主題：上海醫(yī)藥：穩(wěn)健增長 估值偏低


2013-03-27 13:41 來源：證券時報網(wǎng) 字號：1214

興業(yè)證券3月27日發(fā)布上海醫(yī)藥（601607）的研究報告稱，近日,上海醫(yī)藥公布了其2012年年報,報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入680.78億元,同比增長24.00%,營業(yè)利潤27.96億元,同比下滑2.71%,歸屬上市公司股東凈利潤20.53億元,同比增長0.52%,EPS0.76元,扣非后凈利潤17.95億元,同比增長26.05%,公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.40元(含稅)。
不考慮公司可能的外延式擴張,預計公司2013-2015年EPS分別為0.84、0.93、1.06元,作為國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的龍頭企業(yè)之一,公司的旗下不乏具有潛力的醫(yī)藥工業(yè)品種,其醫(yī)藥商業(yè)在行業(yè)龍頭市占率提升的過程中也將受益,目前公司仍持有大量H股發(fā)行后募集的資金,在未來董事會換屆后,其對外延并購的步伐有望加快,考慮到公司目前的估值偏低,繼續(xù)維持對其的“增持”評級。

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