主題：人民幣升值為中國銀行業(yè)帶來外匯信貸緊縮難題

中國國有銀行一位高層人士接受采訪時(shí)表示，由于今年人民幣兌美元的升值幅度預(yù)計(jì)將超過去年，中國銀行業(yè)今年相應(yīng)在匯兌上的損失也將增大；此外，因外匯存、貸款需求不同造成流動性壓力相當(dāng)大，下半年的外匯信貸業(yè)務(wù)也面臨緊縮。

去年人民幣兌美元全年升幅約為6.9%。而市場普遍預(yù)期今年人民幣升幅約為10%。人民幣兌美元今年累計(jì)升值幅度已近5.3%。

這位不愿公開身份的國有銀行負(fù)責(zé)人表示：“對一家絕對外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口在30億美元左右的銀行來說，人民幣兌美元每升值一個(gè)百分點(diǎn)，將影響利潤2億元人民幣?！?

據(jù)2007年年報(bào)顯示，中國銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等三家國有銀行去年匯兌損失達(dá)156.49億元人民幣，截止去年底的外匯凈敞口高達(dá)2093.11億元。

工行年報(bào)對匯率的敏感性分析也指出，在工行去年外匯敞口保持不變的前提下，美元對人民幣匯率每下降1%，稅前利潤減少9.99億元人民幣。

國泰君安銀行業(yè)高級分析師陳榕表示，從絕對值來說，今年國有銀行的外匯損失可能會超過去年，但對銀行整體業(yè)績實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長不會構(gòu)成實(shí)質(zhì)影響。

外匯信貸增速將放緩

人民幣升值對銀行的負(fù)面影響還表現(xiàn)在它們外匯業(yè)務(wù)的流動性方面。上述國有銀行的負(fù)責(zé)人表示：“在人民幣將不斷升值的預(yù)期下，個(gè)人、企業(yè)都不愿意持匯，這使得銀行的外幣存款不斷減少。另外企業(yè)則加大對外幣貸款的要求，這對銀行業(yè)務(wù)造成較大的影響?！?

該負(fù)責(zé)人表示，由于人民幣快速升值，中國外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)意識已大大加強(qiáng)，遠(yuǎn)期結(jié)售匯量也大幅增加，銀行也積極為這類企業(yè)增加了規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。但由于升值對外貿(mào)企業(yè)存在的實(shí)際影響，銀行今年普遍對外貿(mào)企業(yè)的貸款持更為審慎的態(tài)度。

陳榕也表示，今年一季度，外匯貸款呈快速增長的勢頭，但料下半年將明顯放緩。存款規(guī)模決定著貸款規(guī)模。而外匯貸款的利差也較人民幣貸款的存貸差小，適當(dāng)壓縮也不見得是壞事。

根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，4月末金融機(jī)構(gòu)外匯貸款余額為2709億美元，同比增長56.76%。但4月外匯各項(xiàng)貸款增加21億美元，同比多增6億美元，增速放緩。

對于目前中國外匯衍生產(chǎn)品是否能幫助銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該人士指出，有一定的幫助，但做到完全規(guī)避不太可能。

陳榕表示：“大家對價(jià)格有不同的看法，才可能達(dá)成買、賣的成交，但目前對人民幣完全是升值預(yù)期，只不過程度不同而已?！?

他還舉例道：“你認(rèn)為升到6元，我認(rèn)為升到5.8元，其間只有2000個(gè)點(diǎn)的不同看法。但從7元到6元的風(fēng)險(xiǎn)，就變成絕對的風(fēng)險(xiǎn)?！?

他指出，在快速升值下，企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)意識也明顯增加。但由于升值對出口導(dǎo)向型企業(yè)的負(fù)面影響是實(shí)際存在的，目前各家銀行對這類企業(yè)的貸款，都呈較為謹(jǐn)慎的態(tài)度。



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