主題：遠(yuǎn)興能源：增長主要來自非經(jīng)常性損益

受益于純堿價(jià)格的上漲，公司純堿和小蘇打業(yè)務(wù)的收入和利潤大幅增長，毛利率從07年同期的29.5%增長到08年的45.5%。但未來該業(yè)務(wù)將會(huì)被置換出上市公司，因此只對短期內(nèi)的業(yè)績有一定的增厚。

　　我們看好公司在資源方面的優(yōu)勢和長期增長潛力，隨著博源煤化工和蒙大新能源新業(yè)務(wù)的開展，公司業(yè)績也會(huì)有一個(gè)大的增長，維持08、09、10年EPS0.62、0.87、0.90元的預(yù)測不變，給予“推薦”評級。



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