主題：工行中行撥備覆蓋率均已低于“紅線”

市場流傳已久的國有大行撥備覆蓋率指標調(diào)整事宜，可能已經(jīng)悄然落地。

昨日晚間，中國工商銀行發(fā)布一季報。數(shù)據(jù)顯示，工行一季度末的撥備覆蓋率為141.21%，低于此前監(jiān)管層統(tǒng)一劃定的150%紅線。而工行季報稱，所有指標均滿足監(jiān)管要求。

工行的情況并非特例。26日晚間已率先發(fā)布一季報的中國銀行，其一季度末的撥備覆蓋率也首次低于150%，為149.07%。

昨日發(fā)布一季報的中國農(nóng)業(yè)銀行，由于撥備覆蓋率的空間相對充裕，盡管一季度末該指標較年初下降了9個百分點，但仍維持180.43%水平。

這一結(jié)果實際已在市場意料之中。一位大行內(nèi)部人士不久前曾對證券時報記者表示，在目前的貨幣信貸框架內(nèi)，幾家國有大行撥備覆蓋率的下調(diào)將是“很快的事情”。理由有二：一是當前需求側(cè)的穩(wěn)定需要信貸支持，而嚴守撥備覆蓋率150%紅線，將鼓勵銀行惜貸；二是在不良持續(xù)生成且銀行經(jīng)營財務(wù)成本不斷提升的情況下，嚴守150%紅線無助于銀行主動識別和暴露風(fēng)險，各種表內(nèi)表外的騰挪處理將會防不勝防。

一家股份行資產(chǎn)負債部負責(zé)人也對記者表示，此前一輪周期里上調(diào)撥備覆蓋率體現(xiàn)了監(jiān)管的逆周期原則，當前將之下調(diào)也將是監(jiān)管逆周期原則的體現(xiàn)。他認為，下調(diào)撥備覆蓋率并不意味著銀行處置不良能力的下降。如果輔以結(jié)構(gòu)性調(diào)整，理性下調(diào)這一指標反而會對銀行形成比較好的正向激勵作用，對合理化解不良資產(chǎn)壓力會產(chǎn)生促進作用。

目前的問題是，參照工商銀行和中國銀行一季報數(shù)據(jù)，監(jiān)管層對幾家國有大行的撥備覆蓋率監(jiān)管的“新紅線”究竟是如何確定的？

根據(jù)銀監(jiān)會2011年44號文的規(guī)定，商業(yè)銀行需要按照撥貸比和撥備覆蓋率兩個平行指標建立貸款損失準備。其中，撥貸比不得低于2.5%，撥備覆蓋率不得低于150%，原則上取兩個指標中的高者作為損失準備的監(jiān)管指標。

但前述44號文也明確規(guī)定，監(jiān)管部門可以“按經(jīng)濟發(fā)展不同階段、銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款質(zhì)量差異和盈利狀況的不同，對貸款損失準備的監(jiān)管要求進行動態(tài)化和差異化調(diào)整：經(jīng)濟上行期適度提高貸款損失準備要求，經(jīng)濟下行期則根據(jù)貸款核銷情況適度調(diào)低；根據(jù)單家銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款質(zhì)量和盈利能力，適度調(diào)整貸款損失準備要求”。

換言之，現(xiàn)有政策框架內(nèi)，銀監(jiān)會既可以統(tǒng)一調(diào)整撥備覆蓋率指標，也可以對單家銀行實施差別化調(diào)整監(jiān)管指標。截至發(fā)稿，記者未能從上述兩家銀行和銀監(jiān)會獲得相應(yīng)的調(diào)整細節(jié)。


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