀行試點(diǎn)，目前計(jì)劃獨(dú)資，并已獲得董事會(huì)批準(zhǔn)，未來(lái)仍會(huì)考慮引入戰(zhàn)略合作伙伴，不過(guò)不限于互聯(lián)網(wǎng)公司。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)已有超60家傳統(tǒng)銀行涉足直銷銀行業(yè)務(wù)，目前已有20多家銀行在申請(qǐng)獨(dú)立法人直銷銀行牌照，申請(qǐng)主體以股份行和城商行為主。其中，民生銀行(9.220, 0.04, 0.44%)將獨(dú)立申請(qǐng)直銷銀行牌照。

　　三大機(jī)遇 三大挑戰(zhàn)

　　百信銀行的落地之所以“大家很關(guān)注”，因?yàn)檫@是銀監(jiān)會(huì)探索部分業(yè)務(wù)板塊和條線子公司制改革設(shè)想以來(lái)落地的創(chuàng)新試點(diǎn)方案，這一金融監(jiān)管的創(chuàng)新有著非常重要的意義，為傳統(tǒng)銀行開(kāi)啟一個(gè)“金融+互聯(lián)網(wǎng)”的新金融發(fā)展模式。

　　“從法人主體關(guān)系上，直銷銀行獨(dú)立法人在人事、財(cái)務(wù)上有更大的自主權(quán)，這是獨(dú)立的一個(gè)核心?！惫獯筱y行(4.000, 0.02, 0.50%)電子銀行部副總經(jīng)理許長(zhǎng)智認(rèn)為，這將改變直銷銀行的組織機(jī)制和組織架構(gòu)，直銷銀行將以中心模式為主，線下網(wǎng)點(diǎn)很少的模式。

　　簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，這給直銷銀行帶來(lái)了三大機(jī)遇。許長(zhǎng)智接受《華夏時(shí)報(bào)（公眾號(hào)：chinatimes）》記者采訪時(shí)稱，第一是直銷銀行可以用清晰化的服務(wù)方式把原來(lái)支付寶、微信支付的客戶回流到銀行上來(lái)，把銀行賬戶作為主結(jié)算賬戶。第二是獲客的手段比傳統(tǒng)銀行更豐富，利用的效率更高，運(yùn)營(yíng)的效率更高。第三是運(yùn)營(yíng)成本會(huì)大幅度降低。

　　“依托互聯(lián)網(wǎng)，直銷銀行的獲客方式已經(jīng)轉(zhuǎn)化為互聯(lián)網(wǎng)渠道，以年輕人為主。”但許長(zhǎng)智也表示，當(dāng)下直銷銀行充斥的產(chǎn)品仍沒(méi)有發(fā)生變化：一個(gè)是資本驅(qū)動(dòng)，存貸；一個(gè)是結(jié)算驅(qū)動(dòng)，支付；第三是服務(wù)驅(qū)動(dòng)，類金融業(yè)務(wù)。

　　按照試點(diǎn)方案，直銷銀行現(xiàn)階段不設(shè)立線下網(wǎng)點(diǎn)，與母行需建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。業(yè)務(wù)上為“有限牌照”的商業(yè)銀行，即除了信用證、承銷國(guó)債等部分業(yè)務(wù)不在經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)，是具有存、貸、匯、理財(cái)、發(fā)行金融債券和同業(yè)拆借等全牌照功能的純線上銀行。另外，非銀行機(jī)構(gòu)最多占30%的股份比例。

　　從實(shí)際業(yè)務(wù)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)類民營(yíng)銀行與直銷銀行區(qū)別并不大。因此接受記者采訪的多位直銷銀行人士稱，直銷銀行仍面臨著三大監(jiān)管挑戰(zhàn)：第一是對(duì)央行的電子賬戶實(shí)名制認(rèn)證，也要繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行下去；第二當(dāng)下的客戶的識(shí)別度不是特別的精準(zhǔn)，在精準(zhǔn)識(shí)別客戶上還有很長(zhǎng)的路要走；第三在資本輸出的時(shí)候，資金成本會(huì)上來(lái)。

　　“原有下設(shè)在行內(nèi)，在資金成本上可以內(nèi)部調(diào)劑價(jià)格，但成為子公司后會(huì)從市場(chǎng)上獲取資金，這樣壓力也蠻大?！蹦巢辉竿嘎缎彰墓煞葜沏y行人士坦承，最大的壓力是，按照目前的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)會(huì)趨于同質(zhì)化。

　　“如果直銷銀行在經(jīng)營(yíng)上不形成差異，肯定會(huì)發(fā)展動(dòng)力不足?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱，一是如果跟傳統(tǒng)銀行相比，傳統(tǒng)銀行有著電子銀行的渠道，直銷銀行不形成差異化無(wú)法在增量上做文章。二是相較同業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)業(yè)務(wù)的探索更多是理念上的超前執(zhí)行，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于直銷銀行推出對(duì)銀行帶來(lái)的變化。

　　具體從資本釋放來(lái)講，產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和推出還是參照傳統(tǒng)銀行的做法，理論上沒(méi)有空間，充其量就是電子渠道上更好一點(diǎn)，賬戶必須實(shí)名。此外，在直銷銀行上推出的理財(cái)產(chǎn)品，如果還是執(zhí)行5萬(wàn)元以上，那么直銷銀行沒(méi)有空間。

　　“獨(dú)立法人資格項(xiàng)目立項(xiàng)了，直銷銀行可以說(shuō)是從摸著石頭過(guò)河到拉著繩子過(guò)河，但仍處于準(zhǔn)備起跑階段的萌芽時(shí)期?！苯邮懿稍L的直銷銀行人士一致呼吁，監(jiān)管對(duì)直銷銀行的輕型化、低門檻化還是要制定特殊的策略，才能在與支付寶、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)金融公司PK時(shí)處于同一個(gè)水平線上。

　　獨(dú)資向左 合資向右

　　但在許長(zhǎng)智看來(lái)，對(duì)于直銷銀行的未來(lái)，最后拼的是服務(wù)能力，資金獲取能力，生態(tài)圈的構(gòu)建能力。

　　“伴隨著客戶的年輕化，當(dāng)下零售業(yè)務(wù)服務(wù)的介質(zhì)已轉(zhuǎn)移到移動(dòng)終端，誰(shuí)在這方面不徹底跟進(jìn)，客觀上講是落后了?！痹S長(zhǎng)智表示，可以預(yù)判監(jiān)管會(huì)繼續(xù)有所創(chuàng)新。

　　這也是緣何傳統(tǒng)銀行爭(zhēng)相申請(qǐng)獨(dú)立子公司的原因：監(jiān)管部門頂著壓力推進(jìn)試點(diǎn)方案，對(duì)傳統(tǒng)銀行是件好事，也是在逼迫著自身進(jìn)行轉(zhuǎn)型嘗試。從未來(lái)來(lái)講，也是這樣的趨勢(shì)。

　　許長(zhǎng)智認(rèn)為，銀行正邁進(jìn)3.0時(shí)代，未來(lái)的銀行是一種行為，不是一個(gè)場(chǎng)所，也不是一個(gè)渠道，而是要建立一個(gè)海量的生態(tài)圈，有了生態(tài)圈，金融才能更有活力。

　　無(wú)論是百信銀行還是微商和京東的合作，都是彼此借力，利用銀行強(qiáng)大的金融風(fēng)控、產(chǎn)品研發(fā)和客戶經(jīng)營(yíng)能力，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和用戶流量資源，來(lái)滿足客戶個(gè)性化金融需求，進(jìn)而打造差異化、有獨(dú)特市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的直銷銀行。

　　而以民生銀行、光大銀行、包商銀行為代表的獨(dú)資直銷銀行，在跨界整合上構(gòu)建客戶生態(tài)圈，拼的則是體量小、行業(yè)多的垂直細(xì)分“小而美”生態(tài)。

　　以包商銀行為例，在探索互聯(lián)網(wǎng)+的路徑，特別是在場(chǎng)景方面，融合一直在進(jìn)行：從2014年小馬bank成立了直銷銀行1.0版本打造個(gè)人財(cái)富綜合管理平臺(tái)到啟動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目邁入直銷銀行2.0，再到2015年8月上線有氧金融上線后明確了“數(shù)字化、移動(dòng)化、深度場(chǎng)景化”的發(fā)展方向。

　　包商銀行有氧金融相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，其所謂深度場(chǎng)景化，就是要嵌入到為客戶的在線生活提供服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景中，將銀行的賬戶體系、消費(fèi)信貸、財(cái)富管理等產(chǎn)品和服務(wù)融入到互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的商業(yè)流程中，從而提供無(wú)時(shí)無(wú)處不在的服務(wù)。





　　“兩者相較而言，合資模式未來(lái)想象空間更大，但也要看兩家企業(yè)文化基因的融合度，儲(chǔ)備期也長(zhǎng)，因此可以看到百信銀行花了一年半才得以推出?！鄙鲜霾辉竿嘎缎彰墓煞葜沏y行人士稱，而獨(dú)資組建則會(huì)相對(duì)更快，且在直銷銀行模式上進(jìn)行了很長(zhǎng)時(shí)間的探索。

　　以領(lǐng)跑同業(yè)的民生銀行為例，直銷銀行客戶規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模早在2015年12月就實(shí)現(xiàn)了“雙五百”的大跨越，其吸引他行客戶的模式正是依托電信翼支付合作的批量獲客通道。

　　而光大直銷銀行歷經(jīng)一年的成長(zhǎng)，截至2015年12月也吸引了350萬(wàn)的客戶規(guī)模，其中70%，也就是這一輕型“APP”新增了245萬(wàn)客戶。

　　而其云繳費(fèi)平臺(tái)已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)最大的開(kāi)放式繳費(fèi)平臺(tái)，覆蓋千余項(xiàng)繳費(fèi)項(xiàng)目，合作伙伴包括支付寶、微信、全國(guó)性股份制銀行、城商行、農(nóng)商行等各類機(jī)構(gòu)近200家，交易金額突破400億，覆蓋321個(gè)城市，服務(wù)人群超5億，形成了差異化競(jìng)爭(zhēng)的“樣本”。

　　“正所謂大有大的好處，小有小的妙?！痹S長(zhǎng)智以當(dāng)下的電商市場(chǎng)為類比來(lái)描述當(dāng)下的直銷銀行競(jìng)爭(zhēng)業(yè)態(tài)，在阿里、京東的寡頭“壟斷”下，亦能成長(zhǎng)出美團(tuán)、本來(lái)生活等這些“窄巷”里的電商業(yè)態(tài)。


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