主題：同方國芯推800億募資 創(chuàng)A股最大定增紀(jì)錄

2015年11月06日 02:04 證券時報

　　證券時報記者 阮潤生

　　隨著同方國芯(35.96, 3.27, 10.00%)(002049)定增公布，清華系旗下資本整合再落一子，并將芯片產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)状窝由斓搅伺_灣。11月5日晚間，同方國芯發(fā)布公告，公司擬非公開發(fā)行股份募集不超過800億元，有望成為A股最大一筆定增募資。同時，募投資金將加碼存儲芯片，控股全球最大內(nèi)存封測廠臺灣力成，實現(xiàn)陸資首度控股臺灣芯片廠。

　　紫光系全面上位

　　11月2日，同方國芯原大股東同方股份(18.36, 0.68, 3.85%)，將所持大部分股份轉(zhuǎn)讓給了紫光系，通過本次定增，紫光系進(jìn)一步擴(kuò)大持股比例，高層人事也同步更替，紫光集團(tuán)董事長趙偉國擔(dān)任董事一職。

　　公告顯示，非公開發(fā)行29.59億股，發(fā)行價格為27.04元/股。停牌前，同方國芯股價收報32.69元，總市值198億元，簡單計算，加上定向募集的800億元，公司市值將達(dá)1000億元。公司股票11月6日復(fù)牌。

　　清華控股旗下西藏紫光國芯、西藏紫光東岳通信等六位一致行動人和西藏健坤中芯、國研寶業(yè)、同方國芯 2015員工持股計劃等共計九名對象參與認(rèn)購。根據(jù)11月2日協(xié)議，原大股東同方股份持有的同方國芯36.39%股份轉(zhuǎn)讓清華控股下屬控股子公司紫光集團(tuán)全資子公司西藏紫光春華。發(fā)行結(jié)束后，同方股份持股比例將稀釋至0.85%，公司控股股東變更為西藏紫光國芯，實際控制人清華控股保持不變。清華控股通過旗下六位定增認(rèn)購的一致行動人，持股比例合計約71.99%。

　　本次定增同步推出了參與人數(shù)將不超過1000人的員工持股計劃。該計劃認(rèn)購金額不超過10億元，認(rèn)購股份不超過3698萬股，占非公開發(fā)行后股本總額的1.04%。

　　另外，同方國芯董事長陸致成因年齡原因退休，董事、總裁趙維健也提交了書面辭職報告，兩人均不再擔(dān)任公司任何職務(wù)，而趙偉國經(jīng)董事會提名通過，擔(dān)任董事會非獨立董事候選人。趙偉國曾任北京同方電子科技有限公司總經(jīng)理。本次資本整合，也是清華控股對旗下資本進(jìn)一步整合結(jié)果，明確內(nèi)部產(chǎn)業(yè)架構(gòu)和業(yè)務(wù)歸屬關(guān)系，紫光集團(tuán)定位集成電路產(chǎn)業(yè)整合平臺，作用進(jìn)一步加強。

　　聯(lián)手臺資布局存儲器

　　國產(chǎn)化芯片替代進(jìn)入加速期，無論是受讓同方國芯控股權(quán)，還是定增加碼主業(yè)，都是紫光系圍繞存儲器深度布局。繼此前跨國收購西部數(shù)據(jù)，間接入股閃迪，本次紫光系也將產(chǎn)業(yè)鏈延伸至臺灣地區(qū)，實現(xiàn)大陸資本首次控股臺灣芯片廠。

　　據(jù)介紹，臺灣力成是全球最大內(nèi)存封測廠，為全球排名第五名的外包封裝測試服務(wù)廠商。本次交易中，同方國芯將作為紫光集團(tuán)指定公司，以新臺幣75元/股認(rèn)購臺灣力成全部私募發(fā)行的股份，認(rèn)購金額合計約合人民幣38億元，成為其第一大股東。

　　截至2014年12月31日，臺灣力成實現(xiàn)營業(yè)收入400.39億臺幣，凈利潤32.40億臺幣。2013、2014兩年標(biāo)的公司毛利率、凈利率水平成上升趨勢，特別是凈利率由虧轉(zhuǎn)盈。臺灣力成2014年度每股收益(基本)4.24臺幣，對應(yīng)本次同方國芯交易的市盈率為17.69倍，略高于臺灣同業(yè)上市公司。

　　同方股份還表示，通過本次戰(zhàn)略投資，進(jìn)一步提升了公司的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，為公司完善存儲芯片產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)造了有利的條件，進(jìn)一步增強行業(yè)競爭力。目前，雙方已經(jīng)簽訂了《認(rèn)股協(xié)議書》，但該事項尚需獲得雙方董事會、股東大會審議通過，也需獲得臺灣監(jiān)管當(dāng)局的審批，存在有可能無法獲得審批而致使該交易無法順利實施的風(fēng)險。

　　就大陸產(chǎn)業(yè)界和臺灣產(chǎn)業(yè)關(guān)系方面，趙偉國此前一直強調(diào)“商業(yè)上的對等、合作共贏”，同時建議臺灣應(yīng)開放陸資進(jìn)入臺灣投資集成電路設(shè)計業(yè)。國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金總經(jīng)理丁文武日前也表示，大基金將與海內(nèi)外產(chǎn)業(yè)、資本，海峽兩岸展開密切的溝通和合作。

　　本次募投項目中，同方國芯將使用募集資金600億元投資新建存儲類芯片工廠，工廠實施完成并完全達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計可新增12萬片/月的存儲芯片生產(chǎn)產(chǎn)能。預(yù)計稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為17.65%。另外，公司擬以募集資金約162億元，參股或控股芯片產(chǎn)業(yè)上下游公司的股份。目前已在境外選擇了兩家標(biāo)的，具體方案尚在進(jìn)一步溝通。



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