主題：航天機(jī)電：重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況報告書



公告日期 2016-04-02
證券代碼:600151 證券簡稱:航天機(jī)電 上市地點(diǎn):上海證券交易所




重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況報告書




獨(dú)立財務(wù)顧問



二零一六年三月




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上海航天汽車機(jī)電股份有限公司 重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況報告書



公司聲明

公司及全體董事、監(jiān)事、高級管理人員保證本報告書內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,
對本報告書中的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。

本次交易的相關(guān)審批機(jī)關(guān)對本次交易所作的任何決定或意見,均不表明其對
公司股票的價值或投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。任何與之相反的聲明均
屬虛假不實(shí)陳述。

本次交易完成后,公司經(jīng)營與收益的變化,由公司自行負(fù)責(zé);因本次交易引
致的投資風(fēng)險,由投資者自行負(fù)責(zé)。

投資者若對本報告書存在任何疑問,應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、專業(yè)會計師
或其他專業(yè)顧問。




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目錄

公司聲明 .......................................................................................................... 2
目錄.................................................................................................................. 3
釋 義 .............................................................................................................. 4
第一節(jié) 本次交易方案概況 ............................................................................... 5
一、交易對方 ................................................................................................ 5
二、交易標(biāo)的 ................................................................................................ 5
三、定價方式、交易對價 .............................................................................. 5
四、過渡期間損益歸屬 .................................................................................. 5
五、交易支付方式及融資安排 ....................................................................... 6
六、交易構(gòu)架 ................................................................................................ 6
七、交易交割前交易標(biāo)的的內(nèi)部重組 ............................................................ 6
第二節(jié) 本次交易實(shí)施情況 .............................................................................. 7
一、本次交易相關(guān)事項(xiàng)的決策、核準(zhǔn)和審批程序........................................... 7
二、本次交易的交割 ..................................................................................... 7
三、相關(guān)實(shí)際情況與此前披露的信息是否存在差異 ....................................... 8
四、重組期間人員更換及調(diào)整情況 ................................................................ 8
五、資金占用和違規(guī)擔(dān)保的核查情況 ............................................................ 8
六、相關(guān)協(xié)議及承諾履行情況 ....................................................................... 9
七、相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險 ................................................................ 9
第三節(jié) 中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性意見 .......................................................................... 10
一、獨(dú)立財務(wù)顧問對本次重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況的結(jié)論性意見 ................... 10
二、律師對本次重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況的結(jié)論性意見 ................................. 10




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 釋 義

在報告書中,除非文義另有所指,下列簡稱或名稱具有如下含義:

公 司 /上 市 公 司 /航
指 上海航天汽車機(jī)電股份有限公司
天機(jī)電
交易對方、新加坡 德爾福汽車系統(tǒng)新加坡私人有限公司,注冊地為新加坡,英文名
指
德爾福 稱為 Delphi Automotive Systems Singapore Pte. Ltd.
實(shí)際控制人 指 中國航天科技集團(tuán)公司
交易標(biāo)的、標(biāo)的資 上海德爾福汽車空調(diào)系統(tǒng)有限公司,英文名稱為 Shanghai
指
產(chǎn)、上海德爾福 Delphi Automotive Airconditioning Systems Co., Ltd.
新加坡德爾福將其持有的上海德爾福 50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給航天機(jī)
本次交易 指
電事項(xiàng)
本報告書 指 上海航天汽車機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況報告書

上海汽空廠 指 上海汽車空調(diào)器廠有限公司,其前身為上海汽車空調(diào)器廠

中國商務(wù)部 指 中華人民共和國商務(wù)部
《公司法》 指 《中華人民共和國公司法》
《證券法》 指 《中華人民共和國證券法》
《重組管理辦法》 指 《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》
《公司章程》 指 《上海航天汽車機(jī)電股份有限公司章程》
獨(dú)立財務(wù)顧問 指 國泰君安證券股份有限公司
立信、會計師 指 立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)
上海申威 指 上海申威資產(chǎn)評估有限公司
律師 指 德恒律師(上海)事務(wù)所

股東大會 指 上海航天汽車機(jī)電股份有限公司股東大會

董事會 指 上海航天汽車機(jī)電股份有限公司董事會

元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元

注:由于四舍五入的原因,本報告書中數(shù)值各分項(xiàng)之和與合計項(xiàng)之間可能存在尾差。




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第一節(jié) 本次交易方案概況

本次交易方案為:航天機(jī)電以支付現(xiàn)金的方式,收購新加坡德爾福持有的上
海德爾福 50%的股權(quán)。本次交易完成以后,航天機(jī)電將持有上海德爾福 87.50%
股權(quán)。

一、交易對方

本次交易對方為新加坡德爾福,新加坡德爾福與上市公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

二、交易標(biāo)的

本次交易擬購買資產(chǎn)為新加坡德爾福持有的上海德爾福 50%股權(quán)。

三、定價方式、交易對價

由于本次交易為上市公司行使優(yōu)先購買權(quán)而產(chǎn)生,本次交易定價依據(jù)為《擬
轉(zhuǎn)讓合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)的通知》中所載明的新加坡德爾福擬與第三方進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)
讓之交易條件(包括轉(zhuǎn)讓價格),故交易價格并非由公司與交易對方依據(jù)評估或
估值結(jié)論的基礎(chǔ)上協(xié)商確定。

1、評估值

根據(jù)上海申威出具的滬申威咨報字[2015]第 Z0131 號《上海德爾福汽車空
調(diào)系統(tǒng)有限公司股東全部權(quán)益價值估值咨詢報告》,上海德爾福全部股東權(quán)益價
值估值為人民幣 144,200 萬元,上海德爾福 50%股權(quán)估值為人民幣 72,100 萬元。

2、交割日支付對價

本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價格為 9,900 萬美元。另外,上海德爾福在交割前需
向新加坡德爾福進(jìn)行利潤分配不超過 2,850 萬美元(含 2014 年度的現(xiàn)金分紅)。
在上海德爾福進(jìn)行利潤分配時,公司與上海汽空廠將按照持股比例平等地參與利
潤分配。

四、過渡期間損益歸屬

上海德爾福若在過渡期間產(chǎn)生虧損,交易對方新加坡德爾福并不承諾現(xiàn)金補(bǔ)
足責(zé)任。



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五、交易支付方式

航天機(jī)電以現(xiàn)金形式作為支付對價,購買新加坡德爾福持有的上海德爾福
50%股權(quán),本次交易不涉及發(fā)行新股份。

六、交易構(gòu)架

航天機(jī)電作為本次收購的收購主體,交易完成后構(gòu)架如下:

上海航天工業(yè)(集 航天投資控股 新上廣經(jīng)濟(jì)發(fā) 上海航天有線電線
其他投資者
團(tuán))有限公司 有限公司 展有限公司 廠有限公司

30.34% 3.64% 2.85% 2.80% 60.37%



航天機(jī)電 上海汽空廠

87.50% 12.50%



上海德爾福




七、交易交割前交易標(biāo)的的內(nèi)部重組

本次交易交割前,交易標(biāo)的公司無需進(jìn)行內(nèi)部重組。




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第二節(jié) 本次交易實(shí)施情況

一、本次交易相關(guān)事項(xiàng)的決策、核準(zhǔn)和審批程序

2015 年 12 月 18 日,航天機(jī)電召開 2015 年第三次臨時股東大會,審議通
過了與本次交易有關(guān)的議案,并授權(quán)公司董事會在決議有效期內(nèi)辦理與本次交易
的相關(guān)事項(xiàng)。據(jù)此,航天機(jī)電簽署并履行所有交易文件已取得股東大會的批準(zhǔn)。

截至交割日,本次交易已履行中國境內(nèi)政府審批/備案的獲得情況如下:

1、本次交易已經(jīng)履行國資批復(fù)及評估備案手續(xù)。

2、2016 年 3 月 10 日,上海市浦東新區(qū)人民政府出具《關(guān)于同意上海德爾
福汽車空調(diào)系統(tǒng)有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓和企業(yè)類型變更的批復(fù)》【浦府項(xiàng)字[2016]
第 126 號】,同意原投資外方新加坡德爾福將其持有的公司 50%股權(quán)(含相應(yīng)
的權(quán)利和義務(wù))轉(zhuǎn)讓給原投資方之一的航天機(jī)電。

3、2015 年 12 月 31 日,中國商務(wù)部反壟斷局出具“商反壟初審函[2015]319
號”《不實(shí)施進(jìn)一步審查通知》,決定對航天機(jī)電收購上海德爾福股權(quán)案不實(shí)施
進(jìn)一步審查。

二、本次交易的交割

1、標(biāo)的資產(chǎn)

根據(jù)本次交易的安排,本次交易的標(biāo)的資產(chǎn)為新加坡德爾福持有的上海德爾
福 50%股權(quán)。

2、交割日及地點(diǎn)

交易雙方已于 2016 年 3 月 31 日分別簽署《交割證明》,確認(rèn)雙方已在重大
方面盡職履行或遵從所有根據(jù)轉(zhuǎn)讓協(xié)議條款其應(yīng)在交割證明簽署日時或之前履
行或遵從的重大約定事項(xiàng)及協(xié)議。本次交易已于 2016 年 3 月 31 日在上海完成
交割。

3、標(biāo)的資產(chǎn)過戶情況

目前,航天機(jī)電已經(jīng)完成了上海德爾福中外合資經(jīng)營企業(yè)的工商登記變出手


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續(xù),后續(xù)將按照程序辦理上海德爾福工商內(nèi)資登入手續(xù)。

4、支付對價情況

航天機(jī)電需為本次交易支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價為9,900萬美元,截至交割日前,
航天機(jī)電已經(jīng)向新加坡德爾福實(shí)際支付人民幣597,939,711.20元,并履行代扣代
繳稅款義務(wù),受讓方支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的義務(wù)已經(jīng)履行完畢;上海德爾福需向新
加坡德爾福進(jìn)行利潤分配金額為2,850萬美元,截至交割日前,上海德爾福已經(jīng)
完成向新加坡德爾福的利潤分配。

三、相關(guān)實(shí)際情況與此前披露的信息是否存在差異

截至本報告書簽署之日,本次收購涉及的相關(guān)資產(chǎn)權(quán)屬情況及歷史財務(wù)數(shù)據(jù)
與此前披露的信息不存在重大差異。

四、重組期間人員更換及調(diào)整情況

(一)公司在重組期間董事、監(jiān)事、高級管理人員的更換情況及其他相關(guān)
人員的調(diào)整情況

公司在重組期間不存在董事、監(jiān)事、高級管理人員的更換情況及其他相關(guān)人
員的調(diào)整情況。

(二)標(biāo)的公司在重組期間董事、監(jiān)事、高級管理人員的更換情況及其他
相關(guān)人員的調(diào)整情況

2016 年 3 月 23 日,上海德爾福召開 2016 年第一次臨時股東會,決定免去
Keith David Stipp 先生、Joseph Russell Massaro 先生、韓偉巍先生、蔡曉東先
生的董事職務(wù);選舉徐杰先生、瞿建華先生、陳奎峰先生、吳雁女士、胡建華先
生、Rengan Krishnakumar 先生、譚志勇先生為公司第一屆董事會董事,董事
任期三年;決定免去陳叢斌先生監(jiān)事職務(wù);選舉趙炳榮、顧汶先生為公司監(jiān)事,
監(jiān)事任期三年。

2016 年 3 月 23 日,上海德爾福董事會以書面決議形式,選舉徐杰先生擔(dān)
任公司董事長,該任命自 2016 年 3 月 23 日生效,任期三年。

五、資金占用和違規(guī)擔(dān)保的核查情況


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本次交易實(shí)施過程中,沒有發(fā)生公司資金、資產(chǎn)被實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)人
占用的情形;沒有發(fā)生公司為實(shí)際控制人及關(guān)聯(lián)人提供擔(dān)保的情形。

六、相關(guān)協(xié)議及承諾履行情況

本次交易的相關(guān)協(xié)議及承諾已在《上海航天汽車機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)
購買報告書》中予以披露,截至本報告書簽署之日,交易各方不存在違反相關(guān)協(xié)
議和承諾的行為。

七、相關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的合規(guī)性及風(fēng)險

截至本報告書出具之日,本次重大資產(chǎn)購買的標(biāo)的資產(chǎn)交割、價款支付已完
成,交易雙方權(quán)利、義務(wù)已經(jīng)履行完畢。




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第三節(jié) 中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立性意見

一、獨(dú)立財務(wù)顧問對本次重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況的結(jié)論性意見

獨(dú)立財務(wù)顧問經(jīng)核查認(rèn)為:本次重大資產(chǎn)重組涉及的《上海德爾福股權(quán)轉(zhuǎn)讓
協(xié)議》及相關(guān)協(xié)議約定的生效條件已經(jīng)成就,本次重大資產(chǎn)重組已具備實(shí)施的條
件;公司本次重大資產(chǎn)購買的決策、審批以及實(shí)施程序符合《公司法》、《證券
法》、《重組管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定;新加坡德爾福持有
50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給航天機(jī)電的對價支付手續(xù)已辦理完成,相關(guān)工商內(nèi)資登入手續(xù)
按正常程序正在辦理中;本次交易涉及的交易標(biāo)的資產(chǎn)已按照雙方約定履行交割
程序。

二、律師對本次重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況的結(jié)論性意見

律師經(jīng)核查認(rèn)為:
(一)本次重大資產(chǎn)重組涉及的《上海德爾福股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及相關(guān)協(xié)議約
定的生效條件業(yè)已成就,本次重大資產(chǎn)重組已具備實(shí)施的條件;
(二)本次交易實(shí)施過程符合《公司法》、《證券法》、《重組管理辦法》相關(guān)
法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定;
(三)新加坡德爾福持有 50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給航天機(jī)電的對價支付、交割手續(xù)
已辦理完成,相關(guān)工商內(nèi)資登入手續(xù)按正常程序正在辦理中;
(四)航天機(jī)電已就本次重大資產(chǎn)重組履行了相應(yīng)的信息披露和報告義務(wù),
符合相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性法律文件的要求。




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(本頁無正文,為《上海航天汽車機(jī)電股份有限公司重大資產(chǎn)購買實(shí)施情況
報告書》之蓋章頁)




上海航天汽車機(jī)電股份有限公司



2016 年 4 月 2 日


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