主題：兩面針違規(guī)高管仍在任 未來或遭刑事追溯

　　在歷經(jīng)三年多的立案調(diào)查后，早在2007年便爆出一系列“丑聞”并被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的兩面針(600249.SH)終于迎來結(jié)案通知，公司同時(shí)還收到一份證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》。

　　在上述證監(jiān)會(huì)下達(dá)的《行政處罰決定書》中，兩面針被指出共存在3項(xiàng)違法事實(shí)，分別為2003年度虛增收入和利潤、2004、2005年度虛增利潤。

　　盡管兩面針的麻煩看似告一段落，但在專業(yè)人士看來，這家公司的麻煩或許還遠(yuǎn)未結(jié)束，等待他們的也許還有更為嚴(yán)厲的刑事處罰。

　　未來或遭刑事追溯

　　“證監(jiān)會(huì)給兩面針及相關(guān)責(zé)任人的處罰顯然太輕了?！币晃辉P(guān)注過兩面針案件的投行人士向本報(bào)記者坦言。

　　實(shí)際上，根據(jù)證監(jiān)會(huì)的結(jié)案公告，兩面針存在明顯的欺詐上市行為，而在前述《行政處罰決定書》中并沒有對此作出這一界定，也沒有追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

　　不僅如此，廣州證券作為兩面針的主承銷商和上市推薦人，并沒有因兩面針的欺詐上市而遭到任何處罰。參與兩面針上市并擔(dān)負(fù)審計(jì)工作的另一家中介機(jī)構(gòu)深圳大華天誠會(huì)計(jì)事務(wù)所也沒有受到任何處罰。

　　兩面針2003年年度報(bào)告披露的主營業(yè)務(wù)收入為5.86億元，主營業(yè)務(wù)成本為4.19億元，利潤總額為6796.89元，凈利潤為4096.79萬元。

　　但根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查的兩面針公司的違法事實(shí)顯示，2003年兩面針通過虛假銷售和少計(jì)廣告費(fèi)的方式虛增利潤合計(jì)8851.61萬元，這意味著兩面針當(dāng)年的凈利潤大幅虧損。

　　實(shí)際上，兩面針當(dāng)年的虧損在公司的招股說明書中即有征兆。

　　由廣州證券操刀的兩面針招股說明書顯示，2003年上半年，兩面針的主營業(yè)務(wù)和盈利能力就出現(xiàn)了萎縮的跡象。數(shù)據(jù)顯示當(dāng)期公司營收和凈利分別驟降19.55%和51.97%。而公司將上述業(yè)績滑坡現(xiàn)象歸因于“非典”等客觀因素。

　　相關(guān)資料顯示，兩面針的上市時(shí)間為2004年1月30日，這無疑表明兩面針2003年度虛增利潤的直接目的就是為了上市，而在專業(yè)法律人士看來，這一行為已然構(gòu)成欺詐上市。

　　而前述接受記者采訪的券商人士則擔(dān)憂，“對于涉嫌欺詐上市的相關(guān)責(zé)任方的處罰如此之輕，甚至不予追究，無異于鼓勵(lì)企業(yè)包裝上市，甚至鼓勵(lì)類似于兩面針這樣的不達(dá)標(biāo)企業(yè)惡意欺詐上市?！?br />
　　兩面針逃過的懲罰或許遠(yuǎn)不止于此。

　　早在兩面針被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查之初，即有本報(bào)相關(guān)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，兩面針高管有利用中信證券股權(quán)交易獲利的嫌疑，以及兩面針涉嫌隱匿揚(yáng)州項(xiàng)目相關(guān)重大資產(chǎn)等問題。

　　令投資者意外的是，除了連續(xù)三年虛增利潤等問題被披露之外，上述諸多疑點(diǎn)在證監(jiān)會(huì)出具的結(jié)案通知中均未被提及。

　　既便如此，前述接受記者采訪的法律界人士認(rèn)為兩面針的麻煩并不會(huì)因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)的結(jié)案而宣告結(jié)束。

　　據(jù)該法律界人士介紹，2010年5月剛剛由最高人民檢察院和公安部聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》中提出，在招股說明書中編造重大虛假內(nèi)容，只要涉嫌發(fā)行數(shù)額在500萬元以上等5類情形之一的，就應(yīng)該予以立案追訴。

　　兩面針披露的資料顯示，公司2004年上市時(shí)募集資金高達(dá)6.83億元，遠(yuǎn)高于500萬元的立案追訴標(biāo)準(zhǔn)。不僅如此，上述文件還規(guī)定在公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中將虧損披露為盈利，或者虛增利潤達(dá)到當(dāng)期披露的利潤總額30%以上的行為均應(yīng)予以立案追訴，

　　“顯然就算不追究其他問題，兩面針連續(xù)三年虛增利潤的行為本身就已經(jīng)構(gòu)成新的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)?！鄙鲜龇山缛耸刻寡?。

　　兩面針方面對此并不以為然，“現(xiàn)在已經(jīng)結(jié)案了，不會(huì)再有進(jìn)一步的調(diào)查。”前述接受記者采訪的工作人員認(rèn)為。

　　“只要符合立案標(biāo)準(zhǔn)證監(jiān)會(huì)一般會(huì)將材料移交給我們，我們會(huì)繼續(xù)調(diào)查?！币晃辉谙嚓P(guān)監(jiān)管部門工作的人士就上述問題向本報(bào)記者表示。

　　違規(guī)高管仍在任

　　上述處罰決定書還顯示，兩面針虛增收入及利潤主要是通過虛增銷售和少計(jì)廣告費(fèi)等方式進(jìn)行的。

　　基于上述違法事實(shí)，證監(jiān)會(huì)對兩面針及相關(guān)責(zé)任人給出了多項(xiàng)處罰，兩面針公司受到警告處分，并被處以60萬元罰款。

　　梁英奇、陳麗霞、袁東升、王為民、胡德超、方振淳、黃忠耀、岳江和林鉆煌等相關(guān)責(zé)任人則受到了警告以及3萬-30萬元不等的罰款。

　　截至上述處罰公告發(fā)布之日，本報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，上述9名責(zé)任人中的大部分都已從上市公司離任，但王為民和林鉆煌卻仍在公司擔(dān)任高管和董事職務(wù)。

　　記者發(fā)現(xiàn)，時(shí)任兩面針董事兼董秘的王為民是兩面針2004年至2005年年度報(bào)告虛假記載的其他直接責(zé)任人員。而時(shí)任兩面針董事的林鉆煌則是2005年年度報(bào)告虛假記載的其他直接責(zé)任人員。

　　實(shí)際上，王為民早在兩面針上市之前就已經(jīng)擔(dān)任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事、副總裁、董秘等職。而林鉆煌在公司上市之前曾擔(dān)任過副總經(jīng)理職務(wù)。

　　然而令投資者意外的是，盡管公司被立案調(diào)查，但時(shí)任公司董事和高管的王為民和林鉆煌目前卻仍在兩面針公司任職。

　　兩面針最新資料顯示，林鉆煌和王為民目前均為公司董事，此外林鉆煌還擔(dān)任公司總裁職務(wù)，王為民則擔(dān)任副總裁和董秘職務(wù)。

　　7月19日本報(bào)記者致電兩面針，一位董秘辦的工作人員告訴記者董秘王為民不在辦公室，該工作人員同時(shí)表示公司方面并未討論上述高管違規(guī)后是否會(huì)辭職等事項(xiàng)。

　　“根據(jù)公司法規(guī)定，公司董事、高管應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)，但對于違反行政法規(guī)的行為則沒有作出界定，所以具體符不符合任職資格還要相關(guān)部門就具體情況作出判斷?！蹦橙掏缎胁康囊晃槐Ｋ]人告訴記者。



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