主題：西寧特鋼負(fù)債率逼近80% 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)兩年失血3.6億

2014年04月16日01:07 來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 作者：張靜 畢華章
　　曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的鋼鐵企業(yè)近年來(lái)大多陷入困境難以自拔，西北地區(qū)特殊鋼生產(chǎn)企業(yè) “領(lǐng)頭羊”西寧特鋼(600117,股吧)亦是如此。

西寧特鋼 3.25 -0.61%
　　西寧特鋼近日公告的2013年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入70.32億元，同比增長(zhǎng)2.34%。實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損0.71億元，去年同期為0.31億元，同比大幅下降326.19%。

　　西寧特鋼證券部相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，去年市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，鋼材、焦炭?jī)r(jià)格大幅下滑，但原材料價(jià)格下降幅度低于鋼材產(chǎn)品降幅，導(dǎo)致公司虧損。同時(shí)，由于公司處于轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵時(shí)期，隨著新建項(xiàng)目的投入，融資規(guī)模加大，財(cái)務(wù)費(fèi)用較高。

　　值得注意的是，在業(yè)績(jī)出現(xiàn)虧損的同時(shí)，西寧特鋼的財(cái)務(wù)壓力也漸漸顯現(xiàn)。2012年該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-1.77億元，2013年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流則繼續(xù)收緊，變?yōu)?1.84億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流已經(jīng)連續(xù)兩年為負(fù)，合計(jì)流出現(xiàn)金3.6億元。

　　公司證券部相關(guān)人士對(duì)此解釋稱(chēng)，“實(shí)際工作當(dāng)中我們有一些是使用票據(jù)，好多單位發(fā)行票據(jù)，有些賬（款）是以票據(jù)形式收回來(lái)的?！?br />
　　西寧特鋼因自身發(fā)展需要而產(chǎn)生的負(fù)債也在增加。年報(bào)披露，去年西寧特鋼新增5億元非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具，致使其應(yīng)付利息同比增加45.16%。由于一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款和長(zhǎng)期應(yīng)付款增加，西寧特鋼一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債也同比增加5倍。此外，由于來(lái)自控股股東的借款增加，也使得該公司其他應(yīng)付款同比增加四成。

　　但西寧特鋼的財(cái)務(wù)壓力似乎不止于此?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2011年西寧特鋼總負(fù)債98億元，負(fù)債率73.28%；2012年總負(fù)債則為112億元，負(fù)債率75.46%。2013年總負(fù)債為138億元，負(fù)債率達(dá)到79.40%。最近3年來(lái)其資產(chǎn)負(fù)債率逐年攀升，均超過(guò)上市公司資產(chǎn)負(fù)債率70%的警戒線。

　　同時(shí)，今年3月初，西寧特鋼母公司西寧特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)西鋼集團(tuán)）已經(jīng)為其發(fā)債“輸血”，用于償還西寧特鋼即將到期的銀行債務(wù)。而彼時(shí)，西寧特鋼尚有今年底前到期、單筆金額5000萬(wàn)元以上的貸款30余億元。

　　雖然債務(wù)規(guī)模已經(jīng)較高，但為了維持當(dāng)前業(yè)務(wù)并完成在建項(xiàng)目，西寧特鋼今年仍有新的資金需求，并且不排除繼續(xù)采取貸款的措施。

　　西寧特鋼預(yù)計(jì)，2014年公司本部技改資金需求為7.15億元。西寧特鋼表示，目前公司主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)回款及金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)解決上述項(xiàng)目的資金需求。如條件成熟，也可通過(guò)資本市場(chǎng)解決資金需求。


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