主題：多家大行撥備覆蓋率逼近紅線

隨著銀行不良資產(chǎn)率的上升，中國不良資產(chǎn)行業(yè)正處在較好的發(fā)展窗口。銀監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至6月末商業(yè)銀行不良貸款余額較上季末增加452億元至14373億元，不過不良率與上季末持平為1.75%，結(jié)束了十多個季度單邊雙升的態(tài)勢。

　　但在業(yè)內(nèi)人士看來，這并不意味這行業(yè)拐點(diǎn)的出現(xiàn)。實(shí)際上，在21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪中，多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，銀行的不良資產(chǎn)率或遠(yuǎn)比想象中之高。

　　工行董事長易會滿亦表示，“現(xiàn)在說拐點(diǎn)為時尚早”。當(dāng)下國際市場沒有出現(xiàn)較大的轉(zhuǎn)好跡象，而國內(nèi)仍然處于轉(zhuǎn)型的陣痛期，影響比較大的行業(yè)和地區(qū)不良貸款壓力仍然較大。

　　根據(jù)已發(fā)布的上市銀行半年報數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，銀行的不良貸款率仍在上升。此外，多家大行的撥備覆蓋率已逼近紅線。對于銀行來說，具有極大迫切來改善不良資產(chǎn)貸款率。記者了解到，銀行正在積極推出多種不良資產(chǎn)處置的方式，既是希望在不良資產(chǎn)處置中增強(qiáng)話語權(quán)，也可盡快改善自己的資產(chǎn)負(fù)債表。

　　不良資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大

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　　目前，上市銀行的2016年半年報均已披露完畢。在相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，不良貸款率最為引人關(guān)注。半年報數(shù)據(jù)顯示，銀行的不良貸款率繼續(xù)走高。

　　農(nóng)業(yè)銀行以2.4%的不良貸款比例居于行業(yè)之首，也成為了唯一一家不良貸款比率超過2%的上市銀行。與去年同期相比，農(nóng)業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率增加了0.57%。不過與去年年底相比，增幅僅為0.01%。實(shí)際上，農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率已多年居于行業(yè)之首。

　　農(nóng)行半年報顯示，截至2016年6月30日，該行不良貸款余額2253.89億元，較上年末增加125.22億元；不良貸款率2.4%，較上年末上升0.1個百分點(diǎn)。

　　除農(nóng)業(yè)銀行之外，建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行的不良資產(chǎn)率也同比上升，分別增加了0.21%、0.15%、0.19%。相比之下，中國銀行不良貸款率增長規(guī)模最小，僅增加了0.06%。即便與去年年底相比，五大行的不良資產(chǎn)規(guī)模也均有增加。

　　在所有的上市銀行中表現(xiàn)最好的為寧波銀行和南京銀行，不良貸款率均在1%以下。尤其是南京銀行，與去年相比，不良貸款率減少了0.08個百分點(diǎn)。不過與去年底相比增加了0.04個百分點(diǎn)，但仍是所有上市銀行中表現(xiàn)最好的。

　　在撥備覆蓋率方面，五大行已逼近紅線。據(jù)五大行半年報顯示，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行的撥備覆蓋率分別為143.02%、177.72%、155.10%、151.63%、150.45%。工行的撥備覆蓋率已低于銀監(jiān)會監(jiān)管紅線。

　　撥備覆蓋率，是指銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金與不良貸款額的比率。根據(jù)銀監(jiān)會《商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備管理辦法》，正式引入貸款撥備率和撥備覆蓋率指標(biāo)。貸款撥備率基本標(biāo)準(zhǔn)為2.5%，撥備覆蓋率標(biāo)準(zhǔn)為150%。

　　而其他上市銀行情況也不容樂觀。中信銀行、民生銀行、光大銀行的不良貸款撥備率也在紅線上徘徊。今年上半年，有7家上市銀行的撥備覆蓋率在160%以下，而去年同期僅有中國銀行、光大銀行兩家銀行的撥備覆蓋率在160%以下，分別為157.37%、155.180%。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，銀行業(yè)風(fēng)險防控和經(jīng)營壓力持續(xù)加大，現(xiàn)階段由于周期性和結(jié)構(gòu)性矛盾仍然存在，不良貸款規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　銀行加大自身不良處置力度

　　在不良資產(chǎn)規(guī)模不斷增大的情況下，銀行具有迫切的需求來改善不良資產(chǎn)貸款率。值得關(guān)注的是，在不良資產(chǎn)持續(xù)上升的同時，商業(yè)銀行處置不良資產(chǎn)的手段也更加豐富，除了打包出售給資產(chǎn)管理公司，也可以通過不良資產(chǎn)證券化予以消化，近期傳聞債轉(zhuǎn)股方案可能很快出臺，其中銀行占據(jù)主導(dǎo)地位。

　　記者了解到，不少銀行業(yè)正在提高自身處置不良資產(chǎn)的能力。“四大資產(chǎn)管理公司的能力強(qiáng)，具有一定話語權(quán)和地位優(yōu)勢，銀行和他們談的時候折扣根本沒有多大余地，所以銀行業(yè)希望通過自己的力量來處置自身的不良資產(chǎn)?！币晃回?fù)責(zé)不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的人士向記者表示。

　　日前，中行、招行、農(nóng)行、建行等多家銀行發(fā)行了不良資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。例如，今年7月，農(nóng)行也發(fā)布了其2016年第一期不良資產(chǎn)證券發(fā)行的公告，規(guī)模達(dá)30.64億元，是目前為止銀行業(yè)規(guī)模最大的一支不良資產(chǎn)支持證券。

　　此外，不良ABS收益權(quán)轉(zhuǎn)讓也有了一定進(jìn)展。9月6日，江蘇銀行發(fā)行了上述第一期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)“蘇譽(yù)一期”，是目前國內(nèi)首單以不良貸款收益權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，也是在銀監(jiān)會82號文發(fā)布以來銀行業(yè)第一單不良資產(chǎn)證券化收益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

　　一方面積極提高不良資產(chǎn)處置能力，另一方面銀行業(yè)在加大募資支撐資產(chǎn)負(fù)債表增長，即用更多的資金購買更多壞賬。例如，中國浙商銀行表示，將籌集150億元資本，出售海外優(yōu)先股、證券等額外一級資本。農(nóng)業(yè)銀行8月也表示，未來三年將出售800億元證券作為補(bǔ)充的二級資本。


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