主題：交行已經(jīng)為宏觀調(diào)控做好準(zhǔn)備

近日，多家上市銀行中報均傳遞了業(yè)績大增的“喜訊”，同時也披露了逾期貸款增加、不良雙降壓力加大等問題。而對于未來資產(chǎn)質(zhì)量可能出現(xiàn)惡化的擔(dān)憂，也令市場對銀行業(yè)績增長的可持續(xù)性表示懷疑。如此一來，處于“后臺”的風(fēng)險管理凸現(xiàn)出更重要的意義。

　　8月28日，本報記者就近期逾期貸款的成因、重點行業(yè)的風(fēng)險狀況，以及未來銀行業(yè)信用風(fēng)險等熱點問題，專訪了交行首席風(fēng)險官楊東平。

　　上半年，交行整體撥備比年初增加18.49億元，同比多增7.35億元，首次超過逐筆撥備的增加額?！耙驗槲覀円呀?jīng)看到宏觀調(diào)控的壓力?！睏顤|平表示，考慮到未來國內(nèi)外經(jīng)濟的不確定性，交行增加了受調(diào)控直接影響較大的部分信貸資產(chǎn)組合的風(fēng)險預(yù)計損失，并制定了排查減退計劃。

　　信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)與退

　　《21世紀(jì)》：今年上半年，交行的資產(chǎn)質(zhì)量情況如何？

　　楊東平：截至6月末,交行的減值貸款余額226.84億元，較年初下降1000萬元；減值貸款比率為1.83％，較年初下降0.22個百分點。如果剔除地震直接造成的減值貸款，減值貸款余額實際下降11.75億元，占比實際下降0.32％。到目前為止，外界預(yù)計的在宏觀經(jīng)濟壓力下，銀行貸款質(zhì)量大幅下滑的情況還沒有在我行出現(xiàn)。

　　2004年底，交行減值貸款比率為3％；自2005年IPO以來，這個比率不斷下降，目前在四家大型上市銀行（工、建、中、交）中最低。上市之初，交行就提出風(fēng)險管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，制定了2005—2007年全面風(fēng)險管理建設(shè)綱要。而貸款質(zhì)量穩(wěn)中趨好實際上是我行近年來致力于建設(shè)全面風(fēng)險管理體系的結(jié)果。

　　《21世紀(jì)》：上半年，盡管交行實現(xiàn)了減值貸款余額和占比的雙降，但逾期貸款還是有所增加，您怎么看待這一現(xiàn)象？

　　楊東平：在貸款規(guī)模高速成長、呆帳核銷規(guī)模有限的情況下，中國銀行（601988 ）業(yè)出現(xiàn)逾期貸款緩慢增長可能是一種共同的趨勢。

　　今年上半年逾期貸款小幅增加，則是對外部經(jīng)濟金融環(huán)境變化的一種客觀反映，主要有三方面因素。第一，受國際經(jīng)濟、國內(nèi)調(diào)控政策影響或者企業(yè)自身經(jīng)營出現(xiàn)問題，加上雪災(zāi)、地震等突發(fā)自然災(zāi)害，部分企業(yè)陷入困境，無法按時償付貸款本息。

　　第二，受資金面普遍緊張影響，臨時性、周轉(zhuǎn)性逾期因素在增加，加上土地抵押時間延誤、擔(dān)保單位履行手續(xù)或企業(yè)重組并購方案等操作因素，也出現(xiàn)了一些逾期問題。

　　第三，在國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策下，銀行對“兩高一?！毙袠I(yè)加大了減退力度，短期內(nèi)也必然會增加一些策略性、主動性的逾期貸款。這是調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)、行業(yè)結(jié)構(gòu)需要付出的代價。

　　應(yīng)該說，這些逾期貸款都在銀行掌控之中，不但有處置計劃，而且計提了撥備。今年針對宏觀經(jīng)濟壓力，我們還特別采取了到期提前預(yù)警的制度。所以盡管我行上半年逾期貸款比年初增加了9億元，但與去年同期相比卻少增了8億元。

　　《21世紀(jì)》：今年上半年，交行的整體撥備（對非減值貸款采用貸款遷徙模型進(jìn)行計提）增加額首次大于逐筆撥備（對減值貸款采用現(xiàn)金流貼現(xiàn)法進(jìn)行逐筆計提）增加額，個中原因是什么？

　　楊東平：整體撥備增加較快的原因，是我們考慮到未來國內(nèi)外經(jīng)濟的不確定性，尤其是直接受宏觀調(diào)控影響的房地產(chǎn)、“兩高一?！?、出口導(dǎo)向企業(yè)可能出現(xiàn)的經(jīng)營困難，適當(dāng)增加了這些資產(chǎn)組合的風(fēng)險預(yù)計損失，加上貸款規(guī)模增長迅速所致。

　　《21世紀(jì)》：上半年新增的減值貸款主要分布于哪些行業(yè)？

　　楊東平：新增的減值貸款主要分布于批發(fā)業(yè)、電子儀表、輕工、紡織和食品等行業(yè)，這些行業(yè)受調(diào)控影響較大；在剔除地震因素后的減值貸款占比中，批發(fā)業(yè)和電子儀表行業(yè)的減值貸款分別占到26.2％和12.5％。

　　目前，我們的信貸行業(yè)投向策略分為三個層次，其一為全力支持類，主要是交通運輸、郵電通信、石油化工、電力電信等四大行業(yè)。其二為關(guān)注調(diào)整類，主要為房地產(chǎn)、建筑業(yè)、紡織、教育、批發(fā)、城市基礎(chǔ)設(shè)施等六大行業(yè)，結(jié)構(gòu)調(diào)整并非簡單的退出，而是選擇好的客戶，退出壞的客戶。其三為減持退出類，主要為“兩高一?！毙袠I(yè)，如在實行環(huán)保標(biāo)識分類后，被列入黃色和紅色的貸款。

　　《21世紀(jì)》：對于上述出口導(dǎo)向型企業(yè)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域的貸款，交行通過什么措施來控制風(fēng)險？

　　楊東平：對于這種突出風(fēng)險和重點領(lǐng)域，交行都會制定動態(tài)的排查減退計劃，以化解信用風(fēng)險。

　　比如，近期我們就進(jìn)行了一系列的風(fēng)險排查：對出口導(dǎo)向和外貿(mào)企業(yè)，在去年對213個客戶、52.4億元授信實施減退的基礎(chǔ)上，上半年又新增減退加固客戶86戶，涉及金額18.8億元。此外，對我們自己較為關(guān)心的教育行業(yè)、紡織行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、集團(tuán)客戶都進(jìn)行了排查，僅教育行業(yè)重點風(fēng)險客戶就減退了2.66億元。

　　推進(jìn)第二個中期建設(shè)規(guī)劃

　　《21世紀(jì)》：交行目前已經(jīng)完成房地產(chǎn)價格波動對資產(chǎn)質(zhì)量影響等多項壓力測試，具體結(jié)果如何？

　　楊東平：對，我們已經(jīng)開展了五項壓力測試。一是在房價和利率壓力下房地產(chǎn)開發(fā)貸款質(zhì)量所受影響；二是在房價或利率壓力下個人住房按揭貸款質(zhì)量所受影響；三是宏觀經(jīng)濟增速放緩對全行資產(chǎn)質(zhì)量的影響；四是利率變動對全行凈利息收入的影響；五是匯率變動對全行凈損益的影響。

　　壓力測試結(jié)果表明，得益于近年風(fēng)險管理提高和財務(wù)實力增強，我行資產(chǎn)質(zhì)量對GDP增速放緩、房價下跌、利率上升、人民幣升值等因素出現(xiàn)中度壓力情形具有一定的免疫能力。但如果這些因素出現(xiàn)系統(tǒng)性、長期性和極端性的情景，則資產(chǎn)質(zhì)量將面臨較大壓力?？傮w而言，交行資產(chǎn)質(zhì)量對于房地產(chǎn)價格下降和活期存款利率上調(diào)這兩大因素較為敏感，免疫力也相對薄弱。

　　下一步，我們還會繼續(xù)開展壓力測試，擴大壓力測試應(yīng)用范圍，提高壓力測試水平，增強對極端壓力情景的設(shè)計、建模和分析能力，以準(zhǔn)確評估全行的整體影響和脆弱性，為風(fēng)險管理提供參考依據(jù)。

　　《21世紀(jì)》：在風(fēng)險管理方面，交行未來還會采取哪些措施？

　　楊東平：短期內(nèi)，當(dāng)然要應(yīng)付宏觀調(diào)控帶來的壓力，特別是一些重點領(lǐng)域的信用風(fēng)險問題，但我們更看重盡快建立風(fēng)險管理的長效機制。

　　現(xiàn)在，我們正在推進(jìn)全面風(fēng)險管理的第二個中期建設(shè)規(guī)劃（2008-2010年），希望到2010年，風(fēng)險管理能力總體上達(dá)到國際成熟市場的標(biāo)準(zhǔn)實踐水平。具體說就是兩句話，一是管好四大風(fēng)險，即信用、市場、操作和合規(guī)風(fēng)險，第二是抓好兩項基礎(chǔ)性工作，即樹立先進(jìn)的風(fēng)險管理文化理念，建立“大中臺－小中臺”的風(fēng)險管理組織框架，形成一個風(fēng)險管理的立體陣營。



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