主題：中信銀行剝離不良 朱小黃仍有待解題

2014年02月28日22:22 來源：經(jīng)濟觀察報
　　史堯堯

　　僅九個交易日，中信銀行(601998,股吧)股價就填平過去一年的跌幅，站到2013年初的高點。這種發(fā)展態(tài)勢，在一年前還顯得不可思議。

　　2012年報披露，中信銀行利潤僅增長0.7%，銀行業(yè)內(nèi)一片嘩然?；仡櫳鲜龉蓛r走勢，被曝光的中信銀行2013年度不良貸款數(shù)據(jù)，成為股價大幅上漲的確定性支點。而這也只是中信銀行行長朱小黃解決的難題之一。

　　然而股價繼續(xù)領(lǐng)先其他商業(yè)銀行，除了剝離不良資產(chǎn)、業(yè)務(wù)模式逐步清晰，朱小黃還需要在部門間合作上付出更多努力。

　　這也是中信銀行能夠再站高點的關(guān)鍵。

　　掌控不良貸款

　　對于過去一周股價累計36%的漲幅，有效的風(fēng)險控制獲得認(rèn)可。

　　一位等待項目審批結(jié)果的分行業(yè)務(wù)主管看來，總行對一些項目的風(fēng)險審核過于嚴(yán)厲。由于背負(fù)了過多的責(zé)任，貸款審批員的謹(jǐn)小慎微導(dǎo)致他們丟失了不少高收益項目?！跋衽d業(yè)銀行(601166,股吧)、平安銀行(000001,股吧)發(fā)放的貸款項目，在我們這根本做不了?！彼f。

　　進入2014年，以金融創(chuàng)新之名來推動資產(chǎn)擴張帶來高收益的盛宴已然謝幕，被用作放大收益的創(chuàng)新開始展現(xiàn)他令人生畏的一面。

　　交通銀行指出，部分產(chǎn)能過剩行業(yè)和受內(nèi)外需下降影響較大的小微企業(yè)貸款是商業(yè)銀行風(fēng)險暴露的主要領(lǐng)域。銀行業(yè)不良貸款慣性增長的趨勢可能延續(xù)到今年下半年，行業(yè)不良貸款率上升至1.1%。如果國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長率接近7%，而商業(yè)銀行并未有效對潛在風(fēng)險加以控制，也不排除不良貸款率增長至1.3%-1.5%水平的可能。

　　較早前，中信銀行召開臨時股東會，審議并通過2013年度不良資產(chǎn)核銷額度提至52億元。

　　一位參與壞賬清收的人士告訴記者，上海地區(qū)鋼貿(mào)壞賬一共有80億元左右，除去已經(jīng)收回和核銷，我們還在對剩下10億元左右的壞賬進行清收?！?0億元是我們2012年底預(yù)計的壞賬額。新增的32億元是經(jīng)過一年的清收后無法收回的壞賬。目前鋼貿(mào)不良貸款數(shù)額已經(jīng)很少了?！彼f。

　　據(jù)他介紹，此前法律保全部設(shè)定2013年不良貸款數(shù)額為180億元，不良率控制在1%以內(nèi)。但朱小黃認(rèn)為，既要實事求是又要控制不良貸款釋放節(jié)奏下，不良額度要相應(yīng)的提高。

　　就在中信銀行披露2013年業(yè)績快報前，有媒體報道在2014年一月末舉行的分行長會議上，朱小黃稱，為應(yīng)對不良貸款反彈壓力，全行加強風(fēng)險排查，提足撥備、加強清收和呆賬核銷，2013年中信銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體可控，新增不良貸款成功控制在計劃目標(biāo)內(nèi)。全行不良貸款余額196億元，較年初增長78億元；不良貸款率1.03%。

　　一位中信銀行高管告訴記者，2012年末，在鋼貿(mào)貸款出現(xiàn)惡化苗頭時，總行就開始對各行業(yè)的貸款質(zhì)量進行嚴(yán)格審查。由于上海鋼貿(mào)貸款風(fēng)險超出預(yù)期，去年下半年總行還辭退了原上海分行行長以及相關(guān)負(fù)債人員?！半m然中信銀行的不良貸款率高于銀監(jiān)會發(fā)布的全行業(yè)1%的平均水平。相比于其他銀行不良貸款的不確定性，現(xiàn)在我們對不良貸款基本做到數(shù)據(jù)整體風(fēng)險可控。”他說。

　　對于朱小黃來說，對不良貸款的掌控，只是改造中信銀行的第一步。

　　業(yè)務(wù)模式改造

　　受其40億元人民幣的貸款減值損失所累，中信銀行就此告別了連續(xù)多年的雙位數(shù)增長，2012年的利潤僅增長0.7%。銀行業(yè)內(nèi)一片嘩然。

　　由于截至2013年9月末，中信銀行撥貸比僅為2.09%。券商分析師多認(rèn)為，依照朱小黃提出加大撥備水平以滿足2.5%的監(jiān)管要求，再次計提撥備或核銷不良貸款后，中信銀行2013年的利潤增速將與2012年相同。

　　然而，中信銀行公布的2013年業(yè)績快報顯示，歸屬于該行股東凈利潤391億，同比增長26.24%，大大超出分析師們的預(yù)期。

　　之前那位中信銀行高管表示，2013年業(yè)績增長一方面來源于，下半年總行提高全行資金運用效率，通過主動壓縮各分行低收益資產(chǎn)規(guī)模增加高收益類資產(chǎn)；另一方面在于通過對公司業(yè)務(wù)的改造使得中間業(yè)務(wù)收入大幅增長。

　　此時，互聯(lián)網(wǎng)金融加速利率市場化前進，存款的流失和成本的上升，使得銀行業(yè)原有的經(jīng)營環(huán)境面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　在朱小黃看來，如果固守傳統(tǒng)、坐吃利差，“上不著天、下不著地”的中信銀行在成本分?jǐn)偰芰Σ蝗鐕写笮蜕虡I(yè)銀行的情況下，盈利性將遭受重大沖擊，甚至將面臨生存危機。

　　根據(jù)中信銀行內(nèi)部測算，凈息差每降低0.1%，凈利息收入將下降約30億元；公司貸款利率每下浮10%，公司貸款實際利率將下降約0.6%，導(dǎo)致利息收入將下降約70億元。

　　由此，朱小黃決定改變公司業(yè)務(wù)獨大的格局，把業(yè)務(wù)發(fā)展重點調(diào)整到資本消耗低的業(yè)務(wù)，將資源配置到經(jīng)濟資本占用少、風(fēng)險敞口小的業(yè)務(wù)上來，優(yōu)化銀行的盈利結(jié)構(gòu)。

　　在公司業(yè)務(wù)重點發(fā)展中短期信貸業(yè)務(wù)、投資銀行、國際結(jié)算、現(xiàn)金管理、金融市場、同業(yè)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)。同時，將票據(jù)、同業(yè)、保理及代付、開證業(yè)務(wù)等“非主流”業(yè)務(wù)做成全國乃至全球的特色。同時，與內(nèi)蒙古、湖南等省級地方政府，以及廣州、太原、武漢、長沙、銀川、無錫、鄭州等市級地方政府簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議,力爭成為新一輪地方經(jīng)濟快速發(fā)展的“綜合金融服務(wù)商”。

　　對于商業(yè)銀行最大的挑戰(zhàn)莫過于資源的流失。過去商業(yè)銀行掌握存款、貸款、客戶等資源，未來經(jīng)營資源將調(diào)整為渠道、數(shù)據(jù)和產(chǎn)品。

　　為此中信銀行力推全能型網(wǎng)點建設(shè)，即網(wǎng)點成為個人貸款、信用卡、小微金融、理財、汽車金融等產(chǎn)品齊全的金融銷售平臺。根據(jù)業(yè)績快報披露的數(shù)據(jù)，2013年末，分支機構(gòu)數(shù)達1073家，僅下半年就增加150家，全年一共新增188家。

　　對于發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行業(yè)務(wù)，朱小黃認(rèn)為，經(jīng)營成本是產(chǎn)品定價的基礎(chǔ)，網(wǎng)絡(luò)銀行的成本低，網(wǎng)絡(luò)貸款的定價就可以低一些，推動網(wǎng)絡(luò)銀行再造就是出于競爭的考慮，希望將來在市場上提高價格競爭能力。

　　在以上兩位受訪者看來，在業(yè)務(wù)改造逐步完成的基礎(chǔ)上，如果各個部門間能有更加緊密合作，中信銀行將真正成為一家具有競爭力的商業(yè)銀行。

　　力求步調(diào)一致

　　對于一家全國性的商業(yè)銀行來說，沒有一件事情是由某個部門或由某項業(yè)務(wù)單獨運作，如果相互之間不能協(xié)同一致，必然導(dǎo)致一線無所適從、效率低下。由此總行作為指揮部來通過跨部門、跨分行互相協(xié)作配合，推動全行業(yè)務(wù)發(fā)展。這成為各家商業(yè)必須具備的內(nèi)在能力。

　　之前那位參與壞賬清收的人士看來，在此方面朱小黃已經(jīng)邁出了第一步。

　　據(jù)他介紹，2013年中旬，中信銀行的表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模在5.5萬億元左右（表內(nèi)資產(chǎn)3.3萬億，表外資產(chǎn)2萬億，表表外資產(chǎn)有0.2萬億）。而2013年末，表內(nèi)外資產(chǎn)下降至5.35萬億元，其中表內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模為3.64萬億元，表外資產(chǎn)為1.85萬億元。“2013年中旬的會議上，朱小黃指出堅決不允許再出現(xiàn)因為局部利益博弈引起存貸比過高，規(guī)模過快增長等問題，造成資金緊張被迫對外拆借以維持信貸投放。對衍生產(chǎn)品的規(guī)模要進行控制，各分行要服從總行的調(diào)度，必要時該壓的業(yè)務(wù)就要壓。加強表外業(yè)務(wù)的規(guī)劃和控制，不能因為追求業(yè)務(wù)規(guī)模而過度擴張資產(chǎn)杠桿，導(dǎo)致承擔(dān)過大的風(fēng)險?！彼f。

　　記者了解到，為轉(zhuǎn)變部門間互相推諉的情況。總行專門成立部門來推動部門間、部門與分行間的相互合作?！爸煨↑S提出現(xiàn)象與總行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要求背道而馳、格格不入。必須采取措施，要執(zhí)行首問責(zé)任制，加強對跨部門事項的督辦、檢查和考核力度，對負(fù)面典型要嚴(yán)肅查處。以此推進大家改變現(xiàn)有作風(fēng)?！彼f。

　　之前那位中信銀行高管告訴記者，目前部門間合作雖然有所好轉(zhuǎn)，但相互間合作的力度依然不夠充分。

　　作為三家擁有金融集團背景的上市商業(yè)銀行之一，中信銀行的競爭實力或許不僅僅只限于銀行的存貸業(yè)務(wù)?！爸行偶瘓F下屬的信托、證券公司的客戶、品牌資源遠(yuǎn)高于平安集團旗下的公司。但資源整合、協(xié)同合作的力度是遠(yuǎn)低于后者。這也是平安銀行的估值排名上市銀行第一的原因?！币晃凰侥蓟鸾?jīng)理說。

　　對此，與記者交流的中信銀行高管均有同感。

　　對于經(jīng)歷中國經(jīng)濟高速增長的各家商業(yè)銀行而言，繼續(xù)發(fā)展的資源已從過去對經(jīng)濟增量的獲取轉(zhuǎn)變?yōu)閷?jīng)濟存量的爭奪。

　　進入2014年，如何做好部門之間、銀行與集團其他公司的合作來創(chuàng)造價值。對于朱小黃來說，任重而道遠(yuǎn)。


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